【ESG观察】是兴证金工团队跟踪国内外ESG动态及政策动向，聚焦ESG产品表现的系列报告，希望能够帮助ESG投资者获得行业前沿有影响力的信息参考，共同探究在双碳政策背景下立足中国经济社会全局、顺应全球发展趋势的ESG投资之道，助力中国经济社会高质量发展。
　　本期报告主要围绕2023.2.15-2023.2.28期间全球ESG产品动态、政策声音、相关市场前沿动向，行业ESG核心议题跟踪四个维度展开。
　　产品动态：
　　1)本期境内新成立ESG基金2只，新发行ESG基金1只。
　　2)本期境外市场共有14只ESG基金产品成立。从发行地上看，北美地区发行5只ESG产品，且均为ETF产品。
　　政策声音：
　　1) 2月17日，最高人民法院出台了我国第一部强化和保障“双碳”发展的规范性法律文件，为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务。
　　2) 2月14日，《中央企业控股上市公司ESG信息披露指引（征求意见稿）》发布，我国央企ESG信息披露规范国家标准有望落地。
　　3) 2月15日，三部委发布享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交易有关事项的通知，绿电交易溢价等额冲抵国家补贴或归国家所有。
　　4) 2月17日，国际可持续发展准则理事会（ISSB）宣布，IFRS新的全球可持续发展和气候信息披露标准将于2024年1月生效。
　　5) 2月14日，欧盟批准宣布，作为气候措施的一部分，将从2035年起将禁止销售新的汽油和柴油汽车。
　　市场前沿：
　　1) 2月24日，银保监会披露数据显示，截至2022年末，全市场理财产品中投向ESG主题规模超1300亿。
　　2) 2月17日，中国国家气象信息中心开发并推出了一种新的气候预测模型，新模型将提供影响可再生能源生产的关键因素的月度数据和视觉预测。
　　3) 2月16日，全球资产管理公司AXAInvestment Managers（AXAIM）宣布，将开始在高管的激励薪酬方案中纳入ESG目标，其中包括专注于减少投资组合的碳足迹的目标。
　　行业ESG核心议题跟踪：
　　1) 2月27日，吉利科技集团电池回收项目开工，计划年底投产，项目投产运营后，可新增废旧锂电池资源化利用4万吨/年和高镍三元前驱体产能3万吨/年的产能。
　　风险提示：本文内容基于客观数据陈述，历史业绩不代表未来。
　　

研究报告全文：定量研证券研究报告究分析师title郑兆磊zhengzhaoleixyzqcomcnS0190520080006ESG观察双周动态早知道最高法助力双碳ISSB标准24年生效assAuthor定报告关键点createTime12023年3月1日期ESG观察是兴证金工团队跟报踪国内外ESG动态及政策动向聚焦产品表现的系列报ESG投资要点告告希望能够有一分热发一summary分光帮助ESG投资者获得行ESG观察是兴证金工团队跟踪国内外ESG动态及政策动向聚焦ESG产业前沿有影响力的信息参考共品表现的系列报告希望能够帮助ESG投资者获得行业前沿有影响力的信息同探究在双碳政策背景下立足参考共同探究在双碳政策背景下立足中国经济社会全局顺应全球发展趋中国经济社会全局顺应全球发势的ESG投资之道助力中国经济社会高质量发展展趋势的ESG投资之道助力中国经济社会高质量发展本期报告主要围绕2023215-2023228期间全球ESG产品动态政策声音相关市场前沿动向行业ESG核心议题跟踪四个维度展开2023215-2023228本期境内新成立ESG基金2只新发行产品动态ESG基金1只本期境外市场新1本期境内新成立ESG基金2只新发行ESG基金1只成立基金14只2本期境外市场共有14只ESG基金产品成立从发行地上看北美地区发行5只ESG产品且均为ETF产品2月17日最高人民法院出台了我国第一部强化和保障双政策声音碳发展的规范性法律文件为12月17日最高人民法院出台了我国第一部强化和保障双碳发展的积极稳妥推进碳达峰碳中和提规范性法律文件为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务供司法服务22月14日中央企业控股上市公司ESG信息披露指引征求意见稿2月17日国际可持续发展准发布我国央企ESG信息披露规范国家标准有望落地则理事会ISSB宣布IFRS新32月15日三部委发布享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交易有关的全球可持续发展和气候信息事项的通知绿电交易溢价等额冲抵国家补贴或归国家所有披露标准将于2024年1月生效月日国际可持续发展准则理事会宣布新的全球可4217ISSBIFRS持续发展和气候信息披露标准将于年月生效relatedReport20241相关报告52月14日欧盟批准宣布作为气候措施的一部分将从2035年起将禁止销售新的汽油和柴油汽车ESG观察双周动态早知道聚焦碳市场政策产品热点市场前沿关注欧盟绿色协议产业计划12月24日银保监会披露数据显示截至2022年末全市场理财产品ESG观察双周动态早知中投向