多模态炫技，Copilot展现通用化前景
　　3月14日OpenAI正式推出GPT-4，多模态成亮点。GPT-4大型多模态模型实现强大的识图能力、字数限制提升至2.5万字、回答准确性显著提高、生成歌词、创意文本，实现风格变化等多项飞跃式提升，在各种专业测试和学术基准上表现与人类水平相当。GPT-4接受文本和图像形式的prompt，新能力与纯文本设置并行，允许用户指定任何视觉或语言任务，并输出正确的文本回复。微软已经将ChatGPT整合进云平台Azure Open AI中，因此企业和个人开发者均可借助Azure Open AI功能直接集成到应用产品中，通过私人定制ChatGPT来提供个性化客户服务，如建立企业级智能化知识库搜索引擎等。3月17日微软宣布将推出Copilot人工智能服务，Copilot由GPT-4技术驱动。通过嵌入Office办公软件，Office用户在文档中生成文本、根据Word文档创建PowerPoint演示文稿、使用Excel中的数据透视表等功能。微软有望在产业中通过GPT-4不断拓展下游新兴领域，应用于更多的场景中，并利用其多模态模型成本改变传统AI客制化与定制化的特点，逐步向通用化方向发展。
　　▌文心一言亮相，绘画型AI拭目以待
　　3月16日百度发布生成式大语言模型文心一言，多模态能力突出，具备生成文本、图片、音频和视频的能力。由于文心一言视频生成能力则因成本较高，现阶段还未对所有用户开放。文心一言在文学创作、商业文案、数理推算、中文理解、多模态生成五个使用场景中的综合能力。已有超过650家企业宣布加入“文心一言”朋友圈。百度同时公布了“文心一言”的邀请测试方案。此外，百度智能云即将面向企业客户开放“文心一言”API接口调用服务。随着大模型技术能够和垂直行业深度融合，应用逐步落地，产业的智能化变革将开启。另一方面，文生图赛道作为AIGC概念下商业模式较成熟的领域，以Midjourney和Stable Diffusion为代表的AI绘画工具成功实现了AI对语言的理解能力和对图像的生成能力的提升，并将语言理解与图像生成相结合。伴随着Midjourney、Stable Diffusion等通用文生图软件开放公众测试，成功实现文生图应用向C端落地。
　　▌数字中国布局规划落地，OpenAI3.5加速商业变现
　　2月27日，数字中国整体布局规划落地，规划到2025年实现数字基础设施高效联通、数据要素价值有效释放、政务数字化等目标。规划将数字中国建设工作作为党政领导干部考核评价参考，将有效保障数字中国建设进度，并保障资金投入。并明确到2025年：基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年：数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。3月1日工信部发文，聚焦5G、人工智能等重点领域，计划壮大新兴产业，聚焦5G、人工智能、生物制造、工业互联网、智能网联汽车、绿色低碳等重点领域。实施“机器人+”应用行动，推动物联网产业规模化、集约化发展。中长期看，在我国政策大力扶持下，数字化产业各细分领域有望打开蓝海市场，具备国际竞争力。另一方面，3月2日OpenAI发布ChatGPTAPI模型，通用大模型浓缩出小模型，费用达1Ktokens（0.002美元），将此前GPT-3.5使用成本降低90%。OpenAIAPI加速商业化变现，AIGC成本端大幅下降将带来应用端快速发展。
　　▌智算夯实“算力底座”，算力龙头厂商受益
　　在ChatGPT持续催化下，国内AI算力需求将保持增长势头。ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days（即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640天），需要7-8个投资规模30亿、算力500P的数据中心支撑运行。在数字经济时代背景下，全球数据总量和算力规模呈现高速增长态势。从需求层面看，2022年我国智能算力规模达到268百亿亿次/秒（EFLOPS），超过通用算力规模；预计未来5年，我国智算规模的年复合增长率将达52.3%。此外，国家信息中心联合浪潮信息发布《智能计算中心创新发展指南》，聚焦智算中心发展趋势和需求变化，并对投资智算中心得经济效益进行测算。“十四五”期间，在智算中心实现80%应用水平的情况下，城市对智算中心的投资，可带动人工智能核心产业增长约2.9-3.4倍、带动相关产业增长约36-42倍。智算中心的创新发展，能够带动人工智能及相关产业倍速增长，成为经济增长的新动力引擎。建议关注以算力为核心的龙头厂商：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）。
　　▌ AI催生算力提速，IDC行业反转将至
