行情回顾：本周（2.27-3.3）上证指数+1.87%，深证成指+0.55%，沪深300指数+1.71%。汽车板块整体下跌，SW汽车板块整体-1.27%，板块排名30/31。SW乘用车板块-0.25%，SW商用车+0.92%，SW汽车零部件-2.47%，SW汽车服务+1.02%，SW摩托车及其他+2.01%。从估值水平来看，申万汽车板块整体PE为34.1倍，当前汽车板块整体PE位于近五年历史的84.5%。汽车零部件子板块PE为32.3倍，位于近五年历史的84.1%；乘用车子板块PE本周位于32.0倍，位于近五年历史的59.0%；商用车子板块PE为156.5倍。
　　行业近况：2月13-19日，乘用车市场零售3.8万辆，同比-14%，环比上月同期+11%；乘用车市场批发4.6万辆，同比-19%，环比上月同期+46%。
　　终端回暖，把握特斯拉产业链。补贴退坡及假期对终端的影响逐步淡化，目前汽车市场活跃，各车企频繁动作，发布新车、新品牌，行业价格战持续，刺激新能源车终端销量回暖。乘联会预估，2月新能源乘用车批发50万辆，同/环比+60%/+30%。特斯拉发布会分享了降本、技术细节、资本开支等规划，官宣墨西哥超级工厂。核心供应链既受益特斯拉的强势扩张，也具备给其他优秀车企配套的能力，中长期发展可期。
　　投资建议：整车：竞争加剧，价格内卷继续，终端边际改善趋势确定，景气逐渐提升，整车已到布局时期：看好理想汽车，建议关注长安汽车、比亚迪、吉利汽车、长城汽车。零部件：赛道龙头公司在国产替代、全球化进展仍有提升空间，看好特斯拉核心供应商及增量潜在供应商。特斯拉&比亚迪&华为：【拓普集团、旭升集团、新泉股份、双环传动、上海沿浦、三花智控、银轮股份】；轻量化：【祥鑫科技、瑞鹄模具、嵘泰股份、爱科迪、铭利达、博俊科技、文灿股份、广东鸿图】；电动智能：【伯特利、星宇股份、沪光股份、卡倍亿、科博达、德赛西威、华阳股份、松原股份】。
　　风险提示：行业终端销量不及预期，厂商研发或新车发布进展不及预期，上游原材料供给不足或价格上涨导致行业利润下滑等。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业周报2023年03月05日汽车边际改善确定看好特斯拉产业链行情回顾本周227-33上证指数187深证成指055沪深增持维持300指数171汽车板块整体下跌SW汽车板块整体-127板块排名3031SW乘用车板块-025SW商用车092SW汽车零部件行业走势-247SW汽车服务102SW摩托车及其他201从估值水平来看申万汽车板块整体为倍当前汽车板块整体位于近五年历PE341PE汽车沪深300史的845汽车零部件子板块PE为323倍位于近五年历史的84132乘用车子板块PE本周位于320倍位于近五年历史的590商用车子16板块PE为1565倍0-16行业近况2月13-19日乘用车市场零售38万辆同比-14环比上-32月同期11乘用车市场批发46万辆同比-19环比上月同期462022-032022-072022-112023-03终端回暖把握特斯拉产业链补贴退坡及假期对终端的影响逐步淡化目前汽车市场活跃各车企频繁动作发布新车新品牌行业价格战持续作者刺激新能源车终端销量回暖乘联会预估2月新能源乘用车批发50万辆分析师丁逸朦同环比6030特斯拉发布会分享了降本技术细节资本开支等执业证书编号S0680521120002规划官宣墨西哥超级工厂核心供应链既受益特斯拉的强势扩张也具备邮箱dingyimenggszqcom给其他优秀车企配套的能力中长期发展可期分析师刘伟执业证书编号S0680522030004投资建议整车竞争加剧价格内卷继续终端边际改善趋势确定景气邮箱liuweigszqcom逐渐提升整车已到布局时期看好理想汽车建议关注长安汽车比亚迪研究助理马润玮吉利汽车长城汽车零部件赛道龙头公司在国产替代全球化进展仍有执业证书编号S0680122070002邮箱marunweigszqcom提升空间看好特斯拉核心供应商及增量潜在供应商特斯拉比亚迪华相关研究为拓普集团旭升集团新泉股份双环传动上海沿浦三花智控银轮股份轻量化祥鑫科技瑞鹄模具嵘泰股份爱科迪铭利达1汽车乘用车价格内卷重卡处景气拐点博俊科技文灿股份广东鸿图电动智能伯特利星宇股份沪光2023-02-26汽车节后复工车企促销终端逐渐回暖股份卡倍亿科博达德赛西威华阳股份松原股份22023-02-13风险提示行业终端销量不及预期厂商研发或新车发布进展不及预期上3汽车边际改善在即看好特斯拉产业链游原材料供给不足或价格上涨导致行业利润下滑等2023-02-06请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日内容目录一本周动态411边际改善确定看好特斯拉产业链412上周销量613本周行情6二国内外车市921国内市场9211乘用车9212商用车1322海外市场13三原材料跟踪17四重点公告18五行业聚焦19风险提示20图表目录图表1乘用车市场2月1-19日同比24图表2乘用车市场2月1-19日同比164图表32023年2月新能源乘用车批发量万辆4图表42023年1-2月重卡企业销量排行榜单位辆5图表52月国内狭义乘用车日均零售销量对比单位辆