绿色金融月度热点动态
　　1）国际层面，欧盟委员会发布《碳中和时代绿色公约产业计划》，推进“碳关税”实施。
　　2）国家层面，北京绿色交易所打造国家级绿色交易所；最高法发布《最高人民法院关于完整准确全面贯彻新发展理念为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务的意见》。
　　3）地方层面，重庆市召开建设绿色金融改革创新试验区推进大会；中国石化石家庄炼化绿色转型发展项目正式开工。4）市场层面，8家券商获证监会准入自营碳交易业务；工信部2022年度绿色制造名单公示；住建部发布《绿色建筑评价标准（局部修订征求意见稿）》；全国工商联出版发行《中国民营企业绿色发展报告（2022）》。
　　绿色债券月度发行情况
　　从一级市场看，2月共发行51只绿色债券，总计发行规模达304.0亿元，环比增加92.8亿元。发行期限以中短期为主，最新债项评级以AAA及AA+级居多，发行人行业以金融、公用事业、工业为主。绿色债券市场本月表现良好，绿色债券发行数量和规模有所上升，绿色债券整体发行情况稳中向好，市场发展情况较为乐观。
　　全国碳市场月度交易情况
　　2月全国碳市场碳排放配额（CEA）交易活跃度有所上升，2月全国碳市场CEA成交量为185.4万吨，环比上升620.39%。2月全国碳市场CEA收盘价为55.00元/吨，环比下降1.79%。2月全国碳市场CEA成交额为1.04亿元，环比上升622.31%。2月国家核证自愿减排量(CCER)成交量为30.8万吨，环比下降52.45%。2月全国碳市场的CEA交易量增长较多，但CEA的价格有所下降。目前，碳交易市场尤其是CCER现货交易仍然存在着交易不够活跃的问题，期待2023年全国碳自愿减排交易市场的全面重启，增加CCER现货市场活跃度，提高投资者们的投资兴趣。
　　风险提示：
　　iFinD绿色金融数据更新存在延迟；绿色金融数据信息披露存在遗漏；绿色金融相关统计数据因第三方不同或存在偏差，报告中相关数据并非投资建议，仅供参考。
　　

研究报告全文：川财证券研究报告绿色债券2月发行回暖绿色金融研究月报所属部门总量研究部报告类别绿色金融报告时间2023年3月2日分析师陈雳执业证书S1100517060001联系方式chenlicczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041绿色金融月度热点动态1国际层面欧盟委员会发布碳中和时代绿色公约产业计划推进碳关税实施2国家层面北京绿色交易所打造国家级绿色交易所最高法发布最高人民法院关于完整准确全面贯彻新发展理念为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务的意见3地方层面重庆市召开建设绿色金融改革创新试验区推进大会中国石化石家庄炼化绿色转型发展项目正式开工4市场层面8家券商获证监会准入自营碳交易业务工信部2022年度绿色制造名单公示住建部发布绿色建筑评价标准局部修订征求意见稿全国工商联出版发行中国民营企业绿色发展报告2022绿色债券月度发行情况从一级市场看2月共发行51只绿色债券总计发行规模达3040亿元环比增加928亿元发行期限以中短期为主最新债项评级以AAA及AA级居多发行人行业以金融公用事业工业为主绿色债券市场本月表现良好绿色债券发行数量和规模有所上升绿色债券整体发行情况稳中向好市场发展情况较为乐观全国碳市场月度交易情况2月全国碳市场碳排放配额CEA交易活跃度有所上升2月全国碳市场CEA成交量为1854万吨环比上升620392月全国碳市场CEA收盘价为5500元吨环比下降1792月全国碳市场CEA成交额为104亿元环比上升622312月国家核证自愿减排量CCER成交量为308万吨环比下降52452月全国碳市场的CEA交易量增长较多但CEA的价格有所下降目前碳交易市场尤其是CCER现货交易仍然存在着交易不够活跃的问题期待2023年全国碳自愿减排交易市场的全面重启增加CCER现货市场活跃度提高投资者们的投资兴趣风险提示iFinD绿色金融数据更新存在延迟绿色金融数据信息披露存在遗漏绿色金融相关统计数据因第三方不同或存在偏差报告中相关数据并非投资建议仅供参考本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明114川财证券研究报告正文目录一绿色金融行业月度情况4二绿色金融月度热点动态421月度重要动态422其他月度动态4三绿色债券月度发行情况7四全国碳市场月度交易情况10风险提示12本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明214川财证券研究报告图表目录图1月度发行市场分布10图2月度发行债券类型10图3月度发行人行业分布10图4月度发行人企业性质10图5近两月CEA成交量11图6近两月CEA收盘价11图7近两月CEA成交额11图8月度各试点地区碳排放权配额成交量11图9近两月国家核证自愿减排量成交量12表格目录表1月度热点动态6表2月度新发行绿色债券基本信息7本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明314川财证券研究报告一绿色金融行业月度情况2月绿色金融热点动态1国际层面欧盟委员会发布碳中和时代绿色公约