　　算力资源作为数字经济发展的重要底座，数字化新事物、新业态、新模式推动应用场景向多元化发展，算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升。据工信部数据披露，2022年全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架；近5年，算力总规模年均增速超过25%。当算力在千行百业落地应用时,不同精度的算力需要“适配”多样化的应用场景。特别是随着人工智能技术的高速发展，算力结构随之演化，对智能算力的需求与日俱增。政策层面看，我国高度重视AI产业发展，智能算力发展的基础逐渐夯实。2022年2月

研究报告全文：证券研2023年03月20日究报GPT-4问世拉开AI时代序幕告计算机行业周报推荐维持投资要点分析师宝幼琛S1050521110002多模态炫技Copilot展现通用化前景baoyccfsccomcn3月14日OpenAI正式推出GPT-4多模态成亮点GPT-4大行业相对表现型多模态模型实现强大的识图能力字数限制提升至25万表现1M3M12M字回答准确性显著提高生成歌词创意文本实现风格计算机申万5929496变化等多项飞跃式提升在各种专业测试和学术基准上表现沪深300-4234-72与人类水平相当GPT-4接受文本和图像形式的prompt新市场表现能力与纯文本设置并行允许用户指定任何视觉或语言任计算机沪深30020务并输出正确的文本回复微软已经将ChatGPT整合进云10平台AzureOpenAI中因此企业和个人开发者均可借助0AzureOpenAI功能直接集成到应用产品中通过私人定制-10ChatGPT来提供个性化客户服务如建立企业级智能化知识-20-30库搜索引擎等3月17日微软宣布将推出Copilot人工智能服务Copilot由GPT-4技术驱动通过嵌入Office办公资料来源Wind华鑫证券研究软件Office用户在文档中生成文本根据Word文档创建PowerPoint演示文稿使用Excel中的数据透视表等功相关研究能微软有望在产业中通过GPT-4不断拓展下游新兴领域1计算机行业周报GPT4即将重磅发布多模态成亮点2023-03-应用于更多的场景中并利用其多模态模型成本改变传统AI13客制化与定制化的特点逐步向通用化方向发展2计算机行业周报数字中国启航OpenAI加速商业变现2023-文心一言亮相绘画型AI拭目以待03-063月16日百度发布生成式大语言模型文心一言多模态能力3计算机行业周报GPT热度持续攀升算力龙头厂商受益2023-突出具备生成文本图片音频和视频的能力由于文心02-27一言视频生成能力则因成本较高现阶段还未对所有用户开放文心一言在文学创作商业文案数理推算中文理解多模态生成五个使用场景中的综合能力已有超过650家企业宣布加入文心一言朋友圈百度同时公布了文行心一言的邀请测试方案此外百度智能云即将面向企业业客户开放文心一言API接口调用服务随着大模型技术研能够和垂直行业深度融合应用逐步落地产业的智能化变究革将开启另一方面文生图赛道作为AIGC概念下商业模式较成熟的领域以Midjourney和StableDiffusion为代表的AI绘画工具成功实现了AI对语言的理解能力和对图像的证券研究报告生成能力的提升并将语言理解与图像生成相结合伴随着MidjourneyStableDiffusion等通用文生图软件开放公众测试成功实现文生图应用向C端落地数字中国布局规划落地OpenAI35加速商业变现2月27日数字中国整体布局规划落地规划到2025年实现数字基础设施高效联通数据要素价值有效释放政务数字化等目标规划将数字中国建设工作作为党政领导干部考核评价参考将有效保障数字中国建设进度并保障资金投入并明确到2025年基本形成横向打通纵向贯通协调有力的一体化推进格局数字中国建设取得重要进展到2035年数字化发展水平进入世界前列数字中国建设取得重大成就3月1日工信部发文聚焦5G人工智能等重点领域计划壮大新兴产业聚焦5G人工智能生物制造工业互联网智能网联汽车绿色低碳等重点领域实施机器人应用行动推动物联网产业规模化集约化发展中长期看在我国政策大力扶持下数字化产业各细分领域有望打开蓝海市场具备国际竞争力另一方面3月2日OpenAI发布ChatGPTAPI模型通用大模型浓缩出小模型费用达1Ktokens0002美元将此前GPT-35使用成本降低90OpenAIAPI加速商业化变现AIGC成本端大幅下降将带来应用端快速发展智算夯实算力底座算力龙头厂商受益在ChatGPT持续催化下国内AI算力需求将保持增长势头ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days即假如每秒计算一千万亿次需要计算3640天需要7-8个投资规模30亿算力500P的数据中心支撑运行在数字经济时代背景下全球数据总量和算力规模呈现高速增长态势从需求层面看2022年我国智能算力规模达到268百亿亿次秒EFLOPS超过通用算力规模预计未来5年我国智算规模的年复合增长率将达523此外国家信息中心联合浪潮信息发布智能计算中心创新发展指南聚焦智算中心发展趋势和需求变化并对投资智算中心得经济效益进行测算十四五期间在智算中心实现80应用水平的情况下城市对智算中心的投资可带动人工智能核心产业增长约29-34倍带动相关产业增长约36-42倍智算中心的创新发展能够带动人工智能及相关产业倍速增长成为经济增长的新动力引擎建议关注以算力为核心的龙头厂请阅读最后一页重要免责声明2诚信专业稳健高效证券