【行情复盘】
　　镍主力合约2304合约收于186510，跌0.66%。SMM镍现货190000~196100，均价1930500元/吨，跌1250。不锈钢主力2304收于15890，跌0.44%。
　　【重要资讯】
　　1、一家在巴西开发两项一级资产的镍公司HorizonteMinerals Plc日前发布的公告显示，该公司已授予其Araguaia（(阿拉瓜亚）镍项目的2号线可行性研究（FS）合同。通过建造一个重复的RKEF加工设施（“2号线”），阿拉瓜亚的第二条生产线预计将使镍产量增加100%，达到每年29,000吨。
　　2、随着电动汽车的发展，用于制造电动汽车的锂和镍资源愈发受重视。据报道，美国与欧盟将于周五在华盛顿启动主要涉及锂镍矿的物贸易谈判。据《华尔街日报》、路透等的消息，美国总统乔·拜登和欧盟委员会主席乌苏拉·冯·德莱恩预计将就一项重要的矿产贸易协定展开谈判，以确保欧盟获得类似自由贸易协定的地位。
　　【操作建议】
　　美元指数整理，有色整理。LME镍价24000美元线下偏弱。供给来看，电解镍预期供应增加，电积镍产出逐渐增加，进口窗口偶尔打开，镍升水持续回落，上游出货心态较强。镍生铁下调，近期成交价略走弱，不过3月不锈钢排产继续增加。需求端来看，不锈钢停产检修增加。硫酸镍供应偏紧，价格相对坚挺，海外MHP新产能释放有所延迟。国外期货库存回落，LME库存在4.5万吨以内，国内期货库存略有波动。沪镍在低库存及供需趋于过剩中期背景下，延续宽震荡走势，现货需求有待修复，电解镍波动区间或进一步下滑至18-21万元之间。电解镍目前受限国内需求弱和进口窗口偶尔打开。
　　不锈钢期货震荡偏弱。近期镍生铁成交价显著下行，但铬铁价格仍坚挺，有一定成本支撑因素。不锈钢3月排产增加近10%。不锈钢总体库存略回落，无锡300系冷轧到货增加库存回升，现货购销有所恢复，但需进一步需求修复。仓单总量偏高压力较大。不锈钢近期延续16000-17500区间震荡，关注16500收复意愿，15800短线支撑有所显现。后续仍有待地产等关键指标修复
　　

研究报告全文：镍及不锈钢日报NickelandStainlessSteelDailyReport周摘报要WeeklyReport行情复盘投资咨询业务资格京证监许可201275号镍主力合约2304合约收于186510跌066SMM镍现货作者有色与新能源金属研究中心杨莉娜190000196100均价1930500元吨跌1250不锈钢主力2304收于执业编号F0230456从业资格15890跌044重要资讯Z0002618投资咨询1一家在巴西开发两项一级资产的镍公司HorizonteMineralsPlc日前联系方式010-68573781发布的公告显示该公司已授予其Araguaia阿拉瓜亚镍项目的2号线可yanglina1foundersccom行性研究FS合同通过建造一个重复的RKEF加工设施2号线阿拉瓜亚的第二条生产线预计将使镍产量增加100达到每年29000吨成文时间2023年3月9日星期四2随着电动汽车的发展用于制造电动汽车的锂和镍资源愈发受重视据报道美国与欧盟将于周五在华盛顿启动主要涉及锂镍矿的物贸易谈判据华尔街日报路透等的消息美国总统乔拜登和欧盟委员会主席乌苏拉冯德莱恩预计将就一项重要的矿产贸易协定展开谈判以确保欧盟获得类似自由贸易协定的地位操作建议美元指数整理有色整理LME镍价24000美元线下偏弱供给来看电解镍预期供应增加电积镍产出逐渐增加进口窗口偶尔打开镍升水持续回落上游出货心态较强镍生铁下调近期成交价略走弱不过3月不锈钢排产继续增加需求端来看不锈钢停产检修增加硫酸镍供应偏紧价格相对坚挺海外MHP新产能释放有所延迟国外期货库存回落LME库存在45万吨以内国内期货库存略有波动沪镍在低库存及供需趋于过剩中期背景下延续宽震荡走势现货需求有待修复电解镍波动区间或进一步下滑至18-21万元之间电解镍目前受限国内需求弱和进口窗口偶尔打开不锈钢期货震荡偏弱近期镍生铁成交价显著下行但铬铁价格仍坚挺有一定成本支撑因素不锈钢3月排产增加近10不锈钢总体库存略回更多精彩内容请关注方正中期官方微信落无锡300系冷轧到货增加库存回升现货购销有所恢复但需进一步需求修复仓单总量偏高压力较大不锈钢近期延续16000-17500区间震荡关注16500收复意愿15800短线支撑有所显现后续仍有待地产等关键指标请务必阅读最后重要事项第1页修复1市场概况平均价镍1LME镍现货前日结算价美元FDI镍矿高碳铬铁高镍铁低镍铁太钢304硫酸镍现货报价193500涨跌305023500-460129400130052501680039500Ni1Ni2Ni3Ni4Ni5Ni6Ni7Ni8Ni9Ni10Ni11期货报价186510184520182820181410179950179630179430178180177410176850176000当月-现货NI2-NI1NI3-NI2NI4-NI3NI5-NI4NI6-NI5NI7-NI