ESG主题规模超1300亿道能源局定调新能源发展三22月17日中国国家气象信息中心开发并推出了一种新的气候预测模步走加速能源转型型新模型将提供影响可再生能源生产的关键因素的月度数据和视觉预ESG年度点评强化绿色测金融监管聚焦气候变化32月16日全球资产管理公司AXAInvestmentManagersAXAIM宣布将开始在高管的激励薪酬方案中纳入ESG目标其中包括专注于减ESG观察双周动态早知少投资组合的碳足迹的目标道昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架通过IFRS基金会在行业ESG核心议题跟踪北京设立ISSB办事处12月27日吉利科技集团电池回收项目开工计划年底投产项目投产运营后可新增废旧锂电池资源化利用4万吨年和高镍三元前驱体产能3万吨年的产能风险提示本文内容基于客观数据陈述历史业绩不代表未来请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明定量研究定期报告目录1产品动态-3-2政策声音-5-3市场前沿-10-4行业ESG核心议题跟踪-13-附ESG相关指数市场表现截至2023年2月28日-17-图目录图1ESG投资生态-3-图2Fitfor55计划内容-9-图3沪深300系列ESG指数表现截至2023228-17-图4中证500系列ESG指数表现截至2023228-17-图5中证800系列ESG指数表现截至2023228-17-图6美国主流ESG指数表现截至2023228-17-表目录表1境内新成立ESG相关基金-3-表2境内新成立ESG相关基金产品投资策略-3-表3境内新发行ESG相关基金-4-表4境内新发行ESG相关基金产品投资策略-4-表5境外新成立ESG基金-5-表6JPMEUSCLXEquity投资策略-5-表7ISSB理事会允许企业在首次适用ISDS时可遵循的过渡性措施-8-表8锂电池行业ESG核心议题及指标-14-表9光伏行业ESG核心议题及指标-14-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-定量研究定期报告报告正文ESG观察是兴证金工团队跟踪国内外ESG动态及政策动向聚焦ESG产品表现的系列报告希望能够有一分热发一分光帮助ESG投资者获得行业前沿有影响力的信息参考共同探究在双碳政策背景下立足中国经济社会全局顺应全球发展趋势的ESG投资之道助力中国经济社会高质量发展图1ESG投资生态资料来源兴业证券经济与金融研究院绘制本报告主要围绕全球ESG产品动态政策声音市场动向行业ESG核心议题四个维度展开1产品动态本期境内新成立ESG相关基金2023215-2023228本期境内新成立相关基金只其中只为股票型基金只为混合型ESG211基金表1境内新成立ESG相关基金投资类型基金规模证券代码证券简称基金管理人简称基金成立日一级分类单位亿元017744OF嘉实绿色主题A嘉实基金2023-02-17股票型基金011017041OF富国碳中和A富国基金2023-02-24混合型基金825资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理表2境内新成立ESG相关基金产品投资策略证券代码证券简称投资策略主题投资主动本基金将从中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念017744OF嘉实绿色主题A做好碳达峰碳中和工作的意见中提及主要任务所涉及的相关领域中选取具有核心竞争力和良好成长潜力的上市公司主题投资主动本基金投资标的将围绕碳中和目标下减碳路径所涉及的相关产业017041OF富国碳中和A链和行业精选基本面良好有长期投资价值的优质企业资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-定量研究定期报告本期境内新发行ESG相关基金2023215-2023228本期境内新发行ESG相关基金1只为股票型基金表3境内新发行ESG相关基金投资类型证券代码证券简称基金管理人简称发行日期一级分类562553OF华夏中证绿色电力ETF华夏基金2023-02-20股票型基金资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理表4境内新发行ESG相关基金产品投资策略证券代码证券简称投资策略主题投资被动本基金紧密跟踪标的指数中证绿色电力指数该指数选取业务涉562553OF华夏中证绿色电力ETF及光伏发电风电水电等绿色电力领域的50只上市公司证券作为指数样本以反映绿色电力领域上市公司证券的整体表现资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理本期境内上市ESG相关基金2023215-2023228本期境内无新上市ESG相关基金本期境外新成立ESG相关基金2023215-2023228本报告统计在美国西欧中国香港中国台湾注册的开放式基金ETFs综合基金对冲基金等不含封闭式基金私募基金和可变年金不同国家的基金名称不同我们按Bloomberg中相应类型统计在Bloomberg中相应类型为如下名称开放式基金Open-endfundFCP普通型共同投资基金主要注册于法国共同基金Mutualfund主要注册于美国OEICOpen-endinvestmentcompany主要注册于英国SICAV可变资本投资公司主要注册于法国单位信托Unittrust主要注册于英国的共同基金可交易产品Exchangetradedproducts可交易基金Exchangetradedfunds简称ETFs基金中基金注1由于Bloomberg基金数据发布有延迟本报告本期统计数目可能不包括所有本期新发基金2翻译仅供参考以英文为准下同本期境外市场新成立ESG相关基金14只其中10只为股票型基金4只为混合配置型基金从Bloomberg的基金描述中可知主要有如下特点统计仅包括Bloomberg中标记为主份额的新发基金10只股票型基金其中5只为ETF4为开放式基金1只SICAV4只混合配置型基金均为开放式基金新成立产品聚焦本期境外市场共有14只ESG基金产品成立新发产品所在地仍主要在欧洲地区但值得注意本期北美地区发行5只ESG产品且均为ETF产品请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-定量研究定期报告表5境外新成立ESG基金总资产基金基金资产代码完整名称成立日期百万所在地种类级别侧重美元JPM-EMERGEUREQIIFD-JPMEUSCLXEquitySICAV股票10610卢森堡DAUSD2023217DWSINVSTMETAVERS-FCDWINMFCLXEquity开放式基金股票511卢森堡EURACC2023215HAVAFLEXIBLEALLOCATION-HAVAFLAGREquity开放式基金混合配置德国EUR202321511553BLKBSELCH-EQSWITZRLNFC-BLKESWASWEquity开放式基金股票3846瑞士A2023220KBCVLCLBBEquityKBCEQ-GBLVALRESPINT-CLS2023220开放式基金股票070比利时PLWRIDSBBEquityPLINTINDWRDRESPINT-DIS2023220开放式基金股票1455比利时ANIMKLDIMEquityANIMAINVGBTRMD28-EUR2023220开放式基金混合配置意大利DEVK-ANLGKZPTRNDPRODEVKARPGREquity开放式基金混合配置德国NCH-EUR2023221DEVK-ANLGKZPTRNDTNCHLT-DEVKARNGREquity开放式基金混合配置德国EUR2023221HORIZONKINENRGREMEDNVIRUSEquityETF股票125美国ETF2023222GLOBALXNASDAQ100ESGCVQYLEUSEquityETF股票246美国C2023222XYLEUSEquityGLOBALXSP500ESGCOVC2023222ETF股票247美国IUAECNEquityINVESCOSPUSDIVARISTESG2023223ETF股票291加拿大ICAECNEquityINVESCOSPTSXCADIVESG2023223ETF股票072加拿大说明代表无可用数据资料来源Bloomberg兴业证券经济与金融研究院整理表6JPMEUSCLXEquity投资策略代码完整名称投资策略主动投资本基金采用ESG整合的投资方法ESG整合策略要求如下收集提供基金投资范围内相关成分股充分的ESG信息JPMEUSCLXJPM-EMERGEUREQIIFD-DAUSD投资经理就ESG议题对基金投资的财务重要性进行专门研究Equity记录整个投资过程中投资经理的研究观点和方法还需要在持续的风险管理和投资组合监控中适当监控ESG风险因素资料来源JPMorgan官网兴业证券经济与金融研究院整理2政策声音2月17日最高人民法院出台了我国第一部强化和保障双碳发展的规范性法律文件为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务2月17日最高人民法院发布最高人民法院关于完整准确全面贯彻新发展理念为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供司法服务的意见下简称意见暨司法积极稳妥推进碳达峰碳中和典型案例意见全文分为六个部分24条其中第一部分是司法服务双碳工作的原则要求第二至五部分重点对人民法院审理的涉碳案件提出具体的指导意见第六部分是持续深化环境司法改革创新请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-定量研究定期报告意见聚焦服务经济社会发展全面绿色转型保障产业结构深度调整助推构建清洁低碳安全高效能源体系和涉碳市场交易等审判领域中的重点法律适用问题意见提出审理碳排放权交易案件要依法明晰碳市场交易相关主体之间的权责推动提高市场流动性形成合理碳价增强企业碳减排动力审理碳排放配额等担保案件要稳固碳市场业务创新的制度基础助力碳交易产品发挥融资功能稳定市场预期意见也旨在应对