6图表62月国内狭义乘用车日均批发销量对比单位辆6图表7本周申万汽车板块涨跌幅排3031总市值加权平均单位6图表8本周申万汽车各子板块涨跌幅情况单位6图表9最近两年申万汽车子板块走势情况7图表10本周A股涨幅前十名成分股单位7图表11本周A股跌幅前十名成分股单位7图表12本周港股涨跌幅前五名成分股单位8图表13本周美股涨跌幅前五名成分股单位8图表14申万汽车板块PE-Bands本周收盘PE341倍8图表15申万汽车零部件板块PE-Bands本周收盘PE323倍8图表16申万乘用车板块PE-Bands本周收盘PE320倍9图表17申万商用车板块PE-Bands本周收盘PE1565倍9图表181月国内狭义乘用车单月销量1293万辆单位万辆9图表19国内狭义乘用车销量1月同比-379环比-4049图表201月国内狭义乘用车单月产量1353万辆单位万辆10图表21国内狭义乘用车产量1月同比-339环比-36010图表22国内市场轿车和SUV市场份额接近10图表23国内市场自主品牌份额持续提升10图表241月国内新能源乘用车零售332万辆单位万辆10图表251月国内新能源乘用车纯电占比64510图表261月国内新能源乘用车生产400万辆单位万辆11图表271月国内新能源乘用车纯电产量占比69511图表281月国内广义乘用车销量比亚迪排名第一单位万辆11P2请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表292月国内新能源乘用车批发销量比亚迪排名第一单位万辆11图表30特斯拉中国2月销售74402辆单位辆12图表31蔚来汽车2月销售12157辆单位辆12图表32小鹏汽车2月销售6010辆单位辆12图表33理想汽车2月销售16620辆单位辆12图表341月中国汽车经销商库存系数18013图表351月中国客车销量21万辆单位万辆13图表361月中国货车销量159万辆单位万辆13图表37德国1月新能源车销量同比-320单位万辆14图表38英国1月新能源汽车销量同比125单位万辆14图表39法国1月新能源汽车销量同比370单位万辆14图表40意大利1月新能源汽车销量同比40单位万辆14图表41荷兰12月新能源汽车销量同比-320单位万辆15图表42挪威1月新能源汽车销量同比-803单位万辆15图表43美国1月新能源车销量同比518单位万辆15图表44特斯拉Q4汽车销量同比313单位辆15图表45通用全球Q4汽车销量同比47单位辆16图表46福特全球Q4汽车销量同比141单位辆16图表47大众全球2022年Q4汽车销量同比143单位辆16图表48丰田全球22年Q4汽车销量同比181单位辆17图表49BMW全球22年Q4新能源车销量同比983单位辆17图表50中国钢铁价格指数本周001994年4月10017图表51国内铝现货价格元吨本周0517图表52沪铜连续期货价格元吨本周0417图表53大商所塑料期货价格元吨本周-0817图表54国际原油期货价格美元桶本周平均3918图表55中国进出口集中箱运价指数本周进口-19出口-1918图表56国内液化天然气市场均价元吨本周-0218图表57本周人民币对美元升值03对欧元升值0318P3请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日一本周动态11边际改善确定看好特斯拉产业链低谷期已过终端回暖1月受政策及节假日影响终端销量表现较差目前行业低谷已过各家车企频繁动作汽车市场活跃理想比亚迪零跑长安等均发布重磅新车行业价格内卷加剧比亚迪发布秦冠军版车型售价下探10万以下零跑C11C01起步价1498万跨级竞争新能源车市场观望情绪减淡终端销量改善乘联会预估2月新能源乘用车批发50万辆环比30同比60行业价格战叠加新车周期预计Q2起终端有望实现同环比高增图表1乘用车市场2月1-19日同比2图表2乘用车市场2月1-19日同比16狭义乘用车批发万辆批发同比狭义乘用车零售万辆零售同比25015250201010200520000-5150150-10-10-15100-20-20100-25-3050-3050-35-400-400-5020221020221120221220231202321-19202210202212202321-19资料来源乘联会公众号国盛证券研究所资料来源乘联会公众号国盛证券研究所分车企看比亚迪一枝独秀2月批发销量1917万辆站稳行业龙头地位公司改款车型秦PlusDM-i冠军版起售价998万元油电同价市场反响良好上市5天订单突破25万辆提升后续销量图表32023年2月新能源乘用车批发量万辆2023年2月新能源乘用车批发量万辆2520151050资料来源乘联会公众号国盛证券研究所P4请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日重卡触底反弹布局板块复苏受疫情国六切换影响重卡行业销量在2021Q2见顶2021年7月后大幅下滑2022年7月开始行业同比降幅持续收拢2023年2月多数重卡企业均实现同比上涨解放重汽东风和陕汽销量破万后续消费需求复苏的背景下2023年销量有望冲80-90万辆图表42023年1-2月重卡企业销量排行榜单位辆重卡品牌