产业计划推进碳关税实施2国家层面北京绿色交易所打造国家级绿色交易所最高法发布最高人民法院关于完整准确全面贯彻新发展理念为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务的意见3地方层面重庆市召开建设绿色金融改革创新试验区推进大会中国石化石家庄炼化绿色转型发展项目正式开工4市场层面8家券商获证监会准入自营碳交易业务工信部2022年度绿色制造名单公示住建部发布绿色建筑评价标准局部修订征求意见稿全国工商联出版发行中国民营企业绿色发展报告2022绿色债券市场绿色债券市场本月表现良好绿色债券发行数量和规模有所上升绿色债券整体发行情况稳中向好市场发展情况较为乐观全国碳市场2月全国碳市场的CEA交易量增长较多但CEA的价格有所下降目前碳交易市场尤其是CCER现货交易仍然存在着交易不够活跃的问题期待2023年全国碳自愿减排交易市场的全面重启增加CCER现货市场活跃度提高投资者们的投资兴趣二绿色金融月度热点动态21月度重要动态当地时间2023年2月1日欧盟委员会提出提高其绿色产业竞争力的提案碳中和时代绿色公约产业计划以下简称绿色产业计划进一步放宽国家对脱碳项目和可再生能源项目的补助规定放宽监管约束等该绿色产业计划的目标是到2030年确定工业产能目标以确保欧洲战略依赖不会影响生态转型完善其再工业化目标和零排放行业法律尤其是要加快融资授权点评欧盟为应对欧洲企业外迁问题留住在欧企业发表了该绿色产业计划一方面拜登推出的3700亿美元绿色能源保护主义计划即通胀削减法案鼓励欧洲制造商迁厂至美国另一方面受乌克兰问题影响欧洲能源价格飞涨在此背景下高能源欧洲企业为了更低的能源成本部分迁至中国由此也可以看出近年来能源问题备受国际各方重视绿色低碳发展是国际竞争中的关键战略内容绿色高质量发展领域仍然有着较为广阔的投资机会绿色低碳将在我国未来发展中担任重要角色2023年2月6日中金公司发布公告表示收到中国证监会关于中国国际金融股份有限公司自营参与碳排放权交易的无异议函在该无异议函中中国证监会表示对中金公司在境内合法交易场所自营参与碳排放权交易无异议此外中信建投证券申万宏源证券华泰证券东方证券华宝证券也于近日获准自营参与碳排放权交易同时此前中信证券和国泰君安证券已获准参与试点碳排放权交易截至目前已有8家券商自营参与碳排放交易的资格获得中国证监会批准本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明414川财证券研究报告点评全国碳排放权市场自2021年7月16日正式开启以来碳排放权交易市场广受资本市场关注目前运行情况稳中向好此次6家券商先后表示收到中国证监会对其公司自营参与碳排放权交易的无异议函是一个重要的碳排放权交易市场刺激信号我们认为未来我国碳排放权交易市场将逐步扩大市场准入投资者范围吸纳更多资金入场实现市场定价功能的同时提升市场活跃度为进一步扩大碳排放权交易市场规模以及更好地实现其金融功能做好准备2023年2月17日最高人民法院召开新闻发布会发布最高人民法院关于完整准确全面贯彻新发展理念为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务的意见以下简称意见及司法积极稳妥推进碳达峰碳中和典型案例意见从服务经济社会发展全面绿色转型保障产业结构深度调整助推构建清洁低碳安全高效能源体系推动完善碳市场交易机制持续深化环境司法改革创新等多个方面对推动绿色发展实现碳达峰碳中和目标提出了具体司法指导点评此意见是最高人民法院出台的首部涉及双碳内容的规范性文件对各级人民法院依法妥善审理涉碳领域案件具有重要的指导作用对于助力推进碳达峰碳中和具有重要意义意见第五部分重点对推进完善碳市场交易机制进行具体指导指出审理碳排放权交易案件要依法明晰碳市场交易相关主体之间的权责推动提高市场流动性形成合理碳价增强企业碳减排动力审理碳排放配额等担保案件要稳固碳市场业务创新的制度基础助力碳交易产品发挥融资功能稳定市场预期意见的出台强化了碳市场的法律法规建设为碳市场进一步增强流动性创新性提供司法土壤有助于碳市场优化现存矛盾从而高效发展2023年2月20日重庆市建设绿色金融改革创新试验区推进大会顺利召开推进大会以深化绿色金融改革创新推动经济绿色低碳发展为主题采用线上线下结合方式举办会议指出重庆市成为全国首个全域开展绿色金融改革试验的省级经济体必将为全市推进西部金融中心建设助力经济社会发展全面绿色转型带来重大历史机遇下一步重庆市将以建设绿色金融改革创新实验区为契机依靠改革创新增动力添活力在系统集成政策创新数字化转型激励约束机制构建防范风险等方面下大功夫探索形成可复制可推广的绿色金融改革重庆经验高质量推进改革试验区建设各项工作为全市经济绿色低碳高质量发展贡献力量点评重庆市绿色金融改革创新实验区总体方案在2022年8月31日由中国人民银行发展改革委财政部生态环境部银保监会证监会印发以深化金融供给侧结构性改革充分发挥绿色金融在生态文明建设推进长江经济带绿色发展中的积极作用助力重庆市经济社会高质量发展时隔半年时间该方案的推进大会顺利召开意味着重庆市绿色金融改革创新工作有了进一步实质性推进建议关注川渝地区绿色转型相关产业投资机会本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明514川财证券研究报告22其他月度动态