早讯：中办、国办印发《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》；国家能源局等四部门决定联合组织开展农村能源革命试点县建设；工信部:着力稳住汽车、消费电子等大宗消费；山西省召开煤炭增产保供动员部署会议；LME有望从下周一开始恢复镍合约亚洲时段的交易；英国央行宣布将基准利率上调25个基点至4.25%,符合市场预期；瑞士央行坚持加息50个基点；美国债权人准备就瑞信AT1减计起诉瑞士政府；耶伦听证会新证词:准备在必要时采取更多存款行动；美联储资产负债表规模再增加1000亿美元；道指涨0.23%,纳指涨1.01%。
　　

研究报告全文：股指日报2023324股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯中办国办印发关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见国家能源局等四部门决交易咨询号Z0014235定联合组织开展农村能源革命试点县建设工信部着力稳住汽车消费电子等大宗消费山电话0755-23375130西省召开煤炭增产保供动员部署会议LME有望从下周一开始恢复镍合约亚洲时段的交易英邮箱xiajdwkqhcn国央行宣布将基准利率上调25个基点至425符合市场预期瑞士央行坚持加息50个基点美国债权人准备就瑞信AT1减计起诉瑞士政府耶伦听证会新证词准备在必要时采取更多存款行动美联储资产负债表规模再增加1000亿美元道指涨023纳指涨101文字早评前一交易日沪指064创指083科创50241上证50065沪深300099中证500057中证1000042两市合计成交10207亿较上一日628亿宏观消息面1中国国家新闻出版署3月86款游戏获批腾讯网易等在列2美国上周首次申请失业救济人数191万人预期197万人3英国央行如期加息25基点并称将需要进一步加息银行业动荡之际瑞士央行坚持加息50个基点资金面沪深港通4808亿融资额3649亿3月份1年期和5年期LPR利率均保持不变3月MLF投放4810亿净投放2810亿利率不变隔夜Shibor利率-466bp至1558流动性偏紧3年期企业债AA-级别利率0bp至607十年期国债利率0bp至286信用利差0bp交易逻辑海外方面近期美联储预期内加息25bp鲍威尔发言偏鹰派引发美股大幅波动国内方面两会闭幕新一届班子开始执政2月份社融数据超预期但M1增速相对偏弱M1-M2剪刀差再次扩大显示出经济活力仍不足CPIPPI等数据及近期的车市降价潮也显示当前国内有通缩压力上周五央行超预期降准025释放继续推动经济向上的信号后续仍可期待更多的经济政策期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指328665426562090064深证成指11605295941210836094中小板指76326282858951119创业板指236141257771949083沪深300403909296483965099上证5026686753561713065中证500630576164123602057中证1000686883224982851042数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月40446724446112IF次月4047220444111IF下季40386248456114IF隔季3992861444112IH当月26752260216081IH次月2679012196074IH下季2674891206078IH隔季2644230188072IC当月62988390386062IC次月6281021380061IC下季62406124390063IC隔季6159451400065数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证1000353530302525202015151010505000202203202206202209202212202303202203202206202209202212202303数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-242金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元25015200702006015000501504010014800380430502014600010-50144000-10-10014200-20-150-30-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-243金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2309IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-072023-03-132023-03-172023-03-232022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-072023-03-132023-03-172023-03-23数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2309IH2212IH成交量IH持仓量15015000010013000005011000000090000-05070000-10050000-150300002022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-072023-03-132023-03-172023-03-232022-11-072022-11-112022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-212022-12-272023-01-032023-01-092023-01-132023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-072023-03-132023-03-172023-03-23数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2309IC2212IC成交量IC持仓量100350000050300000000-050250000-100200000-150-200150000-250100000-300-350500002022-11-072022-11-112022-11-172022-11-292022-12-052022-12-092022-12-152022-12-272023-01-032023-01-092023-01-192023-02-012023-02-072023-02-132023-02-232023-03-012023-03-072023-03-172023-03-232022-11-232022-12-212023-01-132023-02-172023-03-132022-11-072022-11-172022-11-232022-11-292022-12-052022-12-152022-12-212022-12-272023-01-132023-01-192023-02-012023-02-132023-02-172023-02-232023-03-012023-03-132023-03-172023-03-232022-11-112022-12-092023-01-032023-01-092023-02-072023-03-07数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-244免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-03-245宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65619030富中心2003室电话0513-81026015杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦140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