6NI8-NI7NI9-NI8NI10-NI9NI11-NI10跨期价差-6990-1990-1700-1410-1460-320-200-1250-770-560-850镍期现价差-6990-8980-10680-12090-13550-13870-14070-15320-16090-16650-17500连三连五连七内外比价816-552-700-727上海电解镍CIF提单上海电解镍保税区仓单上海物贸镍贸易升水LME上日升贴水美元最低溢价最高溢价平均最低溢价最高溢价平均平均升贴水美元505455480505505505-4580-22375不锈钢期货库存变化LME镍库存日变化上海镍期货库存日变化镍库存总计变化库存90109282143410-3121221-11344631-425注镍期货为连续合约报价ni1指连续1个月合约距离现货一个月的期货合约镍期货主力合约持仓请务必阅读最后重要事项第2页不锈钢主力合约持仓来源东方财富网2现货情况3月9日金川升水报6000-8200元吨均价7100元吨价格较前一交易日下调650元吨俄镍升水报价2800-3000元吨均价2900元吨较前一交易日下调500元吨镍价延续疲软走势纯镍现货价格持续下行下游按需采购镍豆方面镍豆价格189700-190400元吨较前一交易日现货价下调1050元吨镍豆价格较硫酸镍延续倒挂现货成交呈弱3月9日SMM8-12高镍生铁均价1290元镍点出厂含税较前一交易日持平不锈钢本周整体去库但钢厂亏损仍然严重部分钢厂计划减产今日华东某钢厂成交印尼铁及国内铁1250元镍点到厂含税数千吨由于库存仍然维持比较高的水平加上行情不佳贸易商甚至部分铁厂让步此价格菲律宾镍矿雨季开始逐渐恢复下周或将陆续出量但矿端下方空间仍较为有限目前大部分国产铁厂进入亏损然而由于镍铁市场整体偏弱钢厂较为强势SMM预计短期镍铁价格偏弱运行请务必阅读最后重要事项第3页3月9日江苏无锡304冷轧20mm价格北港新材料16450跌100德龙16450跌100宏旺16450跌1003重要图表31行业基本面现货镍价波动3100000033000002600000028000002100000023000001800000160000001300000110000008000003000006000000-2000002021-05-072021-06-072021-07-072021-08-072021-09-072021-10-072021-11-072021-12-072022-01-072022-02-072022-03-072022-04-072022-05-072022-06-072022-07-072022-08-072022-09-072022-10-072022-11-072022-12-072023-01-072023-02-072023-03-07金川公司最低价含税电解镍板状日金川镍升水俄镍升水图金川镍价波动图现货升贴水硫酸镍平稳镍铁回落55000007000001800001600005000000600000140000450000050000012000040000004000001000003500000300000800003000000600002000002500000400001000002000020000000000002019-03-052020-03-052021-03-052022-03-052023-03-052019-03-062019-05-062019-07-062019-09-062019-11-062020-01-062020-03-062020-05-062020-07-062020-09-062020-11-062021-01-062021-03-062021-05-062021-07-062021-09-062021-11-062022-01-062022-03-062022-05-062022-07-062022-09-062022-11-062023-01-062023-03-06元吨元镍含税价低镍铁15-18山东含税价高镍铁7-10山东安泰科平均价电池级硫酸镍22国产图硫酸镍报价图高镍铁走势人民币汇率波动沪伦比震荡反复请务必阅读最后重要事项第4页100080000900600008007004000060050020000400300000200-20000100000-40000镍沪伦比值LME镍升贴水0-3图沪伦比值图伦镍现货升贴水镍库存外盘近期反复波动内盘库存小幅回升3000000040000002500000035000003000000200000002500000150000002000000100000001500000500000010000005000000000002019-08-142020-08-142021-08-142022-08-142020-05-192020-07-192020-09-192020-11-192021