研究报告商浪潮信息000977SZ中科曙光603019SHAI催生算力提速IDC行业反转将至算力资源作为数字经济发展的重要底座数字化新事物新业态新模式推动应用场景向多元化发展算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升据工信部数据披露2022年全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架近5年算力总规模年均增速超过25当算力在千行百业落地应用时不同精度的算力需要适配多样化的应用场景特别是随着人工智能技术的高速发展算力结构随之演化对智能算力的需求与日俱增政策层面看我国高度重视AI产业发展智能算力发展的基础逐渐夯实2022年2月四部委再次联合印发通知同意在8地启动建设国家算力枢纽节点并规划10个国家数据中心集群至此全国一体化数据中心体系完成总体布局设计随着东数西算工程全面实施智算中心建设也进入了加快发展的新阶段数据中心作为数据枢纽和应用载体是人工智能发展的基础长期来看数据中心需求有望恢复预计2024年IDC市场规模达6123亿元2022-2024年复合增速达159数据中心将进入新一轮上升期建议重点关注以IDC为核心的龙头厂商数据港603881SH把握战略机遇数字人民币增长可期发展数字人民币作为国家重要战略数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家十四五规划2020年中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作商务部国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广数字人民币的推出意味着我国将迎来新的数字支付时代2023年2月江苏省政府办公厅近日印发江苏省数字人民币试点工作方案提出力争到2025年底基本形成服务便捷高效应用覆盖面广生态较为完善的数字人民币运营管理体系此次江苏启动数字人民币全域试点将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主有助于带动消费建议重点关注拉卡拉300773SZ新国都300130SZChatGPT订阅版发布商业化变现落地2022年11月由OpenAI推出的新型人工智能聊天机器人ChatGPT横空出世通过连接大量的语料库来训练模型做请阅读最后一页重要免责声明3诚信专业稳健高效证券研究报告到与真正人类几乎无异的聊天场景进行交流2023年1月微软已与OpenAI扩大合作伙伴关系微软将向OpenAI进行价值数十亿美元的投资加速其在人工智能领域的技术突破此外Buzzfeed和亚马逊亦在探索ChatGPT应用场景正在逐步落地2023年2月OpenAI推出ChatGPT付费订阅版ChatGPTPlus每月收费20美元开启产品走向商业化变现道路VIP用户可在ChatGPT高峰时段继续使用并提前获得ChatGPT的新功能与改进服务响应时间缩短并率先于美国推出未来随着智能客服教育医疗搜索引擎等应用领域不断落地ChatGPT将与各行业应用结合后更多付费商业模式即将落地建议重点关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞002230SZ拓尔思300229SZ网安强需求牵引商密筑牢防火墙近年来数字化场景向多领域延伸数字经济时代序幕开启政府企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛数据资源催生新机遇的同时带来了新隐患传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求为防范数据泄露数据篡改等事件发生以密码为基础的加密技术将在大保密的语境下为数字化场景提供信息安全保障政策层面2019年出台密码法成为构建国家安全法律体系的四梁八柱2023年1月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见目标到2025年数据安全产业规模超过1500亿元CAGR超30我国商用密码行业将以创新为主导实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代引领密码行业迈入快车道建议重点关注以密码为核心的数据安全厂商吉大正元003029SZ格尔软件603232SH三未信安699489SH数字经济风起二十条重塑数据要素价值数字经济作为国民经济的稳定器加速器作用愈发凸显数据基础制度建设事关国家发展和安全大局数据二十条将充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势激活数据要素潜能做强做优做大数字经济增强经济发展新动能构筑国家竞争新优势展望2023年疫情的影响逐步消除财政货币政策边际宽松数字经济建设有望进一步加快重点关注数据交易带来数字经济新模式有望重新分配移动互联网海量红利给予计算机行业推荐评级请阅读最后一页重要免责声明4诚信专业稳健高效证券研究报告风险提示宏观经济风险疫情反复风险市场竞争加剧风险政策落地不及预期风险公司推进相关