可能日益增加的涉碳案件纠纷并规范对经济社会绿色转型产业结构调整能源结构调整以及碳市场交易的案件审理意见还特别强调将对有虚构捏造瞒报漏报温室气体排放数据行为的企业进行行政处罚并对构成犯罪的依法追究形式责任严格遏制市场洗绿漂绿行为意见是最高人民法院出台的第一部涉双碳规范性文件对于各级人民法院依法妥善审理涉碳这一新领域的各类案件具有重要的指导作用对于助力推进碳达峰碳中和具有重要意义2月14日举办的央企ESG指引研究成果汇报会上中央企业控股上市公司ESG信息披露指引征求意见稿下简称指引首次发布我国央企信息披露规范国家标准有望落地ESG指引是在国资委产权局社会责任局指导下国资委研究中心立项的研究课题该课题是为了落实2022年5月国资委发布的提高央企控股上市公司质量工作方案中关于ESG体系建设及2023年ESG专项报告披露全覆盖的要求为央企控股上市公司做好ESG信息披露提供参考指引参考了GRISASBTCFD等国际主流的ESG标准尤其核心指标的设计上与国际主流标准进行对比寻求最大共识同时重点考虑了中国特色和央企特色从披露方向来看一是以披露要求推动央企加强ESG管理指引要求的披露内容不但需要企业整合既有ESG相关信息而且还需要逐渐建立起系统化的ESG管理机制二是执行要求方面注重重要性和实操性考虑到央企上市公司规模较大覆盖子公司较多ESG信息搜集和处理的成本较高指引区分了指标的披露等级将指标分为基础披露和建议披露鉴于央企承担了大量关系民生工程经济发展的社会责任所以指引建议央企控股上市公司根据实际情况披露反映本行业特色的指标或其他适合披露的ESG信息2月15日三部委发布享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交易有关事项的通知强调指出绿电收益和补贴或不可兼得绿电交易溢价等额冲抵国家补贴或归国家所有请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-定量研究定期报告2023年2月15日国家发展和改革委员会财政部国家能源局下发国家发展改革委财政部国家能源局关于享受中央政府补贴的绿电项目参与绿电交易有关事项的通知发改体改202375号下简称通知通知明确指出享受国家可再生能源补贴的绿色电力参与绿电交易时高于项目所执行的煤电基准电价的溢价收益等额冲抵国家可再生能源补贴或归国家所有发电企业放弃补贴的参与绿电交易的全部收益归发电企业所有通知重点内容主要包括主要内容绿电交易产生的溢价收益及对应的绿证交易收益等额冲抵国家可再生能源补贴或归国家所有激励方式享受国家可再生能源补贴并参与绿电交易的绿电优先兑付补贴绿电交易结算电量占上网电量比例超过50且不低于本地区绿电结算电量平均水平的绿电项目由电网企业审核后可优先兑付中央可再生能源补贴工具方法由国家保障性收购的绿色电力可统一参加绿电交易或绿证交易由电网企业依照有关政策法规要求保障性收购并享受国家可再生能源补贴的绿色电力可由电网企业统一参加绿电交易或由承担可再生能源发展结算服务的机构将对应的绿证统一参加绿证交易2月10日深交所修订行业信息披露指引发布新修订的深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露以下简称新指引加强针对数个行业的ESG信息披露要求从披露原则上看新指引仍然是一份倡议性政策文件对上市公司提出了自律建议鼓励自愿性披露是对深圳证券交易所上市公司规范运作指引2020年修订全面整合修订的一部分从创新点来看本次修订主要包括以下方面强化特定行业的ESG信息披露要求对固体矿产资源食品及酒制造纺织服装化工及电力等重污染行业细化其重大环境污染事故信息披露要求对固体矿产资源化工民用爆破等发生安全事故可能性较高事故影响程度较大的行业细化其重大安全事故披露要求新指引还细化了披露信息的类别包括环境事故发生的基本情况超标或者违规排放的情况超标或者违规排放对环境社会及其他利益相关者造成的影响和损失以及事故处理方式和处理结果等在一般规定中又提到除了固体矿产资源业以及制造业等特定行业也鼓励相关行业上市按照指引进行信息披露请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-定量研究定期报告2月17日国际可持续发展准则理事会ISSB宣布IFRS新的全球可持续发展和气候信息披露标准将于2024年1月生效2月17国际可持续发展准则理事会ISSB顺利结束2月份理事会就首批两份可持续性信息披露准则ISDS国际财务报告可持续披露准则第1号可持续相关财务信息披露一般要求IFRSS1及国际财务报告可持续披露准则第2号气候相关披露IFRSS2的生效日期等关键问题做出了明确决议确立生效日期在准则的生效日期方面ISSB决定IFRSS1及IFRSS2将于2024年1月1日起生效两项准则应同时应用这意味着适用企业应于2025年完成首份符合ISDS要求的可持续性信息披露报告另一点需要注意的是国际准则需要通过与当地监管机构或政府部门进行互动经当地应循流程得以采纳后才会成为强制性标准因此不同司法管辖区的生效日期可以取决于当地的决定而有所不同过渡性措施ISSB理事会还批准了工作人员提议设定的过渡性