今年2月万辆上年同期万辆同比增长今年累计同期累计累计增长今年份额市场总计约6859415约117万154771-2510000一汽解放约11168-35约187万42658-561600中国重汽约1912058约325万39741-182790东风公司约1309438约205万27026-241750陕汽集团约1108530约204万15376321750福田汽车约0705919约127万1259211080大运重卡0180124230413797-20260资料来源第一重卡网国盛证券研究所第三篇章开启持续看好特斯拉产业链特斯拉投资者日发布会于2023年3月2日召开会议提及诸多重要信息点Model3成本有望更低下一代平台的组装成本可降低50Cybertruck将于2023年底量产官宣墨西哥蒙特雷建新工厂未来全球规划产量2000万辆特斯拉的全球以及国内竞争实力领先将持续带动核心供应链强势增长供应链也同时具备给特斯拉以外的优秀车企配套的能力持续看好产业链相关公司投资建议整车竞争加剧价格内卷继续终端边际改善趋势确定景气逐渐提升整车已到布局时期看好理想汽车建议关注长安汽车比亚迪吉利汽车长城汽车零部件赛道龙头公司在国产替代全球化进展仍有提升空间看好特斯拉核心供应商及增量潜在供应商特斯拉比亚迪华为拓普集团旭升集团新泉股份双环传动上海沿浦三花智控银轮股份轻量化祥鑫科技瑞鹄模具嵘泰股份爱科迪铭利达博俊科技文灿股份广东鸿图电动智能伯特利星宇股份沪光股份卡倍亿科博达德赛西威华阳股份松原股份P5请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日12上周销量根据乘联会发布的数据2月13-19日乘用车市场零售38万辆同比-14环比上月同期11乘用车市场批发46万辆同比-19环比上月同期46图表52月国内狭义乘用车日均零售销量对比单位辆图表62月国内狭义乘用车日均批发销量对比单位辆202120222021202220232023231同比22180000231同比221本月环比上月10090000本月环比上月10070000808000080606060000700004060000405000020205000040000004000030000-20-20-4030000-4020000-6020000-6010000-8010000-800-1000-1001-5日6-12日13-19日20-28日1-12日全月日日日日日1-56-1213-1920-281-12资料来源乘联会国盛证券研究所资料来源乘联会国盛证券研究所13本周行情本周227-33上证指数187深证成指055沪深300指数171汽车板块整体下跌SW汽车板块整体-127板块排名3031SW乘用车板块-025SW商用车092SW汽车零部件-247SW汽车服务102SW摩托车及其他201图表7本周申万汽车板块涨跌幅排3031总市值加权平均单位图表8本周申万汽车各子板块涨跌幅情况单位258271561505403-052-110-15-1-2-2-25计算机房地产建筑装饰交通运输社会服务非银金融石油石化公用事业国防军工建筑材料纺织服饰食品饮料机械设备家用电器基础化工商贸零售医药生物农林牧渔轻工制造美容护理有色金属电力设备传媒银行钢铁电子煤炭综合环保汽车-3通信-3资料来源iFind国盛证券研究所资料来源iFind国盛证券研究所P6请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表9最近两年申万汽车子板块走势情况汽车整体汽车零部件乘用车商用车汽车服务摩托车及其他沪深300806040200-20-40-60资料来源iFind国盛证券研究所A股市场227-33涨幅前五名中集车辆128宇通客车120爱玛科技105永安行94远东传动69跌幅前五名立中集团-122新朋股份-117越博动力-102上声电子-96合力科技-90图表10本周A股涨幅前十名成分股单位图表11本周A股跌幅前十名成分股单位1412010-28-46-64-82-100-12-14资料来源iFind国盛证券研究所资料来源iFind国盛证券研究所港股227-33涨幅前五名双桦控股171瑞丰动力143元征科技109雅迪控股96英恒科技69跌幅前五名勋龙-95新焦点-71长城汽车-62永达汽车-60科轩动力控股-53美股227-33涨幅前五名Fisker345超级工业国际234AevaTechnologies208SonoGroup190LuminarTechnologies184跌幅前五名UniqueFabricating-170XPEL-135Cepton-135斯通里奇-120Proterra-102P7请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表12本周港股涨跌幅前五名成分股单位图表13本周美股涨跌幅前五名成分股单位20401530102051000-5-10-10-20-15资料来源iFind国盛证券研究所资料来源iFind国盛证券研究所板块估值本周227-33申万汽车板块整体PE为341倍当前汽车板块整体PE位于近五年历史的845汽车零部件子板块PE为323倍位于近