事项存在不确定性重点关注公司及盈利预测2023-03-19EPSPE投资评级公司代码名称股价20212022E2023E20212022E2023E2021000032SZ深桑达A3639032004035113729097510397买入000063SZ中兴通讯3468144183224240818951548买入000977SZ浪潮信息3221138157207233420521556买入002230SZ科大讯飞52280670250587803209129014买入002609SZ捷顺科技1044025027036417638672900买入002649SZ博彦科技1630068072087239722641874买入003029SZ吉大正元3956078103147507238412691买入300130SZ新国都1909041057071465633492689买入300229SZ拓尔思2240034047059658847663797买入300474SZ景嘉微80720970610908322132338969增持300634SZ彩讯股份3004034044063883568274768买入300773SZ拉卡拉1838135049095136137511935买入603019SH中科曙光3316079103124419732192674买入603232SH格尔软件1747034043066513840632647买入603881SH数据港34800340360571023596676105买入688246SH嘉和美康436003603607612111121115737买入688489SH三未信安11789130182257906864774587买入资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明5诚信专业稳健高效证券研究报告正文目录1周行情回顾711板块行情回顾712个股行情回顾82行业及公司动态1021行业重点新闻1022重点跟踪公司动态133行业评级及公司投资策略1631行业投资策略1632数字经济拥抱国产化大浪潮1633商用密码因密而安打造加密新生态1634国资云企业上云蓄势待发1735人工智能AI新纪元到来通用大模型潜力释放174公司盈利预测与估值195风险提示20图表目录图表1主要指数当周单日涨跌幅7图表2全行业当周涨跌幅排名7图表3全板块当周涨跌幅排名8图表4行业周涨幅前五8图表5行业周跌幅前五8图表6行业日均成交额前五亿元9图表7行业日均换手率涨幅前五9图表8重点关注公司及盈利预测19请阅读最后一页重要免责声明6诚信专业稳健高效证券研究报告1周行情回顾11板块行情回顾上周上证综指涨幅为063深证成指涨幅为-144沪深300涨幅为-021其中计算机板块涨幅为481图表1主要指数当周单日涨跌幅上证综指深证成指8沪深30076543210202331320233152023317-1-2-3资料来源Wind华鑫证券研究上周涨幅最大的是传媒行业涨幅为574涨幅最小的是电力设备行业涨幅为-570计算机行业涨幅为481图表2全行业当周涨跌幅排名876543210-1-2-3-4-5-6-7传建计通电非商家交电银农石房餐沪钢建纺食轻综有医机国煤基汽电贸通力林油饮织品工色防础力媒筑算信子银电行地深300铁材合药械炭车机元行零运及牧石产旅服饮制金军化设器金售输公渔化游装料造属工工备件融用事业资料来源Wind华鑫证券研究分板块看产业互联网综合服务板块涨幅最大涨幅145产业互联网平台服务板块涨幅最小涨幅-066请阅读最后一页重要免责声明7诚信专业稳健高效证券研究报告图表3全板块当周涨跌幅排名15131197531-1产云产新基通咨行云专云产业软业兴础用询业基用平业互件互计软计实应础计台互联服联算件算施用设算服联网务网机及机及软施机务网综信软管设其件服设平合息件理备他务备台服服办服服务务公务务软件资料来源Wind华鑫证券研究12个股行情回顾个股方面上周涨幅前五名依次为光云科技468万兴科技293彩讯股份275工业富联253维海德214个股方面上周涨幅后五名依次为汇金科技-821奇安信-U-867天利科技-902恒锋信息-975ST泽达-183图表4行业周涨幅前五图表5行业周跌幅前五-18342142-97525252750-9022932-8674674-82101020304050607080-20-18-16-14-12-10-8-6-4-20维海德工业富联彩讯股份万兴科技光云科技ST泽达恒锋信息天利科技奇安信-U汇金科技资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究行业成交额方面日均成交额前五名依次为三六零476亿元浪潮信息446亿请阅读最后一页重要免责声明8诚信专业稳健高效证券研究报告元科大讯飞293亿元中科曙光224亿元中国软件211亿元行业换手率方面日均换手率涨幅前五名依次为凡拓数创378熵基科技347维海德313ST泽达295真视通248图表6行业日均成交额前五亿元图表7行业日均换手率涨幅前五21065624782241202951293082312544640434744759033777051