表1月度热点动态2月4日北京城市副中心建设国家绿色发展示范北京绿色交易所的功能性定位为面向全球的国家级绿色交易所未来将作为全国温室气体自愿减排交易中心以区打造国家级绿色交及全球绿色金融和可持续金融中心的基础设施为更多的易所启动仪式在北京市通排放企业或主体提供服务州区举行2月上旬全国工商联出版报告以全国10623家民营企业填报的问卷调查数据为依据结合公开信息梳理总结2021年度中国民营企业在发行中国民营企业绿色发生产经营污染减排节能降碳绿色转型升级等领域的展报告2022实践成果和典型案例2月9日工信部2022年度公示名单包含绿色工厂绿色设计产品绿色工业园区绿色制造名单公示绿色供应链管理企业2月13日商务部就电子根据商务部相关行业标准项目计划中企盟北京电商商务物流绿色包装技术和物流技术研究院组织编制完成电子商务物流绿色包装技管理规范行业标准公开征术和管理规范征求意见稿行业标准并公开征求意求意见见2月22日由中央财经大学在全球绿色金融发展报告2022中发布了全球绿色金融国际研究院和社绿色金融发展指数榜单榜单对全球55个国家的绿色会科学文献出版社联合主金融发展情况进行排名结果显示排名前十的国家分别办的全球绿色金融发展报是英国法国德国中国瑞典日本荷兰丹麦告2022与中国地方美国和西班牙中国是唯一一个排名前十的发展中国家绿色金融发展报告2022位居全球第四蓝皮书发布会在北京举行根据协议三方将深入贯彻党的二十大精神立足新发展阶段完整准确全面贯彻新发展理念服务构建新发2月23日中国建筑中国展格局抢抓双碳目标带来的绿色创新发展重大战略节能中国有色集团在京签机遇期围绕落实国家重大区域发展战略提升国际业务署推动绿色低碳环保实合作水平开展ESG管理提升开展环境保护与治理修复现高质量发展战略合作框合作开展节能降耗合作加强水资源保障加强模式创架协议新与科研领域深度合作加强生态环境大数据领域合作等推动资源共享与优势互补构建互利共赢的合作开发体系共同致力于生态文明建设和绿色高质量发展本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明614川财证券研究报告该项目是中国石化和河北省重点项目总投资108亿元2月25日中国石化石家庄拟新建300万吨年催化裂解一体化联合装置70万吨年炼化绿色转型发展项目在裂解汽油加氢45万吨年甲苯歧化10万吨年环氧氯河北省石家庄市正式开工丙烷等12套生产装置同时项目将改造现有航煤加氢轻烃回收装置及公用工程辅助设施2月26日国家重点研发计划战略性矿产资源开发利此次项目的实施将有助于解决我国盐湖锂镁资源勘查及用重点专项盐湖锂镁资高效综合利用的众多难题提升现有锂镁资源的提取效源高效开采与绿色加工技能带动相关产业发展术启动会暨实施方案论证会在西安召开2月27日住建部发布了稿件指出绿色建筑必须配备建筑电力交互应用信息通信绿色建筑评价标准局部技术使建筑与电网进行用电信息交互实现供电与用电修订征求意见稿公开征双向调节的建筑用能管理技术一般由产能装置储能设求意见稿施调节装置以及用电设备构成资料来源iFinD川财证券研究所三绿色债券月度发行情况从一级市场看2月共发行51只绿色债券总计发行规模达3040亿元环比增加928亿元发行期限以中短期为主最新债项评级以AAA级居多基本信息如下表所示表2月度新发行绿色债券基本信息发行总发行期最新债项GICS一发行人企业名称发行人债券类型额亿限年评级级行业性质阿克苏地区绿色实业开政府投融资非公开发行公23阿地V2300500--公用事业发集团有限公司平台司债券甘肃电投能源发展股份一般国有经23甘肃电投GN001500300AAA公用事业中期票据有限公司营性企业23贵阳银行绿色一般国有经3000300AAA金融贵阳银行股份有限公司普通债债01营性企业华能澜沧江水电股份有一般短期融资23华能水电GN004400028--公用事业中央企业限公司券CP华能澜沧江水电股份有超短期融资券23华能水电GN005400026--公用事业中央企业限公司SCP23华能新能资产支持票据1ABN001优先碳466027AAA公用事业中国华能集团有限公司中央企业ABN中和债23江门农商绿色江门农村商业银行股份500300AA金融其他普通债债有限公司本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明714川财证券研究报告23凯盛2号君信融资租赁上海有资产支持票据498025AAA金融中外合资ABN001优先限公司ABN23乐清农商绿色浙江乐清农村商业银行100300AA金融其他普通债债01股份有限公司江苏武进绿色建筑产业一般国有经非公开发行公23绿建01500300AA工业投资有限公司营性企业司债券23农垦SCP002绿广西农垦集团有限责任政府投融资超短期融资券100066--工业色乡村振兴公司平台SCP23融和融资中电投融和融资租赁有1000200--金融中央企业中期票据GN001碳中和债限公司23融和融资中电投融和融资租赁有超短期融资券500017--金融中央企业SCP004绿色限公司SCP23融和融资中电投融和融资租赁有超短期融资券500021--金融中央企业SCP005绿色限公司SCP23润租G1800200AAA金融华润融资租赁有限公司中央企业一般公司债23申金磐盈上海申能融资租赁有限一般国有经资产支持票据001200--金融ABN001次公