五年历史的841乘用车子板块PE本周位于320倍位于近五年历史的590商用车子板块PE为1565倍位于近五年历史的1000图表14申万汽车板块PE-Bands本周收盘PE341倍图表15申万汽车零部件板块PE-Bands本周收盘PE323倍指数38X32X指数36X30X25X19X13X24X18X12X120001200010000100008000800060006000400040002000200002018-04-272018-07-272018-11-022019-02-012019-05-102019-08-092019-11-082020-02-142020-05-152020-08-142020-11-132021-02-102021-05-142021-08-132021-11-122022-02-182022-05-202022-08-192022-11-2502023-03-032018-04-272018-07-272018-11-022019-02-012019-05-102019-08-092019-11-082020-02-142020-05-152020-08-142020-11-132021-02-102021-05-142021-08-132021-11-122022-02-182022-05-202022-08-192022-11-252023-03-03资料来源Wind国盛证券研究所资料来源Wind国盛证券研究所P8请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表16申万乘用车板块PE-Bands本周收盘PE320倍图表17申万商用车板块PE-Bands本周收盘PE1565倍指数47X38X指数157X121X29X20X11X86X51X16X40000600003500050000300002500040000200003000015000200001000050001000002018-04-272018-07-272018-11-022019-02-012019-05-102019-08-092019-11-082020-02-142020-05-152020-08-142020-11-132021-02-102021-05-142021-08-132021-11-122022-02-182022-05-202022-08-192022-11-252023-03-0302018-03-232018-06-152018-09-072018-12-072019-03-082019-05-312019-08-232019-11-152020-02-142020-05-082020-07-312020-10-232021-01-152021-04-092021-07-022021-09-242021-12-172022-03-182022-06-102022-09-022022-12-022023-03-03资料来源Wind国盛证券研究所资料来源Wind国盛证券研究所二国内外车市21国内市场211乘用车销售端1月国内狭义乘用车销售1293万辆同比-379环比-404广义乘用车销售1304万辆同比-379环比-405生产端1月国内厂商生产狭义乘用车1353万辆同比-339环比-360生产广义乘用车1376万辆同比-338环比-358批发端1月国内厂商批发狭义乘用车1449万辆同比-329环比-349批发广义乘用车1460万辆同比-334环比-353图表181月国内狭义乘用车单月销量1293万辆单位万辆图表19国内狭义乘用车销量1月同比-379环比-404202120222023当月同比当月环比250100802006015040201000-2050-400-60月月月月月月月月月月月月123456789101112资料来源乘联会国盛证券研究所资料来源乘联会国盛证券研究所P9请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表201月国内狭义乘用车单月产量1353万辆单位万辆图表21国内狭义乘用车产量1月同比-339环比-360当月同比当月环比202120222023100300802506020040150201000-2050-400-601月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源乘联会国盛证券研究所资料来源乘联会国盛证券研究所分类型销量1月轿车占比471SUV占比482MPV占比46分品牌系销量1月自主品牌销量占比494日系品牌占比166美系品牌占比77德系品牌占比229图表22国内市场轿车和SUV市场份额接近图表23国内市场自主品牌份额持续提升SUVMPV轿车自主日系其他欧系美系韩系法系德系1001001919262222201923232221211921238080484948484850504948481067105152515151977911981091091915606020252119172321211823212255545565544555424404048525349494646474747444