015202530354045505560657001020304050中国软件中科曙光科大讯飞浪潮信息三六零真视通ST泽达维海德熵基科技凡拓数创资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明9诚信专业稳健高效证券研究报告2行业及公司动态21行业重点新闻中国产业经济信息网我国光通信有源器件领域第一项IEC国际标准正式发布中国信科集团参与制定近期国际电工委员会纤维光学有源器件工作组IECSC86CWG4在美国旧金山召开工作会议由中国信科集团旗下武汉光迅科技股份有限公司简称光迅科技联合中国电子技术标准化研究院制定的光纤有源元件和器件-封装和接口标准第22部分带温度控制单元的25Gbs直接调制激光器封装标准成功通过了IEC专家讨论并获IEC正式批准并发布该标准规定了25GbsDML激光器封装规范相关产品广泛应用在5G数据中心和WDM传输网络设备这是光通信有源器件领域第一项由我国牵头起草的光通信有源器件国际标准中国产业经济信息网2022年Q4全球企业WLAN收入达到历史新高同比增长479根据IDC全球无线局域网WLAN季度跟踪报告2022年全年全球WLAN市场同比增长314收入达到100亿美元2022年第四季度全球无线局域网WLAN市场的企业部分达到有史以来最高的季度收入达到335亿美元同比增长479Wi-Fi6接入点AP收入环比增长368占从属AP市场收入的828同时Wi-Fi6E将Wi-Fi的使用范围扩大到6GHz频段的频谱其收入环比几乎翻了一番达到209亿美元在第四季度占从属AP收入的722022年第四季度WLAN市场的消费者部分同比增长40全年增长02Wi-Fi6占该细分市场收入的493中国产业经济信息网中国移动联合中兴通讯完成业界首个面向XR业务的无线网络数字孪生应用近期中国移动研究院联合中兴通讯在江西九江完成了业界首个面向XR扩展现实业务的无线网络数字孪生应用测试结果表明在公园广场等区域XR业务的孪生相似度可高达90以上这是数字孪生技术赋能无线网络的关键一步为后续的XR业务体验保障和策略优化打下了坚实的基础中国产业经济信息网中国联通携手蔚来共建5G联合创新中心近日蔚来联通5G联合创新中心以下简称创新中心在安徽合肥正式挂牌成立安徽联通总经理韩冰蔚来制造物流副总裁纪华强共同为创新中心揭牌安徽省经信厅中国工业互联网研究院安徽分院相关负责人出席见证此次创新中心的成立是双方加快落实合作意向协议的体现中国联通将聚焦垂直细分行业加强5G赋能行业应用创新助力企业数字化转型未来双方将在汽车智造领域共同探索创新技术及产品应用进一步推动在5G全连接工厂5G智慧园区5GAI数据治理等方面的深度研发助力安徽制造业提质扩量增效共同为安徽高标准打造工业互联网高地全面赋能制造强省贡献力量请阅读最后一页重要免责声明10诚信专业稳健高效证券研究报告IT之家向ChatGPT发起挑战谷歌开放其人工智能语言模型PaLMAPI谷歌公司今日宣布开放其PaLMAPI让开发者能够使用其最先进的AI语言模型之一PaLM该公司还推出了一些人工智能企业工具称将帮助企业通过简单的自然语言提示生成文本图像代码视频音频等多种内容PaLM是一个大型语言模型LLM类似于OpenAI开发的GPT系列或Meta公司开发的LLaMA系列谷歌于2022年4月首次公布了PaLM与其他LLM一样PaLM是一个灵活多功能的系统可以执行各种文本生成和编辑任务例如你可以训练PaLM成为一个对话聊天机器人如ChatGPT也可以用它进行文本摘要或编写代码等任务IT之家受半导体出口大幅下滑影响韩国ICT产品出口额已连续8个月同比下滑据外媒报道消费电子产品需求下滑影响的不只是电子产品制造商半导体等零部件的供应商也受到了影响拥有三星电子和SK海力士这两大半导体厂商的韩国也受影响明显半导体的出口额连续多个月同比大幅下滑韩国科学与信息通信技术部公布的数据显示在今年2月份韩国ICT产品的出口额为128亿美元远不及去年同期的189亿美元同比下滑32中国产业经济信息网2022年全球以太网交换机市场收入同比增长187路由器市场同比增长39根据IDC全球以太网交换机季度跟踪器和全球路由器季度跟踪器的数据显示2022年第四季度全球以太网交换机市场收入达到103亿美元同比增长2202022年全年收入为365亿美元同比增长1872022年第四季度全球企业和服务提供商SP路由器市场的总收入为46亿美元同比增长07全年路由器市场收入增长39达到165亿美元以太网交换机市场方面2022年第四季度市场收入220的年增长率建立在第三季度增长率239的基础上全年收入187的增长率较上一年的97大幅增长IT之家消息称苹果工程师在开发类ChatGPT人工智能有望用于Siri据纽约时报报道苹果公司正在测试生成式人工智能generativeAI技术这些技术有朝一日可能用于Siri虚拟助手尽管Siri的设计方式存在一些根本性的问题据报道苹果公司在上个月举行的年度人工智能峰会上向员工介绍了苹果的大型语言模型和其他人工智能工具苹果的工程师们包括Siri团队的成员每周都在测试语言生成的概念以应对像ChatGPT这样的聊天机器人的崛起IT之家国家统计局2023年1-2月集成电路产量为443亿块同比下降17国家