-01-192021-03-192021-05-192021-07-192021-09-192021-11-192022-01-192022-03-192022-05-192022-07-192022-09-192022-11-192023-01-19伦镍库存沪镍库存图伦镍库存图沪镍期货库存不锈钢现货价格企稳铬铁价格回升2400000120000011000002200000100000020000009000001800000800000160000070000014000006000001200000500000400000价格卷板太钢无锡价格卷板宝新无锡3042B20mm3042B20mm市场价高碳铬铁FeCr55C1000Si30P003S004内蒙古图不锈钢3042B价格图铬铁价格请务必阅读最后重要事项第5页1400000012000000100000008000000600000040000002000000000库存期货不锈钢江苏中储无锡库存期货不锈钢江苏五矿无锡库存期货不锈钢江苏玖隆物流库存期货不锈钢广东炬申图不锈钢期货库存32主要套利监测1614121086420镍不锈钢不锈钢相对镍波动请务必阅读最后重要事项第6页30000000020000000010000000000000-100000000-200000000-300000000-400000000-500000000近月-连一镍现货月与连一价差变化800000007000000060000000500000004000000030000000200000001000000000000-10000000图镍连一-镍连二请务必阅读最后重要事项第7页33国内外镍及不锈钢行情走势图LME镍高点渐降图沪镍震荡反复请务必阅读最后重要事项第8页图不锈钢关注下沿支撑4宏观及行业资讯41宏观信息美国上周首次申请失业救济人数为211万人为2022年12月24日当周以来新高美国3月4日当周首次申请失业救济人数万人今值211预期195前值19小非农超预期美国2月ADP就业人数增加242万人美国1月份贸易逆差扩大至683亿美元创三个月来最高水平欧洲央行对加息行动的争论更加激烈意大利央行行长直言抨击鹰派同僚英国央行委员Dhingra呼吁暂且保持利率不变勿进一步加息国务院机构改革方案公布组建国家金融监管总局不再保留银保监会证监会为国务院直属中央国家机关人员编制按5比例精减新美联储通讯社鲍威尔或警告美联储加息幅度超出预期请务必阅读最后重要事项第9页挽救医保危机拜登拟提议对年收入超过40万美元美国人增税欧洲央行称消费者通胀预期显著回落市场加息预期降温政府工作报告提出今年发展主要预期目标GDP增长5左右科技政策聚焦自立自强城镇新增就业1200万人左右居民消费价格涨幅3左右粮食产量保持在13万亿斤以上政府工作报告中简述今年工作重点把恢复和扩大消费摆在优先位置多渠道增加城乡居民收入稳定大宗消费推动生活服务消费恢复工信部部长今年工业经济有望回升计划在十四五期间建1万个以上5G工厂美联储货币政策报告坚定致力于恢复价格稳定持续加息是合适之举美国ISM指数显示2月份服务业扩张超预期新订单指标升至逾一年最高42行业资讯1据Mysteel了解华东某钢厂将进行为时4天的检修预计8号开机主要影响304资源预计影响产量4000-5000吨2新投资者将很快进入PTStardustEstateInvestmentSEI位于苏拉威西中部NorthMorowaliRegency的镍工业园区该园区将建造26座镍矿加工炉3ANTAM2022年Q4镍铁产量6246金属吨环比增加22022年镍铁产量共计24334金属吨环比基本持平4外电3月6日消息镍生产商NickelIndustries表示修改DawnHPAL项目合同条款包括增加铭牌产能等DawnHPAL项目的预期年产量为67万吨含镍当量该项目除生产混合氢氧化物沉淀物外还可生产硫酸镍和阴极镍5South322022年Q4的报告中显示CerroMatoso冶炼厂Q4镍铁产量为108万金属吨全年镍铁产量为417万金属吨2023年预计1H镍铁产量204万金属吨指导产量仍为435万金属吨其中OSMOC项目将会对2H2023年的镍铁产量有一个更好的突破62023年2月印尼氢氧化镍钴MHP镍金属产量103万吨环比增加22同比增加781涉及调研样本企业3家2023年2月印尼镍锍高冰镍镍金属产量223万吨环比减少34同比增加1623涉及调研样本企业3家7金川集团新能源材料28万吨年动力电池用硫酸镍产品提升项目一期预于12月建成投产请务必阅读最后重要事项第10页8据Mysteel调研统计2023年2月印尼镍锍高冰镍镍金属产量223万吨环比减少34同比增加1623涉及调研样本企业3家请务必阅读最后重要事项第11页联系我们请务必阅读最后重要事项第12页重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司请务必阅读最后重要事项第13页