措施即在企业适用和的首个报告期内允许不同时S1S2间披露财务报告和非财务报告表7ISSB理事会允许企业在首次适用ISDS时可遵循的过渡性措施所遵循的财务报告披露规则可遵循的过渡性措施应在次年发布第二季度或中期财务报告的同时披露可该企业需要披露中期财务报告持续性信息可再次年发布第二季度或中期财务报告的同时披露可持该企业自愿披露中期财务报告续性信息但不迟于披露年度财务报告后的九个月内该企业不需要且不自愿披露中期财务报告不迟于披露年度财务报告后的九个月内资料来源普华永道兴业证券经济与金融研究院整理香港交易所已表示有意根据新的ISSB准则加强气候相关的披露在香港上市的公司应开始为即将提高的气候相关披露要求作出准备同时尽管ISSB设置了过渡性措施符合下述情况的企业应尽早关注潜在影响需遵循多套可持续性信息披露准则的多地上市企业可考虑在设计梳理或提升自身内控流程可持续性信息收集管理和披露机制体制等方面综合对比各套准则的具体要求选取能同时满足所有适用准则的最佳方法避免重复工作需满足国际投资者或香港交易所相关要求的企业应提前储备符合ISDS细则要求的信息披露能力2月14日报道欧盟批准宣布作为气候措施的一部分将从2035年起将禁止销售新的汽油和柴油汽车请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-定量研究定期报告2月14日欧盟最终批准了到2035年禁止新销售汽油和柴油汽车的禁令以期在本世纪中叶之前让它们离开欧洲大陆的道路目前欧盟成员国已经批准了该立法将在即将举行的部长级会议上正式将其纳入法律此举意味着到2035年所有在欧盟范围销售新的汽油和柴油驱动汽车轻型商用车HEV混合动力车以及在中国被认为是新能源汽车NEV之一的插电式混合动力汽车PHEV也将在被禁止的行列伴随中美在全球新能源汽车市场上的竞争加剧此决定既是推动乘用车领域在Fitfor55计划下实现净零目标也是通过资金激励支持促进欧洲零排放和低排放车的生产与销售为支持向电动汽车的过渡欧盟计划投资充电基础设施和电池技术开发足够多的充电站预计该禁令将进一步推动行业创新并鼓励汽车制造商开发有助于降低电动汽车成本增加续航里程的新技术该决定是朝着减少碳排放和应对气候变化迈出的重要一步该法规也面临争议面对突然生产转型的供应链压力以及大量内燃机生产工人的失业风险欧洲车企在新能源汽车市场上的发展仍然存在着诸多不确定性注Fitfor55计划由欧盟议会在2021年7月首次提出旨在实现欧洲环境法EuropeanClimateLaw目标即2025年达成碳中和carbonneutrality2030年相较于1990年温室气体排放水平减少55净温室气体排放netGHGgreenhousegasemissionsFitfor55计划包括13项与现行欧盟环境能源法交叉的议案要求修订现行欧盟环境能源法以及项议案要求推行新的环境能源相关立6法图2Fitfor55计划内容资料来源EuropeanParliamentaryResearchService兴业证券经济与金融研究院请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-定量研究定期报告欧盟可持续产品生态设计法规Eco-designforSustainableProductsRegulationESPR将于2022年3月正式采纳该提案的目标是全面降低欧洲市场上的产品在生命周期内的负面环境影响提升欧洲市场在全球环境保护和可持续产品方面的影响力并在2030年前全面建设完成可持续循环经济欧盟可持续产品生态设计法规起源于欧盟委员会于2019年提出的欧洲绿色协议政策框架该框架下推出了一揽子可持续发展政策其中包括绿色声明倡议欧盟循环经济计划欧盟可持续产品生态设计法规等欧盟现行的生态设计指令2009125EC框架已经对企业在产品生产过程中减少能源消耗同时降低产品对整体环境的影响提出了一定要求而新的ESPR法规将会在旧的生态设计指令2009125EC的基础上从指令涉及的产品范围和相关产品要求两个角度进一步拓宽在产品范围方面ESPR将从原先该指令涉及的15种产品拓宽至30余种产品类别涉及到市场上几乎所有产品包含纺织品行业此外ESPR还在产品要求方面增加了一些新的要求如产品耐用性可再利用性可升级性和可修复性再生材料含量能源与资源效率产品再生产或再循环产品碳足迹与环境足迹可持续信息披露要求包含数字产品护照DigitalProductPassport3市场前沿2月24日银保监会披露数据显示截至2022年末全市场理财产品投向ESG主题规模超1300亿2月24日银保监会披露截至2022年末全市场理财产品规模277万亿元为经济高质量发展提供长期稳定资金来源其中为更好服务国家重大战略理财产品为中小微企业发展提供资金支持超过35万亿元投向绿色债超过2700亿元投向疫情防控乡村振兴扶贫等专项债超过1200亿元投向ESG环境社会治理主题规模超过1300亿元2月21日全国工商联发布了中国民营上市公司环境社会及治理ESG专题报告民营上市公司ESG实践成效渐显ESG专题报告显示2021年民营上市公司有序推进ESG各项工作ESG治理取得进展ESG实践成效渐显请