统计局最新数据显示2023年1-2月份规模以上工业增加值同比实际增长24增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率从环比看2月份规模以上工业增加值比上月增长012请阅读最后一页重要免责声明11诚信专业稳健高效证券研究报告中国产业经济信息网2022年中国腕戴设备市场销量4455万台同比下降130市场研究机构IDC发布的中国可穿戴设备市场月度销量跟踪报告显示2022年中国腕戴设备市场销量为4455万台同比下降130其中2022年中国成人智能手表市场销量1718万台同比增长06但其出货量同比下降76出货和销售数据趋势形成一定反差主要原因在于成人手表市场在过去一年中以渠道库存消化为主在消费环境有所收缩的情况下一方面厂商渠道策略趋于稳健另一方面渠道也更倾向谨慎经营2022年渠道库存优化成为主基调也为未来市场的健康持续增长打下一定基础2022年儿童智能手表市场销量1461万台同比下降1202022年手环市场销量1276万台同比下降271中国产业经济信息网软硬极致降耗中兴通讯筑起绿色极简网络近日以绿色低碳助力行业高质量发展为主题的信息通信行业节能创新与应用年会在北京成功召开中兴通讯出席会议并带来筑绿色网络惠百业低碳节能降耗实践成果分享5G时代针对运营商对网络能耗降低的迫切需求中兴通讯推出绿色网络解决方案对网络中能耗占比最大的无线网络从站点硬件基础设施和网络运行软件维护软硬件两方面入手通过新型设备极简网络AI应用实现无线站点的能耗大幅降低IT之家对标ChatGPT百度正式推出大语言模型文心一言百度今日下午于北京总部召开新闻发布会发布会上百度正式推出大语言模型文心一言并展示了文心一言在多个使用场景中的综合能力3月16日起首批用户即可通过邀请测试码在文心一言官网体验产品后续将陆续开放给更多用户此外百度智能云即将面向企业客户开放文心一言API接口调用服务3月16日起正式开放预约搜索百度智能云进入官网可申请加入文心一言云服务测试中国产业经济信息网IDC到2026年中国网络安全支出增速将位列全球第一IDC于近日发布了2023年V1版全球网络安全支出指南IDC预测到2026年中国网络安全支出增速位列全球第一数据显示2022年全球网络安全总投资规模为19551亿美元并有望在2026年增至29791亿美元五年复合增长率约为119IDC最新数据显示到2026年中国网络安全支出规模预计接近2886亿美元五年复合增长率将达到188增速位列全球第一驱动中国微软宣布推出名为Copilot的人工智能服务并嵌入Office全家桶办公软件微软宣布将推出名为Copilot的人工智能服务并将其嵌入WordPowerPointExcel等Office办公软件中该技术主要运用于工作场景被嵌入能够帮助用户生成文档电子邮件以及幻灯片等Copilot用于辅助用户在Microsoft365应用和服务中生成文档电子邮件演示文稿等由OpenAI的GPT-4技术驱动像一个助手一样出现在Microsoft365应用的侧边栏作为一个聊天机器人让Office用户可以随时召唤它在文档中生成文本根据Word文档创建PowerPoint演示文稿甚至帮助使用Excel中的数据透视请阅读最后一页重要免责声明12诚信专业稳健高效证券研究报告表等功能机器之心斯坦福70亿参数开源模型媲美GPT-35100美元即可复现近日斯坦福基于Meta的LLaMA7B模型微调出一个新模型Alpaca该研究让OpenAI的text-davinci-003模型以self-instruct方式生成52K指令遵循instruction-following样本以此作为Alpaca的训练数据研究团队已将训练数据生成训练数据的代码和超参数开源后续还将发布模型权重和训练代码实验结果表明Alpaca的很多行为都与text-davinci-003类似也就是说只有7B参数的轻量级模型Alpaca性能可媲美GPT-35这样的超大规模语言模型IT之家商业AI图像生成服务Midjourneyv5发布细节拉满效果逼真Midjourney公司于本周三宣布了第五版商业AI图像生成服务该服务可以生成非常逼真的图像Midjourney的工作原理类似于StableDiffusion和DALL-E等图像合成器因为它使用经过数百万人造艺术作品训练的AI模型根据称为prompts的文本描述生成图像Wieland表示很多AI艺术生成图像无法正确渲染手部可能会出现7-10个手指的情况而Midjourneyv5可以很好地生成逼真的人手22重点跟踪公司动态神州信息000555SZ关于股份回购进展情况的公告截至2023年2月28日公司以集中竞价方式已累计回购公司股份928万股占总股本094最高成交价为111元股最低成交价为103元股资金总额1亿元不含佣金过户费等交易费用国联股份603613SH关于以集中竞价交易方式回购公司股份进展的公告截至2023年3月10日公司通过集中竞价交易已累计回购股份1379万股占总股本028最高成交价为996元股最低成交价为838元股资金总额119亿元不含交易费用中望软件688083SH关于近期经营情况的公告2023年1-2月公司总订单金额超061亿元同比增长超41截止本公告日公司在本年度累计获得补助