司营性企业ABN23申金磐盈上海申能融资租赁有限一般国有经资产支持票据1000047AAA金融ABN001优先公司营性企业ABN非公开定向债23武进绿建江苏武进绿色建筑产业一般国有经500100--工业务融资工具PPN001投资有限公司营性企业PPN23新能汽车非日常生徐州徐工新能源汽车有资产支持票据030083--其他ABN001次活消费品限公司ABN23新能汽车非日常生徐州徐工新能源汽车有资产支持票据567083AAA其他ABN001优先活消费品限公司ABN23新能源4ABN001国家电力投资集团有限资产支持票据8153025AAA公用事业中央企业优先碳中和债公司ABN广东省环保集团有限公政府投融资23粤环G11000300AAA能源一般公司债司平台淄博市城市资产运营集政府投融资23淄博城运债01500700AAA工业地方企业债团有限公司平台衢州市衢通发展集团有政府投融资非公开发行公G23衢通1500300--工业限公司平台司债券华能天成融资租赁有限G23天成11000300AAA金融中央企业一般公司债公司非日常生浙江吉利控股集团有限企业资产支持GC曹03A1400076AAAsf私营活消费品公司证券非日常生浙江吉利控股集团有限企业资产支持GC曹03A2475176AAAsf私营活消费品公司证券非日常生浙江吉利控股集团有限企业资产支持GC曹03A3475284AAAsf私营活消费品公司证券本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明814川财证券研究报告非日常生浙江吉利控股集团有限企业资产支持GC曹03次100284--私营活消费品公司证券天津京城雅信商业管理一般国有经企业资产支持GC光明次0011800--金融有限公司营性企业证券天津京城雅信商业管理一般国有经企业资产支持GC光明优5001800AAAsf金融有限公司营性企业证券无锡市太湖新城资产经政府投融资非公开发行公G新城011000500AAA工业营管理有限公司平台司债券余姚市城市天然气有限企业资产支持G余燃次071593--公用事业私营公司证券余姚市城市天然气有限企业资产支持G余燃气1150093AAsf公用事业私营公司证券余姚市城市天然气有限企业资产支持G余燃气2179193AAsf公用事业私营公司证券余姚市城市天然气有限企业资产支持G余燃气3210293AAsf公用事业私营公司证券余姚市城市天然气有限企业资产支持G余燃气4237393AAsf公用事业私营公司证券余姚市城市天然气有限企业资产支持G余燃气5265493AAsf公用事业私营公司证券余姚市城市天然气有限企业资产支持G余燃气6294593AAsf公用事业私营公司证券广州越秀融资租赁有限一般国有经企业资产支持鲲鹏07A1446061--金融公司营性企业证券广州越秀融资租赁有限一般国有经企业资产支持鲲鹏07A2500261--金融公司营性企业证券广州越秀融资租赁有限一般国有经企业资产支持鲲鹏07次050361--金融公司营性企业证券启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水01155064AAAsf工业展有限公司平台证券启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水02170164AAAsf工业展有限公司平台证券启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水03180264AAAsf工业展有限公司平台证券启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水04200364AAAsf工业展有限公司平台证券启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水05205464AAAsf工业展有限公司平台证券启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水06215564AAAsf工业展有限公司平台证券启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水07225664AAAsf工业展有限公司平台证券本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明914川财证券研究报告启东市新城建设投资发政府投融资企业资产支持启供水C080664--工业展有限公司平台证券中电GK01800300AAA公用事业中国电力国际有限公司中央企业一般公司债资料来源iFinD川财证券研究所2月绿色债券大部分发行在上交所和银行间债券市场仅有5只在深交所发行所发行的债券类型以企业资产支持证券为主有24只图1月度发行市场分布图2月度发行债券类型30980252015103725529450上交所银行间债券市场深交所资料来源iFinD川财证券研究所资料来源iFinD川财证券研究所2月所发行的绿色债券的发行人行业以金融公用事业工业为主从发行人企业性质来看政府投融资平台和一般国有经营性企业是主要发行人占比分别为2745和2157图3月度发行人行业分布图4月度发行人企业性质196207841510274519615215721570