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-定量研究定期报告搭建ESG顶层架构方面562的民营上市公司董事会参与ESG监管工作在ESG统筹决策和监督等方面发挥实质性作用健全ESG管理机制方面超四成民营上市公司已明确ESG工作的主管部门加强相关方沟通方面参与调研的企业中四成民营上市公司已建立与利益相关方双向沟通的常态机制292的民营上市公司按年度发布ESG报告路透社2月17日报道中国国家气象信息中心开发并推出了一种新的气候预测模型新模型将提供影响可再生能源生产的关键因素的月度数据和视觉预测该模型将由中国国家气象信息中心开发并通过利用先进的数据分析和机器学习技术以提供更准确的天气预报新模型将提供影响可再生能源生产的关键因素的月度数据和视觉预测包括风速太阳辐射和当地温度并通过提供供应方和需求方数据成为能源公司规划和优化其可再生能源资源的综合工具借助新模型能源公司将能够更准确地预测未来的气候状况优化风能和太阳能资源的部署2月16日全球资产管理公司AXAInvestmentManagersAXAIM宣布将开始在高管的激励薪酬方案中纳入ESG目标其中包括专注于减少投资组合的碳足迹的目标薪酬政策将适用于该公司约400名高级管理人员并主要关注投资组合脱碳其中75的ESG部分延期薪酬与到2025年将公司投资组合中的碳强度降低25的目标挂钩或到2025年将50的房地产投资组合与碳风险房地产监测CRREM轨迹相一致其余25的ESG部分将与AXAIM的中期目标挂钩即到2025年将公司运营中的二氧化碳足迹减少262月21日宝马与英国矿业公司力拓公司签署了一份谅解备忘录购买在加拿大利用水电生产的铝以减少其碳足迹根据协议力拓将从2024年起向宝马在南卡罗来纳州的斯帕坦堡工厂供应铝用于制造汽车车身部件力拓在加拿大的水力发电业务所生产的低碳原铝算上使用的回收材料与宝马集团的铝基准相比可以减少高达70的二氧化碳排放量此举刷新了宝马通过减少车辆全生命周期内排放以应对气候变化的努力2021年9月宝马设定了到2030年将车辆全生命周期排放量在2019年的基础上减少40的目标而之前的减排目标为三分之一为了实现这一目标该公司计划将制造汽车时使用的可回收可再利用材料的比例从30提高到50此外它还计划到2030年将其供应链排放量较2019年请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-定量研究定期报告降低20两家公司最近的合作还涉及部署力拓基于区块链技术的铝业可持续性解决方案--START力拓于2021年推出该方案以确保供应链的可追溯性并为客户提供有关产品源头和环境社会和治理ESG标准的信息2月21日报道法国化妆品生产商欧莱雅与法国电力公司EDF签署了两份新的绿色电力采购合同以实现欧莱雅到2025年前在所有工作场所实现碳中和的承诺根据双方签订的企业购电协议C-PPA欧莱雅将获得两个新建太阳能发电厂的全部供应为期15年EDF可再生能源公司将负责建造这两个太阳能发电厂它们预计将于2024年第三季度和2025年第二季度开始运行其峰值输出功率累计达27兆瓦MWp这两个太阳能电站所产生的可再生电力将占欧莱雅在法国总电力消耗的25欧莱雅正在通过优化生产设施的能源效率投资直接可再生能源项目购买当地生产的可再生能源证书REC以及使用可再生天然气来推进其2025年碳中和目标通过创新该公司计划令消费者在2030年前将使用其产品所产生的碳排放在2016年的基础上减少25它还为其战略供应商设定了排放目标要求他们在年前将其直接排放范围20301和2的绝对值较2016年减少502月20日重庆市建设绿色金融改革创新试验区推进大会召开会上宣布市政府与7家金融机构签约计划在十四五期间累计为重庆提供超3000亿元的绿色融资支持2月20日重庆市建设绿色金融改革创新试验区推进大会召开重庆市人民政府与国家开发银行农业银行中国银行中信银行华夏银行兴业银行通过线上现场的方式就支持重庆绿色金融改革创新试验区建设签署战略合作协议7家金融机构计划在十四五期间累计为重庆提供超3000亿元的绿色融资支持同时大会还发布了重庆近期绿色融资对接成果2022年8月重庆获批设立绿色金融改革创新试验区成为全国首个全省域覆盖的绿色金融改革创新试验区2022年底以来全市31家金融机构和各区县政府包括两江新区西部科学城重庆高新区万盛经开区管委会已设立了20余个绿色金融专营部门或支行推出了270余款绿色金融产品推送项目202个对接金额超2400亿元覆盖货币政策支持工具绿色债券绿色示范工程气候投融资中欧可持续金融共同分类目录等多个领域截至2022年末重庆市绿色贷款余额超5200亿元同比增长36重庆市绿色债券余额是2019年初的32倍请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-定量研究定期报告2月22日联合国全球契约组织在上海发布碳中和报告全球近四千家企业加入科学碳目标倡议联合国全球契约组织2月22日在上海发布的企业碳中和目标设定行动及全球合作报告显示截至2022年10月12日全球已有3821家企业加入科学碳目标倡议其中1399家企业作出了明确的净零承