早讯：今日十四届全国人大一次会议将举行闭幕会,习总书记将发表重要讲话,闭幕会后国务院总理李强将出席记者会并回答中外记者提问；中国2月新增社融3.16万亿,新增人民币贷款1.81万亿,M2增速12.9%,均高于预期；中沙伊三国在北京发表联合声明,沙特和伊朗同意恢复双方外交关系；美国2月份新增非农就业人数再超预期,但失业率上升,且薪资增幅放缓至一年来最小；美国金融监管机构出手为硅谷银行的储户存款托底；美债市场押注美联储加息放缓,两年期美债收益率大幅下降,上周五道指跌1.07%,纳指跌1.76%,美股期货亚市早盘涨逾1%。

研究报告全文：股指日报2023313股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯今日十四届全国人大一次会议将举行闭幕会习总书记将发表重要讲话闭幕会后国务交易咨询号Z0014235院总理李强将出席记者会并回答中外记者提问中国2月新增社融316万亿新增人民币贷款电话0755-23375130181万亿M2增速129均高于预期中沙伊三国在北京发表联合声明沙特和伊朗同意恢复邮箱xiajdwkqhcn双方外交关系美国2月份新增非农就业人数再超预期但失业率上升且薪资增幅放缓至一年来最小美国金融监管机构出手为硅谷银行的储户存款托底美债市场押注美联储加息放缓两年期美债收益率大幅下降上周五道指跌107纳指跌176美股期货亚市早盘涨逾1文字早评前一交易日沪指-140创指-010科创50-048上证50-133沪深300-131中证500-129中证1000-137两市合计成交8096亿较上一日529亿宏观消息面1中国2月新增社融316万亿新增人民币贷款181万亿M2增速129均超出市场预期2美国2月非农数据超预期但失业率上升薪资增速低于市场预期好坏参半的就业数据减弱了3月加息50bp的可能性3美国硅谷银行发生风险事件市场担忧风险蔓延不过这也会促使美联储加息预期下降资金面沪深港通-5296亿融资额2175亿2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变2月MLF投放4990亿净投放1990亿利率不变隔夜Shibor利率456bp至18293年期企业债AA-级别利率-1bp至617十年期国债利率0bp至287信用利差-1bp交易逻辑海外方面近期硅谷银行事件引发市场避险情绪但同时也降低了美联储的加息预期国内方面两会闭幕新一届班子开始执政2月份社融数据超预期但M1增速相对偏弱M1-M2剪刀差再次扩大显示出经济活力仍不足CPIPPI等数据及近期的车市降价潮也显示当前国内有通缩压力后续仍可期待更多的经济政策期指交易策略IF逢低买入金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指32300834220-4602-140深证成指114425446735-13746-119中小板指7442765388-11691-155创业板指23703620277-232-010沪深30039671421829-5272-131上证502636394752-3545-133中证50062049012914-8105-129中证100067983017051-9456-137数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月39656889-590-147IF次月39694100-594-147IF下季39630250-588-146IF隔季3913664-626-157IH当月26376372-382-143IH次月2642642-386-144IH下季26400111-404-151IH隔季2604042-428-162IC当月62030632-764-122IC次月61882100-796-127IC下季61270218-794-128IC隔季60450130-768-125数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202203202206202209202212202303202203202206202209202212202303数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-132金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元250152008020060150001504010014800205021751460000-5014400-20-100-4014200-150-60-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-133金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-102023-02-162023-02-222023-02-282023-03-062023-03-102022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-102023-02-162023-02-222023-02-282023-03-062023-03-10数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-102023-02-162023-02-222023-02-282023-03-062023-03-102022-10-252022-10-312022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-082022-12-142022-12-202022-12-262022-12-302023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-062023-02-102023-02-162023-02-222023-02-282023-03-062023-03-10数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000300000-050-100250000-150200000-200150000-250-300100000-350500002022-10-252022-10-312022-11-042022-11-162022-11-222022-11-282022-12-022022-12-142022-12-202022-12-262023-01-062023-01-122023-01-182023-01-312023-02-102023-02-162023-02-222023-03-062023-03-102022-11-102022-12-082022-12-302023-02-062023-02-282022-10-252022-11-042022-11-102022-11-162022-11-222022-12-022022-12-082022-12-142022-12-302023-01-062023-01-122023-01-312023-02-062023-02-102023-02-162023-02-282023-03-062023-03-102022-10-312022-11-282022-12-202022-12-262023-01-182023-02-22数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-03-134免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-03-135宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65619030富中心2003室电话0513-81026015杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦1408室浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话0571-81969926电话0576-89811511济南营业部昆明营业部山东省济南市历下区山大路201号天业科技商务云南省昆明市盘龙区北京路612号银海国际公寓大厦401427室D座3201室电话0531-83192255电话0871-63338532大连营业部唐山营业部辽宁省大连市沙河口区会展路大连国际金融中心河北省唐山市路北区军鑫里凤城国贸1楼21层A座大连期货大厦2001号2104号电话0411-84800452电话0315-5936395武汉营业部湖北省武汉市江岸区三阳路8号天悦星晨写字楼A栋26楼2602室电话0755-233750772023-03-136