018亿元鼎捷软件300378SZ关于2022年度业绩快报的公告请阅读最后一页重要免责声明13诚信专业稳健高效证券研究报告2022年度公司业务增长迅速实现营收20亿元同比增长116实现归属股东净利润132亿元同比上升1734奇安信688561SH关于持股5以上股东权益变动超过1的提示性公告本次权益变动后中电金投直接持有奇安信202万股占总股本03中电金投及其一致行动人合计持有股份比例为181概伦电子688206SH关于股东集中竞价减持股份进展公告截至2023年3月14日金秋投资通过集中竞价方式减持公司股份117万股嘉橙投资通过竞价交易方式减持公司股份1百万股金秋投资与嘉橙投资通过集中竞价方式合计减持公司股份217万股减持股份数量过半本次减持计划尚未结束捷顺科技002609SZ关于限制性股票激励计划预留授予股份第三个解锁期解锁条件成就的公告本次符合解锁条件的激励对象共计55人本次限制性股票解锁数量为2772万股占截至本公告之日公司总股本004宝信软件600845SH关于第二期限制性股票计划预留第一批第一个解除限售期解锁条件成就的公告本次解锁股票113万股公司将在限制性股票上市流通前发布限制性股票解锁上市公告深信服300454SZ关于关于调整募集资金投资项目实施期限的公告公司向特定对象发行股票480万股每股面值1元发行价格为185元股募集资金净额881亿元深信服3004554SZ关于为子公司提供担保的进展公告近日公司与招商银行签署了最高额不可撤销担保书为湖南深信服与招商银行签订的授信协议项下的所有债务承担连带责任保证担保所担保债权最高本金余额为1亿元整久远银海002777SZ关于2022年利润分配预案的公告经立信会计师事务所审计2022年度公司实现归属于股东的净利润为184亿元计提法定盈余公积015亿元加上年年末未分配利润598亿元减2021年度利润请阅读最后一页重要免责声明14诚信专业稳健高效证券研究报告分配063亿元截至2022年12月31日可供分配的利润为704亿元司审议通过向全体股东每10股派发现金红利1元送红股0股不以公积金转增股本绿盟科技300369SZ关于公司高级管理人员辞职的公告赵晓凡先生因个人原因申请辞去公司副总裁董事会秘书职务其辞职后不再担任公司任何职务电科网安002268SZ关于公司高级管理人员减持股份计划实施完成的公告股东张剑以集中竞价交易方式共减持1万股减持后余3万股占总股本比例035请阅读最后一页重要免责声明15诚信专业稳健高效证券研究报告3行业评级及公司投资策略31行业投资策略IT安全可控及数据交易等带来的新模式有望驱动国内数字经济板块新一轮牛市二十大后安全上升到更加突出的位置随着欧美发达经济体对中国高科技领域的限制范围越来越广力度也越来越大为了本土市场供应链安全中国科技领域自主可控将越来强化相应行业重点科技公司也获得更大的市场空间迎来快速增长期从数字经济创新模式看数据资产确权后上升到新型要素比肩土地等传统要素其价值突显以及数字人民币等新业态共同驱动数据经济的创新打破传统互联网巨头垄断为数字经济板块带来增量投资机会数据二十条将充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势激活数据要素潜能做强做优做大数字经济增强经济发展新动能构筑国家竞争新优势数据要素将成为新一轮计算机牛市的重要推动力此次数据二十条发布是数据要素化重要里程碑指明数据要素流通交易的道路展望2023年疫情的影响逐步消除财政货币政策边际宽松数字经济建设有望进一步加快重点关注数据交易带来数字经济新模式有望重新分配移动互联网海量红利给予行业推荐评级32数字经济拥抱国产化大浪潮随着电子政务以及行业信创启动信创规模有望逐级放大其中党政信创有望正式从过去的行政办公拓展到电子政务信创建设2022年1月6日国家发改委公开印发十四五推进国家政务信息化规划提出到2025年国家电子政务网安全保障达到新水平全面落实信息安全和信息系统等级分级保护制度基本实现政务信息化安全可靠应用确保政务信息化建设和应用全流程安全可靠2021年是信创大范围落地元年主要目标市场是行政办公目前全国大部分省份已经完成招标从各省采购情况来看已经完成委省市三级政府PC及服务器采购可以确认十四五期间2021-2025行政办公及电子政务要全部完成国产化替代因此增量信创市场有望在未来2-3年内逐步落地建议关注中国长城000066SZ中国软件600536SH中科曙光603019SH景嘉微300474SZ33商用密码因密而安打造加密新生态密码作为互联网安全的核心支撑在数据加密身份鉴别访问控制取证溯源等方面发挥着难以替代的重要作用当前网络威胁形式复杂多样未知威胁渐成主流密码安全成为网络安全焦点因此以密码为基础的加密技术登上舞台在国家的大力扶持下商用密码行业进入政策支撑的快速发展阶段2017年我国开展密码改造试点工作2019年57请阅读最后一页重要免责声明16诚信专业稳健高效证券研究报告号文要求国产密码与政府新建系统同步规划同步建设同步运行否则财政不予拨款2019年5月公安部正式发布信息安全技术网络安全等级保护基本要求开启等保20时代2019年10月正式通过密码法要求所有等保三级系统均要进行密码改造2021年3月国