445464544464747474544464643474647202036410020202022220225202282022112020202222022520228202211资料来源乘联会国盛证券研究所资料来源乘联会国盛证券研究所新能源车1月国内新能源汽车销售332万辆同比-63环比-483渗透率257其中纯电汽车214万辆同比-222环比-532插电混动汽车118万辆同比488环比-361纯电汽车占比645插电混动占比355图表241月国内新能源乘用车零售332万辆单位万辆图表251月国内新能源乘用车纯电占比645PHEVBEV新能源乘用车销量渗透率10070409060358050307025406020503015402010301052010000202103202107202111202203202207202211202103202107202111202203202207202211资料来源乘联会国盛证券研究所资料来源乘联会国盛证券研究所P10请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日1月国内新能源汽车生产400万辆同比-79环比-469在乘用车产量的占比为296其中纯电汽车278万辆同比-212环比-498插电混动汽车122万辆同比498环比-389纯电汽车占比695插电混动占比305图表261月国内新能源乘用车生产400万辆单位万辆图表271月国内新能源乘用车纯电产量占比695PHEVBEV新能源乘用车产量占比1008040907035806030705025604020503015402010302010510002021032021072021112022032022072022110202103202107202111202203202207202211资料来源乘联会国盛证券研究所资料来源乘联会国盛证券研究所图表281月国内广义乘用车销量比亚迪排名第一单位万辆图表292月国内新能源乘用车批发销量比亚迪排名第一单位万辆0510152025051015资料来源乘联会国盛证券研究所资料来源乘联会国盛证券研究所2月特斯拉中国销售含出口74402辆同比增长3171-2月累计销售101245辆同比减少1302月蔚来汽车销售12157辆同比增长9831-2月累计销售20663辆同比增长228P11请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表30特斯拉中国2月销售74402辆单位辆图表31蔚来汽车2月销售12157辆单位辆ModelYModel3EC6ES6ES8ET7ES7ET5200009000080000700001500060000500001000040000300005000200001000000资料来源乘联会国盛证券研究所注含出口销量资料来源蔚来公众号乘联会公司公告国盛证券研究所2月小鹏汽车销售6010辆同比减少351-2月累计销售11228辆同比减少4142月理想汽车销售16620辆同比增长9751-2月累计销售31761辆同比增长536图表32小鹏汽车2月销售6010辆单位辆图表33理想汽车2月销售16620辆单位辆G9P7P5G3系列理想理想理想18000ONEL9L825000160001400020000120001000015000800010000600040005000200000资料来源小鹏汽车公众号乘联会公司公告国盛证券研究所资料来源理想汽车公众号乘联会公司公告国盛证券研究所2023年1月的经销商库存系数上升根据中国汽车流通协会的数据1月我国经销商库存系数为180环比682其中合资品牌189环比817进口品牌170环比651自主品牌175环比434P12请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表341月中国汽车经销商库存系数180综合合资品牌进口品牌自主品牌2521510502022-022022-042022-062022-082022-102022-12资料来源中国汽车流通协会iFind国盛证券研究所212商用车2023年1月全国客车销量为21万辆同比减少311环比下降6011月全国货车销售159万辆同比减少493环比下降334图表351月中国客车销量21万辆单位万辆图表361月中国货车销量159万辆单位万辆20212022202320212022202367056050440330220110001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind中汽协国盛证券研究所资料来源Wind中汽协国盛证券研究所22海外市场欧洲2023年1月德国乘用车销量为179万辆同比-27新能源汽车销售为27万辆同比-320渗透率1512023年1月英国乘用车销量为132万辆同比147新能源汽车销售为26万辆同比125渗透率200P13请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表37德国1月新能源车销量同比-320单位万辆图表38英国1月新能源汽车销量同比125单位万辆乘用车总销量