政府投融资平台一般国有经营性企业私营中央企业其他中外合资资料来源iFinD川财证券研究所资料来源iFinD川财证券研究所四全国碳市场月度交易情况整体来看2月全国碳市场碳排放配额CEA交易活跃度有所上升2月全国碳市场CEA成交量为1854万吨环比上升620392月全国碳市场CEA收盘价为5500元吨环比下降179本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1014川财证券研究报告图5近两月CEA成交量图6近两月CEA收盘价资料来源iFinD川财证券研究所单位吨资料来源iFinD川财证券研究所单位元吨2月全国碳市场CEA成交额为104亿元环比上升62231碳市场碳排放配额试点地区合计成交1389万吨环比下降4161碳市场试点地区合计成交额达69836万元环比下降22182月天津广东等地区成交活跃图7近两月CEA成交额图8月度各试点地区碳排放权配额成交量资料来源iFinD川财证券研究所单位元资料来源iFinD川财证券研究所单位吨2月国家核证自愿减排量CCER成交量为308万吨环比下降5245本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1114川财证券研究报告图9近两月国家核证自愿减排量成交量资料来源iFinD川财证券研究所单位吨风险提示iFinD绿色金融数据更新存在延迟绿色金融数据信息披露存在遗漏绿色金融相关统计数据因第三方不同或存在偏差报告中相关数据并非投资建议仅供参考本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1214川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司公司一贯秉承诚实守信专业运作健康发展的经营理念矢志服务客户服务社会创造了良好的经济效益和社会效益目前公司是中国证券业协会中国国债协会上海证券交易所深圳证券交易所中国银行间市场交易商协会会员研究所川财证券研究所目前下设北京上海深圳成都四个办公区域团队成员主要来自国内一流学府致力于为金融机构企业集团和政府部门提供专业的研究咨询和调研服务以及投资综合解决方案本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1314川财证券研究报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关行业公司评级证券投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级行业投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级重要声明本报告由川财证券有限责任公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格制作本报告仅供川财证券有限责任公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户本公司不承担适当性职责本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前系本公司机密材料如非本公司客户接收到本报告请及时退回并删除并予以保密本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的真实性准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断该等意见评估及预测无需通知即可随时更改在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态对于本公司其他专业人士包括但不限于销售人员交易人员根据不同假设研究方法即时动态信息及市场表现发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供投资者参考之用并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证该等观点建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对客户私人投资建议根据本公司产品或服务风险等级评估管理办法上市公司价值相关研究报告风险等级为中低风险宏观政策分析报告行业研究分析报告其他报告风险等级为低风险本公司特此提示投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素必要时应就法律商业财务税收等方面咨询专业财务顾问的意见本公司以往相关研究报告预测与分析的准确也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果本公司及作者不承担任何法律责任本公司及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系投资者应当充分考虑到本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或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