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会发布信息安全技术信息系统密码应用基本要求2021年10月1日实施政策对密码改造的合规性正确性和有效性作出相应规定作为国密测评的规范准则为密码改造密码测评指明道路显著拉动密改需求2021年Q4后政府行业密码改造需求旺盛诸多地方政府迅速开始规划密码改造方案2022年受制于疫情财政紧张政府领域密改渗透率约为10左右市场空间广阔在政策扶持及国产化大趋势下建议重点关注以密码为核心的安全厂商吉大正元003029SZ格尔软件603232SH三未信安699489SH34国资云企业上云蓄势待发我国云计算行业2021年市场规模达3229亿元同比增长544其中公有云市场规模增长708至2181亿元私有云市场增长287至1048亿元在数字经济高速发展大环境下自主可控重要性日益凸显在国资在线监管系统的存量转化国企IT资源集约化建设带来新变革需求数据安全等多重因素下预计我国国资云市场将快速发展东数西算战略提出后以运营商为主体的国资云实现爆发式增长2022年上半年我国三大运营商云服务收入均实现翻倍式增长与国资云深度融合成为国企上云的方向和趋势2020年9月国资委发布关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知提出加快企业上云步伐国企上云已成为国资企业数字化转型的首要工作国有企业上云用数进入加速期建议关注深桑达A000032SZ彩讯股份300634SZ35人工智能AI新纪元到来通用大模型潜力释放近年来通用大模型预训练表现出前所未有的理解力与创造力在同时解决多项任务高需求的基础上打破了传统人工智能处理单一任务的限制人类朝通用人工智能的目标再近一步2022年11月由OpenAI推出的新型人工智能聊天机器人ChatGPT横空出世ChatGPT采用Transformer神经网络架构也是GPT-35架构拥有语言理解和文本生成能力通过连接大量的语料库来训练模型做到与真正人类几乎无异的聊天场景进行交流并进行撰写邮件视频脚本文案翻译代码等任务2023年1月微软已与OpenAI扩大合作伙伴关系微软将向OpenAI进行价值数十亿美元的投资加速其在人工智能领域的技术突破此外Buzzfeed和亚马逊亦在探索ChatGPT应用场景正在逐步落地2023年2月OpenAI推出ChatGPT付费订阅版ChatGPTPlus每月收费20美元开启产品走向商业化变现道路未来随着智能客服教育医疗搜索引擎等应用领域不断落地ChatGPT将与各行业应用结合后更多付费商业模式即将落地同时开启了人工智能新的应用场景新一轮机遇期到来请阅读最后一页重要免责声明17诚信专业稳健高效证券研究报告建议重点关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞002230SZ拓尔思300229SZ建议重点关注以算力为核心的龙头厂商浪潮信息000977SZ中科曙光603019SH建议重点关注以IDC为核心的龙头厂商数据港603881SH请阅读最后一页重要免责声明18诚信专业稳健高效证券研究报告4公司盈利预测与估值图表8重点关注公司及盈利预测2023-03-20EPSPE公司代码名称投资评级股价20212022E2023E20212022E2023E000032SZ深桑达A3639032004035113729097510397买入000063SZ中兴通讯3468144183224240818951548买入000977SZ浪潮信息3221138157207233420521556买入002230SZ科大讯飞52280670250587803209129014买入002609SZ捷顺科技1044025027036417638672900买入002649SZ博彦科技1630068072087239722641874买入003029SZ吉大正元3956078103147507238412691买入300130SZ新国都1909041057071465633492689买入300229SZ拓尔思2240034047059658847663797买入300474SZ景嘉微80720970610908322132338969增持300634SZ彩讯股份3004034044063883568274768买入300773SZ拉卡拉1838135049095136137511935买入603019SH中科曙光3316079103124419732192674买入603232SH格尔软件1747034043066513840632647买入603881SH数据港34800340360571023596676105买入688246SH嘉和美康436003603607612111121115737买入688489SH三未信安11789130182257906864774587买入资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明19诚信专业稳健高效证券研究报告5风险提示1宏观经济风险2疫情反复风险3市场竞争加剧风险4政策落地不及预期风险5公司推进相关事项存在不确定性请阅读最后一页重要免责声明20诚信专业稳健高效