新能源车销量渗透率乘用车总销量新能源车销量渗透率356030454030502535254020302025301515202010151010105550000资料来源德国汽车工业协会Marklines国盛证券研究所资料来源英国汽车工业协会Marklines国盛证券研究所法国2023年1月乘用车销量为112万辆同比88新能源汽车销量为25万辆同比370渗透率223意大利2023年1月乘用车销量为130万辆同比2057新能源汽车销量为095万辆同比40渗透率73图表39法国1月新能源汽车销量同比370单位万辆图表40意大利1月新能源汽车销量同比40单位万辆乘用车总销量新能源车销量渗透率乘用车总销量新能源车总销量渗透率253016161414202512122015101015881010664455220000资料来源法国汽车工业协会Marklines国盛证券研究所资料来源意大利汽车工业协会Marklines国盛证券研究所荷兰2022年12月乘用车销量为31万辆同比134新能源汽车销量为16万辆同比-320渗透率510挪威2023年1月乘用车销量为1860辆同比-766新能源汽车销量为1419辆同比-803渗透率763P14请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表41荷兰12月新能源汽车销量同比-320单位万辆图表42挪威1月新能源汽车销量同比-803单位万辆乘用车总销量新能源车销量乘用车总销量新能源车销量渗透率407045100903560403580305070x10000x302540256020503020154015301020102010050510000000资料来源荷兰汽车工业协会Marklines国盛证券研究所资料来源挪威公路联合会Marklines国盛证券研究所北美美国方面2023年1月乘用车销量为1066万辆同比63新能源汽车销量为81万辆同比518渗透率76图表43美国1月新能源车销量同比518单位万辆乘用车总销量新能源车销量渗透率1809160814071206100580460340220100资料来源美国汽车工业协会国盛证券研究所分车企特斯拉2022年Q4汽车销量为405万辆同比313环比179图表44特斯拉Q4汽车销量同比313单位辆销量辆YOY450000140400000120350000100300000802500006020000040150000100000205000000-202020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q3资料来源公司官网国盛证券研究所P15请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日通用2022年Q4汽车销量为1551万辆同比47福特2022年Q4汽车销量为1147万辆同比141图表45通用全球Q4汽车销量同比47单位辆图表46福特全球Q4汽车销量同比141单位辆乘用车总销量新能源车销量乘用车总销量新能源车销量新能源车占比1400000252500000141212000002000000201010000001500000158800000610000006000001044000005000005220000000002020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q3资料来源公司官网国盛证券研究所资料来源公司官网国盛证券研究所大众2022年Q4汽车销量为2206万辆同比143其中纯电动车销量为206万辆同比288占比为9图表47大众全球2022年Q4汽车销量同比143单位辆乘用车总销量新能源车销量纯电动车销量新能源车占比纯电动车占比300000014250000012102000000815000006100000045000002002020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q3资料来源公司官网国盛证券研究所丰田2022年Q4汽车销量为2721万辆同比181宝马2022年Q4汽车销量为652万辆同比1062022年Q4BEV销量为88万辆同比983新能源车占比为231P16请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日图表48丰田全球22年Q4汽车销量同比181单位辆图表49BMW全球22年Q4新能源车销量同比983单位辆总销量新能源车销量新能源车占比总销量新能源车销量30000002800000新能源车占比2570000025000002206000002000000150000015150000040000013000001010000002000000550000010000000002020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q32020Q12020Q32021Q12021Q32022Q12022Q3资料来源公司官网国盛证券研究所资料来源公司官网国盛证券研究所三原材料跟踪本周227-33中国钢铁价