板块表现：从各行业横向比较来看，2023年第9周（2023年2月27日至2023年3月3日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负，在所有行业中排名第13，周累计超额收益为-1.18pct。2023年至今机械设备行业年累计超额收益6.67pct。
　　锂电设备：1月全球新能源汽车销量同比增长12%，动力电池装机量同比增长20.7%。根据新产业智库微信公众号发布的《全球动力电池装机量月度数据库》，从新能源汽车销量来看，2023年1月全球新能源汽车销量为65.8万辆，同比增长12%，新能源汽车渗透率达到12.1%；其中，中国、欧洲和北美市场新能源车销量分别占全球新能源汽车销量的56.9%、23.2%和16.3%；从动力电池装机量来看，1月份全球动力电池装机量33.3GWh，同比增长20.7%；其中，磷酸铁锂动力电池装机量约12.07GWh，同比增长46%，三元动力电池装机量约21.23GWh，同比增长10%。
　　光伏设备：本周硅料、硅片价格环比持平，电池片、组件价格环比下降；奥特维和高测股份发布业绩快报公告。1）根据Infolink Consulting微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为230元/公斤，环比持平，单晶硅片182成交价为6.22元/片，环比持平，单晶硅片210成交价为8.20元/片，环比持平；单晶PERC 182电池片成交价为1.09元/W，环比下降0.9%，单晶PERC210电池片成交价为1.09元/W，环比下降0.9%；182单晶PERC组件均价为1.75元/W，环比下降1.1%，210单晶PERC组件均价为1.75元/W，环比下降1.1%。2）根据奥特维公司《2022年度业绩快报公告》，2022年公司实现营业收入35.4亿元，同比增长72.94%；归母净利润6.98亿元，同比增长88.29%；扣非归母净利润6.78亿元，同比增长108.24%。3）根据高测股份公司《2022年度业绩快报公告》，2022年公司实现营业收入35.7亿元，同比增长127.92%；归母净利润7.89亿元，同比增长356.66%；扣非归母净利润7.53亿元，同比增长334.51%。
　　通用设备：2月PMI环比+2.5pct；液氧/氮/氩周度价格呈现环比改善趋势，印证下游工业经济正逐步趋暖。1）根据Wind数据显示，中国2月PMI为52.6%，环比+2.5pct；其中，2月生产PMI为56.7%，产成品库存PMI为50.6%，新订单PMI为54.1%，新出口订单PMI为52.4%。2）根据卓创资讯工业气体官方公众号，截至本周四（3月2日，全国价格）：①液氧：市场均价475.6元/吨，环比上涨8.02%，同比跌0.96%；②液氮：均价为505.52元/吨，环比涨3.71%，同比下跌9.64%；③液氩：市场均价为1076元/吨，环比上涨39.3%，同比下降约16.4%。我们认为，工业气体价格呈现环比改善趋势，印证下游工业经济正逐步趋暖。
　　工程机械：2月庞源租赁塔吊吨米利用率同比提升。根据庞源租赁公众号，3月第一周庞源租赁指数周线702，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为696、685、748。2023年2月庞源租赁吨米利用率为40.2%，高于往年同期水平。
　　本周推荐标的：持续关注先导智能、快克智能、捷佳伟创、浙江鼎力，建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。
　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。

研究报告全文：TableMainInfo行业研究机械工业证券研究报告行业周报2023年03月05日TableInvestInfo投资评级优于大市维持2月PMI环比25pct1月全球新能源汽市场表现车销量同比增长12TableSummaryTableQuoteInfo825投资要点机械工业海通综指120-585板块表现从各行业横向比较来看年第周年月日至-12892023920232272023-1994年3月3日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负在所有行业中排-2699名第13周累计超额收益为-118pct2023年至今机械设备行业年累计超额收202232022620229202212益667pct资料来源海通证券研究所锂电设备1月全球新能源汽车销量同比增长12动力电池装机量同比增长相关研究207根据新产业智库微信公众号发布的全球动力电池装机量月度数据库TableReportInfoCME预测2月挖掘机销量约22万台从新能源汽车销量来看2023年1月全球新能源汽车销量为658万辆同比捷佳伟创钙钛矿设备已获订单总额超两增长12新能源汽车渗透率达到121其中中国欧洲和北美市场新能亿20230226源车销量分别占全球新能源汽车销量的569232和163从动力电池金上-湖北特高压直流近期开工阿坝-成都东特高压交流有望年内开工装机量来看1月份全球动力电池装机量333GWh同比增长207其中20230220磷酸铁锂动力电池装机量约1207GWh同比增长46三元动力电池装机量工业气体价格环比提升印证下游需求约2123GWh同比增长10回暖新能源设备需求持续20230218光伏设备本周硅料硅片价格环比持平电池片组件价格环比下降奥特维和高测股份发布业绩快报公告1根据InfolinkConsulting微信公众号的数据本周光伏价格多晶硅致密料成交价为230元公斤环比持平单晶硅片182成交价为622元片环比持平单晶硅片210成交价为820元片环比TableAuthorInfo持平单晶PERC182电池片成交价为109元W环比下降09单晶PERC210电池片成交价为109元W环比下降09182单晶PERC组件均价为175元W环比下降11210单晶PERC组件均价为175元W环比下降112根据奥特维公司2022年度业绩快报公告2022年公司实现营业收入354亿元同比增长7294归母净利润698亿元同比增长8829分析师赵玥炜扣非归母净利润678亿元同比增长108243根据高测股份公司2022Tel02123219814年度业绩快报公告2022年公司实现营业收入357亿元同比增长12792Emailzyw13208haitongcom归母净利润789亿元同比增长35666扣非归母净利润753亿元同比增长证书S085052007000233451分析师赵靖博通用设备2月PMI环比25pct液氧氮氩周度价格呈现环比改善趋势印Tel02123154119证下游工业经济正逐步趋暖1根据Wind数据显示中国2月PMI为526Emailzjb13572haitongcom环比25pct其中2月生产PMI为567产成品库存PMI为506新订证书S0850521100001单PMI为541新出口订单PMI为5242根据卓创资讯工业气体官方联系人刘绮雯公众号截至本周四3月2日全国价格液氧市场均价4756元吨Tel02123154659环比上涨802同比跌096液氮均价为50552元吨环比涨371Emaillqw14384haitongcom同比下跌964液氩市场均价为1076元吨环比上涨393同比下降约164我们认为工业气体价格呈现环比改善趋势印证下游工业经济正逐步趋暖工程机械2月庞源租赁塔吊吨米利用率同比提升根据庞源租赁公众号3月第一周庞源租赁指数周线702低于往年同期水平其5周线半年线年线分别为6966857482023年2月庞源租赁吨米利用率为402高于往年同期水平本周推荐标的持续关注先导智能快克智能捷佳伟创浙江鼎力建议关注恒立液压三一重工捷昌驱动风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业21机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看2023年第9周2023年2月27日至2023年3月3日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负在所有行业中排名第13周累计超额收益为-118pct2023年至今机械设备行业年累计超额收益667pct图1各行业相对沪综指周累计超额收益pct图2各行业相对沪综指2023年累计超额收益pct资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从机械内部子板块来看2023年第9周2023年2月27日至2023年3月3日只有铁路设备船舶制造国防军工工程机械子板块跑赢大盘从2023年累计超额收益看除制冷空调设备外的子板块均跑赢大盘图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