摘要：
　　3日晚，发改委发布《专家建议加强铁矿石调控监管遏制价格不合理上涨》，为2023年发改委首次。
　　铁矿石基本面呈现，钢厂盈利水平改善，高炉开工率有回升空间，前两个月澳洲发货明显高于同期，港口铁矿石库存高于5年均值，目前供需矛盾暂不突出，I2305合约预计维持宽幅震荡，上方压力920,950，下方支撑850,800。
　　风险点：矿山发货异常、钢企大规模复产/限产、钢材下游需求超预期

研究报告全文：螺纹矿石专题2023年3月6日相关部委政策指导后铁矿石价格走势回顾研究与投资咨询部摘要研究员韩静3日晚发改委发布专家建议加强铁矿联系电话010-56711831石调控监管遏制价格不合理上涨为2023从业资格F0272020年发改委首次投资咨询Z0011863铁矿石基本面呈现钢厂盈利水平改善高炉开工率有回升空间前两个月澳洲发货明显高于同期港口铁矿石库存高于5年均值目前供需矛盾暂不突出I2305合约预计维持宽幅震荡上方压力920950下方支撑850800风险点矿山发货异常钢企大规模复产限产钢材下游需求超预期螺纹矿石专题2023年3月6日3月3日晚间发改委在其微信公众号发布专家建议加强铁矿石调控监管遏制价格不合理上涨针对近期铁矿石价格持续上涨专家建议铁矿石贸易企业和钢企全面理性看待当前铁矿石市场供需情况不跟分炒作资讯机构和金融机构客观准确发布市场信息和研究报告不发布误导信息刺激涨价预期有关部门持续加强现货期货市场联动监管严厉打击捏造散布涨价信息囤积居奇哄抬价格等违法违规行为有效遏制铁矿石价格不合理上涨3日夜盘铁矿石2305合约收跌1316日I2305收盘于897跌21312021年国常会连续3周要求应对大宗商品价格过快上涨时间内容2021510大商所称铁矿石等大宗商品价格波动较大呼吁参与者理性合规将持续强化日常监管严肃查处各类违规行为2021512国常会李克强主持召开国务院常务会议会议要求要跟踪分析国内外形势和市场变化有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响2021519国常会部署做好大宗商品保供稳价工作保持经济平稳运行会议指出要高度重视大宗商品价格攀升带来的不利影响保障大宗商品供给遏制其价格不合理上涨努力防止向居民消费价格传导2021524发改委表示5月23日发改委五部门约谈了铁矿石钢材铜铝等行业具有较强市场影响力的重点企业钢铁协会有色金属协会参加会议明确将密切跟踪监测大宗商品价格走势加强大宗商品期货和现货市场联动监管对违法行为零容忍2021526国常会国务院总理李克强主持召开国务院常务会议多措并举帮助小微企业个体工商户应对上游原材料涨价影响支持大型企业搭建重点行业产业链供需对接平台用市场化办法引导供应链上下游稳定原材料供应和产销配套协作做好保供稳价资料来源公开资料整理螺纹矿石专题2023年3月6日螺纹10合约日K线铁矿石09合约日K线2021年春节后受美国流动性宽松政策疫情后海外经济复苏螺纹矿石专题2023年3月6日国内粗钢压减政策的提出等多重因素影响黑色系价格呈现持续上涨至2021年5月初螺纹主力合约2110突破6200点铁矿石主力09合约最高13585月10日螺纹矿石多品种涨停交易所进行了风险提示12日李克强总理主持国务院常务会议会议要求要跟踪分析国内外形势和市场变化有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响当日价格冲高回落随后的19日和26日国常会上均要求遏制大宗商品价格的不合理上涨确保保供稳价此外24日发改委约谈了钢铁等行业的重点企业两周时间螺纹和铁矿石价格回落了25左右随后价格展开高位震荡态势22022年2月发改委7次发文内容和铁矿石相关时间内容2022128发改委将采取有力措施加强铁矿石价格监管202229发改委与市场监管总局联合约谈有关铁矿石资讯企业2022211发改委市场监管总局将开展铁矿市场联合监管调研2022215发改委市场监管总局证监会联合提醒告诫部分铁矿石贸易企业2022217发改委市场监管总局赴青岛开展铁矿市场联合监管调研发改委关于引发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知做好铁矿石等2022218重要原材料和初级产品保供稳价进一步强化大宗商品期现货市场监管加强大宗商品价格监测预警2022223发改委市场监管总局联合召开专题会议研究防范铁矿石过度囤积工作2022228发改委联合市场监管总局大连商品交易所展开联合调研螺纹矿石专题2023年3月6日资料来源发改委公众号铁矿石05合约日k线2920221282172282112152182232022年1月28日春节前最后一个交易日铁矿石主力合约05合约涨幅超过7价格突破800点当日晚间发改委公众号表示将采取有利措施进行铁矿石价格监管2月7日开市在2月剩下的16个交易日中发改委连续7次发文涉及铁矿石价格或铁矿石市场并采取约谈相关企业进行市场调研提醒告诫等多项措施铁矿石价格迅速回落主力05合约价格从850点跌至680点附近跌幅20由于时间节点正好处于2月份冬奥会限产结束春季需求启动预期以及采暖季限产即将结束2022年3月份开始粗钢产量迅速回升企业对铁矿石需求较为旺盛从3月份开始铁矿石价格再度上涨近月5月合约价格突破1000元螺纹矿石专题2023年3月6日4月份开始中纪委和发改委再度进行政策指导明显抑制了铁矿石价格上涨空间矿石价格整体呈现震荡整体态势随着粗钢产量下降基本面供需偏宽松等因素影响下矿石价格开始持续回落时间内容中纪委针对铁矿石动力煤等大宗商品价格大幅上涨情况将及时督促证监2022413会党委和大连商品交易所党委监测研判大宗商品期货市场动态和潜在风险切实维护期货市场平稳运行2022419发改委将全力做好大宗商品保供稳价工作发改委全力做好大宗商品保供稳价工作将会同有关部门加大期现货市场2022517联动监管力度严厉打击捏造散布涨价信息囤积居奇哄抬价格等违法违规行为特别是对资本的恶意炒作将予以坚决打击资料来源公开资料整理铁矿石09合约日K线419517202241332023年3月发改委首次强调遏制铁矿石不合理上涨自去年四季度以来铁矿石价格涨幅已经超过50涨幅超过成品材挤压了钢铁企业利润螺纹矿石专题2023年3月6日2023年2月21日大商所对非期货公司会员或客户在部分铁矿石合约上采取交易限额3月3日发改委针对近期铁矿石价格持续上涨表示持续加强现货期货市场联动监管严厉打击捏造散布涨价信息囤积居奇哄抬价格等违法违规行为有效遏制铁矿石价格不合理上涨基本面方面目前铁矿石供需矛盾暂不突出钢厂利润有所修复高炉开工率有继续回升的空间对于铁矿石需求有利钢厂库存历史低位价格合适时企业会有备货意愿港口铁矿石库存回落至14亿吨略高于5年均值预计I2305合约大概率维持宽幅震荡行情上方压力920950下方支撑850800前期多单谨慎持有或者减持止盈风险点矿山发货异常澳巴天气因素钢厂大规模复产钢材下游超预期重要声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告本报告反映公司分析师螺纹矿石专题2023年3月6日本人的意见与结论并不代表我公司的立场未经我公司同意任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改