值指数变动00国内铝现货价格上涨05沪铜连续期货价格上涨04大商所塑料期货价下跌08图表50中国钢铁价格指数本周001994年4月100图表51国内铝现货价格元吨本周05300002001802500016014020000120100150008010000604050002000资料来源iFind国盛证券研究所资料来源iFind国盛证券研究所图表52沪铜连续期货价格元吨本周04图表53大商所塑料期货价格元吨本周-08聚乙烯连续聚丙烯连续PVC连续90000160008000014000700001200060000100005000040000800030000600020000400010000200000资料来源iFind国盛证券研究所资料来源iFind国盛证券研究所P17请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日本周227-33国际原油价格上升39中国进口集装箱运价进口下降19出口下降19国内液化天然气价格下降02人民币对美元升值03对欧元升值03图表54国际原油期货价格美元桶本周平均39图表55中国进出口集中箱运价指数本周进口-19出口-19NYMEX美原油电子盘连续合约CCFI综合指数1998年1月1日1000UK布伦特原油连续合约CICFI综合指数2014年11月28日100014040001203500100300080250060200015004010002050000资料来源iFind国盛证券研究所资料来源iFind国盛证券研究所图表56国内液化天然气市场均价元吨本周-02图表57本周人民币对美元升值03对欧元升值03市场价液化天然气LNG元吨中间价美元兑人民币市场价液化天然气LNG元吨中间价欧元兑人民币9000880007000756000750004000653000200061000055资料来源iFind国盛证券研究所资料来源iFind国盛证券研究所四重点公告广东鸿图公司向特定对象发行A股股票申请获深交所受理拟募集资金总额不超过22亿元投入大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目广东鸿图科技园二期汽车轻量化零部件智能制造项目等汇川技术公司2022年度实现营业总收入2286亿元比上年同期增长274实现归属于上市公司股东的净利润428亿元比上年同期增长198均胜电子公司控股子公司宁波均联智行科技股份有限公司近期新获某全球知名车企客户智能网联类项目的定点为其新能源车型提供5GC-V2X车辆基于5G网络和统一通信标准与外界进行信息交换的技术产品预计全生命周期订单总金额约18亿元P18请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日比亚迪2023年2月公司新能源汽车产量为203万辆本年累计357万辆累计同比增加976实现新能源汽车销量为194万辆本年累计345万辆累计同比增加901赛力斯2023年2月公司新能源汽车产量为9024辆本年累计14万辆累计同比增加327实现新能源汽车销量为6577辆本年累计11万辆累计同比增加698宇通客车2023年2月公司汽车产量为1206辆本年累计2396辆累计同比下降004实现汽车销量为788辆本年累计2049辆累计同比下降232五行业聚焦2023年新能源汽车继续免征车辆购置税3月1日财政部副部长许宏才在新闻发布会上表示支持增加适销对路商品供给让老百姓乐于消费通过实施积极财政政策推进供给侧结构性改革不断提升国内供给质量水平激活市场需求潜能对于购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税汽车之家广东2023年新增建成公共充电桩超过21万个3月2日广东省人民政府印发广东省激发企业活力推动高质量发展的若干政策措施的通知措施提出广东省要落实好阶段性免征新能源汽车车辆购置税等政策鼓励有条件的市出台支持汽车以旧换新汽车下乡新能源汽车购置等政策举办全省性汽车主题促消费活动鼓励汽车企业开展新能源汽车下乡惠民活动加快推进高速公路服务区等区域充电桩站和公路沿线充电基础设施建设以此来实现在2023年广东省新增建成公共充电桩超过21万个盖世汽车北京3月1日起继续实施汽车置换补贴政策北京市商务局发布公告称北京市3月1日起将继续实施汽车置换补贴政策2023年3月1日-8月31日期间个人消费者报废或转出北京市注册登记在本人名下1年以上的乘用车并在北京市汽车销售企业新购置新能源小客车时可获得8000或10000元的补贴汽车之家P19请仔细阅读本报告末页声明2023年03月05日风险提示行业终端销量不及预期宏观经济增速换挡以及外部环境不确定性或影响居民整体消费能力而汽车作为消费占比最大的细分领域终端零售销量或受到一定抑制不及预期厂商研发或新车发布进展不及预期如果厂商新车更新换代进度放缓则可能影响品牌终端销量尤其是新能源汽车开始普及的阶段如果厂商对新技术的研发进度不及预期则可能显著影响终端销量上游原材料供给不足或价格上涨导致行业利润下滑汽车产业链遍布全球如因客观原因导致上游原材料供和组件给不足货价格上涨则可能抑制下游厂商产能影响行业利润率P20请仔细阅读本报告末页声明