诺即在规定时期内排入大气的温室气体与人为移除的温室气体相互抵消企业如果达到净零排放就实现了碳中和报告显示依照科学碳目标倡议标准作出承诺的企业已占全球企业总市值的35覆盖全球超过27可能对气候产生重大影响的企业中国内地已有71家企业承诺通过科学碳目标倡议设定减排目标另有8家企业和24家中小企业的科学碳目标已得到批准中国企业在农业食品业制造业以及科技媒体和通信业等行业领域的温室气体减排潜力值得特别关注从全球平均水平来看农业食品业整体排放量约占全球温室气体排放总量的2025由于价值链冗长复杂制造业排放量位居所有行业之首约占全球温室气体排放总量的2530科技媒体和通信业自身排放因其涉及众多其他行业因此在推动温室气体减排方面作用重大4行业ESG核心议题跟踪我们在兴证ESG行业体系构建与量化研究系列中通过深入行业基本面与量化研究构建了分行业的ESG评价核心议题与指标我们的行业ESG议题研究一方面立足中国国情与可持续发展观的要求一方面为应对目前简单的量化评分应用面临的一系列问题采用基本面与量化研究相结合的研究方式从各个ESG议题下企业对环境社会的外部性影响和对企业自身的经营发展的影响两方面进行深入分析我们也将在双周报告中对已覆盖行业的核心议题进行追踪包括相关政策市场及行业内上市公司的最新发展及动态请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-定量研究定期报告表8锂电池行业ESG核心议题及指标核心议题相关指标间接能源消耗能源消耗节能降耗比例清洁能源使用供应商ESG管理供应商管理与材料采购供应商分数程度循环材料使用与废弃物管理废弃物回收利用知识产权保护研发费用技术创新与发展研发费用率研发型科技人员专利危险废弃物排放危险废弃物减排情况污染与废弃物排放一般废弃物排放大气污染水污染劳工健康和安全工伤和职业健康产品安全产品和服务质量管理资料来源兴业证券经济与金融研究院研究表9光伏行业ESG核心议题及指标核心议题相关指标间接能源消耗能源消耗节能降耗披露情况清洁能源使用用水情况用水管理水资源节约情况披露水污染知识产权保护研发费用技术创新与发展研发费用率研发型科技人员专利供应商分散度供应商管理与材料采购供应商ESG管理大气污染水污染污染物排放环保处罚违规排放一般废弃物排放一般废弃物回收利用废弃物管理危险废弃物排放危险废弃物减排情况生物多样性保护生物多样性保护资料来源兴业证券经济与金融研究院研究请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-定量研究定期报告2月27日吉利科技集团电池回收项目开工计划年底投产项目投产运营后可新增废旧锂电池资源化利用4万吨年和高镍三元前驱体产能3万吨年的产能所属行业锂电池相关核心议题循环材料使用与废弃物管理2月27日吉利集团常青新能源二期项目在福建龙岩正式开工据悉常青新能源二期占地216亩建筑面积约86万平方米计划于今年年底实现投产目标项目投产运营后可新增废旧锂电池资源化利用4万吨年和高镍三元前驱体产能3万吨年的产能为当地新增550个就业岗位去年11月18日吉利科技集团与江西宜春袁州区人民政府举行了签约仪式双方将在袁州区投资建设磷酸铁锂材料及10万吨电池回收综合利用项目同年12月5日吉利成立江西宜源新能源科技有限公司涉足动力电池回收另外在电池回收和梯次利用方面据工信部此前公布的汽车产品生产者责任延伸试点企业名单吉利汽车联合浙江豪情汽车制造有限公司山西新能源汽车工业有限公司安徽吉枫车辆再生利用有限公司浙江瑞齐机动车拆解有限公司衢州华友资源再生科技有限公司福建常青新能源科技有限公司和浙江再生手拉手汽车部件有限公司建立了动力电池回收利用体系2月20日广东省能源局广东省农业农村厅广东省乡村振兴局印发广东省加快农村能源转型发展助力乡村振兴实施方案的通知指出要加快推进32个整县市区推进屋顶分布式光伏建设探索县域清洁能源规模化开发新模式所属行业光伏相关核心议题生物多样性保护2月20日广东省能源局广东省农业农村厅广东省乡村振兴局印发广东省加快农村能源转型发展助力乡村振兴实施方案的通知指出要加快推进32个整县市区推进屋顶分布式光伏发电项目建设并以此为抓手探索县域清洁能源规模化开发新模式支持具备资源条件的地区特别是脱贫地区革命老区建设集中式风电光伏发电项目开辟绿色通道加强项目资源要素协调保障支持具备资源条件的地区以县域为单元采取公司村镇农户等模式利用农户闲置土地和农房屋顶建设分散式风电和分布式光伏发电并自愿配置一定比例储能自发自用就地消纳余电上网农户获取稳定的租金或电费收益请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-定量研究定期报告同时要加强农业与光伏融合发展严格落实农光互补渔光互补项目种养要求加强政策支持和拓展农产品销路提升土地综合利用价值同时通过土地租赁参与电站运维农场劳务等切实增加农户收入探索在韶关等石漠化地区开展光伏生态治理项目建设请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-定量研究定期报告附ESG相关指数市场表现截至2023年2月28日图3沪深300系列ESG指数表现截至2023228图4中证500系列ESG指数表现截至2023228数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图5中证800系列ESG指数表现截至2023228图6美国主流ESG指数表现截至2023228数据来源WindMSCISP官网兴业证券经济与金融研究院整理风险提示本文内容基于客观数据陈述历史业绩不代表未来请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-定量研究定期报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿投资评级说明投资建议的评级标准类别评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15票评级和行业评级另有说明的除增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在515之间外评级标准为报告发布日后的12中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-55之间股票评级个月内公司股价或行业指数相对减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5同期相关证券市场代表性指数的涨跌无评级由于我们无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确幅其中A股市场以上证综指或深定性事件或者其他原因致使我们无法给出明确的投资评级圳成指为基准香港市场以恒生指数推荐相对表现优于同期相关证券市场代表性指数为基准美国市场以标普500或纳斯达行业评级中性相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平克综合指数为基准回避相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数信息披露本公司在知晓的范围内履行信息披露义务客户可登录wwwxyzqcomcn内幕交易防控栏内查询静默期安排和关联公司持股情况使用本研究报告的风险提示及法律声明兴业证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告仅供兴业证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告中的信息意见等均仅供客户参考不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准该等信息意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时就法律商业财务税收等方面咨询专家的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改除非另行说明本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示我们不承诺也不保证任何所预示的回报会得以实现分析中所做的回报预测可能是基于相应的假设任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报本公司的销售人员交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告并非针对或意图发送予或为任何就发送发布可得到或使用此报告而使兴业证券股份有限公司及其关联子公司等违反当地的法律或法规或可致使兴业证券股份有限公司受制于相关法律或法规的任何地区国家或其他管辖区域的公民或居民包括但不限于美国及美国公民1934年美国证券交易所第15a-6条例定义为本主要美国机构投资者除外本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的转载本公司不承担任何转载责任特别声明在法律许可的情况下兴业证券股份有限公司可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务因此投资者应当考虑到兴业证券股份有限公司及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据兴业证券研究上海北京深圳地址上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦地址北京市朝阳区建国门大街甲6号SK大厦地址深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T215层32层01-08单元座52楼邮编200135邮编100020邮编518035邮箱researchxyzqcomcn邮箱researchxyzqcomcn邮箱researchxyzqcomcn请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-