益pct图4各子行业指数相对沪综指2023年累计超额收益pct资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业32细分子行业数据汇总1轨道交通设备图5累计动车组生产量辆图6单月动车组生产量辆40002010年2011年2012年2014年2010年2011年2012年2014年2015年2016年2015年2016年2017年2018年100035002017年2018年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年90030008002500700600200050015004003001000200500100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所图7单季度动车组生产量辆图8动车组产量同比年年年年年1400201220142015201620173500动车组单月同比生产左轴802018年2019年2020年2021年2022年动车组累计同比生产右轴6012003000250040100020200008001500-206001000-40500400-600-80200-500-1000Q1Q2Q3Q4资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所2工程机械图9挖掘机销量辆图10汽车起重机销量辆12000900002010年2011年2012年2013年2014年2010年2011年2012年2013年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年800002014年2015年2016年2017年10000700002018年2019年2020年2021年2022年2023年600008000500006000400003000040002000010000200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业4图11挖掘机汽车起重机月销量同比图12挖机开挖小时数小时350200挖掘机同比汽车起重机同比3001802501602001401501201001005080060-502011年2012年2013年2014年402015年2016年2017年2018年-100201704201607201610201701201707201710201801201804201807201810201901201904201907201910202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207201604202019年2020年2021年2022年2023年01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所3油服装备图13全球在用钻机数量及布伦特原油均价图14美国海上及陆上在用钻机数量资料来源BakerHughesWind海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所图15国际海上及陆上在用钻机量图16美国各类钻机数占比资料来源BakerHughes海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业5图17美国原油和天然气钻机数图18中国LNG市场价格资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图19中国天然气管道气价格3036城市管道气价格元立方米252015200520062007062008201002201020120220122014022014102015201620162017201802201820190620212006200810200920112013062020202010050102101006021006100610060602资料来源Wind海通证券研究所4锂电设备图20新能源汽车产量辆图21国内动力电池装机量KWh2015年2016年2017年2018年450000002021年2022年2023年9000002019年2020年2021年2022年400000008000003500000070000030000000600000250000005000002000000040000015000000300000200000100000001000005000000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind海通证券研究所资料来源高工锂电海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业6图22新能源汽车产量和动力电池装机量单月同比资料来源Wind高工锂电海通证券研究所5集装箱图23BDI指数图24集装箱吞吐量增速资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图25货物吞吐量增速50全国主要港口货物吞吐量增速403020100-10-20201920152002103120031130200810312009113020141031200520057312006228200683120072007930201063020111312011731201220128312015531201663020172017731200320042008200920132013201443020182019228202021202020212120212022202281201875-111321564539188208313129313130303131303112130资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业76工业机器人图26工业机器人单月产量图27工业机器人累计产量工业机器人当月产量台左轴工业机器人累计产量台左轴50000120500000140工业机器人当月同比右轴工业机器人产量累计同比右轴4500010045000012040000400000801003500035000030000603000008025000402500006020000202000004015000150000020100001000005000-205000000-400-20201620162017220175201782018320182020220205202020213202162021920189201920197202220226202220162017112018201920201120221220212016102017201910202020211220151220182022122016620172018720193201920208202142021720222022920163201692017820184201992020202261210121056354768439111112资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所3近期机械行业上市公司限售股解禁情况表1近期机械相关公司限售解禁情况解禁数量总股本解禁前流通A股解禁占总股本代码简称解禁日期解禁股份类型万股万股万股603129SH春风动力2023-03-0662221498320149832010000股权激励一般股份300724SZ捷佳伟创2023-03-063372348233527311207843股权激励限售股份000528SZ柳工2023-03-0645424201951261395870134913定向增发机构配售股份600841SH动力新科2023-03-0741645251631535750369163087追加承诺限售股份上市流通资料来源Wind海通证券研究所4风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业8信息披露分析师声明TableA赵玥炜nalyst机械行业s赵靖博机械行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStocks重点研究上市公司巨一科技先惠技术银都股份欧科亿杭氧股份埃斯顿先导智能联赢激光杰瑞股份海目星投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平以上股市场以海通综指为基准香港市10A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明