研究报告全文：玻璃纯碱日报FGSAFuturesDailyReportReport玻璃需求企稳向好纯碱有望挑战前高作者能源化工研究中心魏朝明玻璃现货市场方面周三国内浮法玻璃市场价格主流走稳局部价格小幅调整执业编号F3077171从业Z0015738投资咨询华北个别厂价格松动整体交投氛围一般色玻出口近期增量明显华东市场浙江旗滨滕州金晶白玻报价上调1元重量箱左右成交价格待进一步落实短联系方式010-68578587weichaomingfoundersccom期多数厂出货显一般华中交投平稳厂家出货情况稍有差异价格暂稳华南市场稳价运行市场交投氛围一般加工厂按需采购多无备货意向西北个别投资咨询业务资格京证监许可201275号厂报价上调多数企业暂稳观望宁夏金晶650TD浮法产线周二投料超白改产白玻东北个别厂价格小幅下调部分冬储发货为主价格暂稳成文时间2023年3月1日星期三供给方面自2022年二季度末以来持续波动减量截至上周四全国浮法玻璃生产线共计305条在产238条日熔量共计159530吨较前一周增加500吨需求方面上周国内浮法玻璃市场需求表现依旧不乐观终端订单不足中下游备货积极性偏弱市场原片消化能力不足企业库存高位承压近期玻璃企业库存显著上扬市场情绪承压可喜的是上周累库速度放缓截至上周四重点监测省份生产企业库存总量为7047万重量箱较前一周四库存增加24万重量箱增幅034库存天数约3676天较前一周增加013天上周重点监测省份产量122982万重量箱消费量120582万重量箱产销率9805从宏观和产业高频数据看房地产相关的大板需求正在回升过程中期现货价格在显著低于生产成本的状况下缺乏持续走弱的基础随着下游复工复产进度加快经济稳定回暖态势的进一步形成玻璃市场企稳回升值得期待当前玻璃深加工企业宜把握05合约及09合约难得的低价买入套保机会为2023年度的稳健经营打下良好基础纯碱现货市场方面周三国内纯碱市场平稳运行厂家出货情况尚可近期纯碱行业开工负荷有所提升维持较高水平市场货源供应量增加但重碱下游需求持续增加纯碱厂家多有待发多数厂家库存持续下降维持偏低水平轻重碱价差较大部分下游增加轻碱用量纯碱装置开工率高位运行上周有所回落上周纯碱行业开工负荷率90较前一周下降12个百分点降幅有所扩大其中氨碱厂家开工负荷率898联碱厂家开工负荷率889天然碱厂开工负荷率100上周纯碱厂家产量在60万吨左右纯碱企业库存持续低位运行2月23日国内纯碱企业库存总量在285万吨含部分厂家港口及外库库存环比2月16日库存下降26同比下降773其中重碱库存94万吨上周纯碱厂家开工负荷率下降轻碱需求疲软新单接单情况不及前期重碱货源依旧偏紧纯碱新产能投产预期利空远期价格短期纯碱基本面承压有限建议择机参更多精彩内容请关注方正中期官方微信与5-9及9-1正套2023年纯碱整体供需两旺而上半年供给增量有限轻碱下游需求逐步恢复补库需求有望在3月份释放纯碱紧平衡的状况或进一步加剧建议纯碱需求方买入套保头寸于05合约逢低参与请务必阅读最后重要事项第1页目录第一部分行情回顾3一期货行情回顾3二现货行情及基差走势6一玻璃现货行情及基差变动6二纯碱现货行情及基差变动7第二部分玻璃市场情况9一在产产能底部已现下游需求有待复苏9二玻璃生产企业库存攀升速度放缓9三玻璃后期走势判断11第三部分纯碱市场情况12一纯碱企业库存处于偏低水平12二纯碱装置开工率有所回落12三纯碱后期走势判断14第四部分套利策略分析15一玻璃套利策略15二纯碱套利策略16第五部分持仓情况17一玻璃5月合约成交持仓统计17二纯碱5月合约成交持仓统计18请务必阅读最后重要事项第2页第一部分行情回顾一期货行情回顾玻璃活跃合约价格走势纯碱活跃合约价格走势33001900玻璃2305玻璃23093100纯碱2305纯碱23091800290017002700250016002300150021001900140017001300150013001200图玻璃期货活跃合约行情走势图纯碱期货主力合约行情走势数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院玻璃活跃合约成交量手3000000250000020000001500000100000050000002020-01-162020-02-152020-03-162021-04-102021-05-102021-06-092021-07-092021-08-082021-09-072021-10-072021-11-062022-11-012022-12-012022-12-312023-01-302023-03-012020-05-152020-06-142020-07-142020-08-132020-09-122020-10-122020-11-112020-12-112021-01-102021-02-092021-03-112021-12-062022-01-052022-02-042022-03-062022-04-052022-05-052022-06-042022-07-042022-08-032022-09-022022-10-022020-04-15图玻璃期货活跃合约成交量数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第3页玻璃活跃合约持仓量手100000090000080000070000060000050000040000030000020000010000002020-03-162020-04-152020-07-142020-08-132020-11-112021-02-092021-03-112021-06-092021-07-092021-10-072022-01-052022-02-042022-05-052022-06-042022-09-022022-12-012022-12-312020-02-152020-05-152020-06-142020-09-122020-10-122020-12-112021-01-102021-04-102021-05-102021-08-082021-09-072021-11-062021-12-062022-03-062022-04-052022-07-042022-08-032022-10-022022-11-012023-01-302023-03-012020-01-16图玻璃期货活跃合约持仓量数据来源wind方正中期研究院纯碱活跃合约成交量手3500000300000025000002000000150000010000005000000图纯碱期货活跃合约成交量数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第4页纯碱活跃合约持仓量手1200000100000080000060000040000020000002020-01-162020-03-162020-05-152020-10-122020-12-112021-02-092021-04-102021-06-092021-08-082021-10-072021-12-062022-02-042022-04-052022-06-042022-08-032022-12-312023-03-012020-04-152020-06-142020-07-142020-08-132020-09-122020-11-112021-01-102021-03-112021-05-102021-07-092021-09-072021-11-062022-01-052022-03-062022-05-052022-07-042022-09-022022-10-022022-11-012022-12-012023-01-302020-02-15图郑商所纯碱活跃合约持仓量数据来源wind方正中期研究院纯碱仓单张总量河北中储中远海运12000河北一三四处湖北七三六处湖北三三八处仓库厂库10000800060004000200002021-07-092021-08-082021-10-072021-11-062022-01-052022-04-052022-06-042022-07-042022-09-022022-10-022022-12-012022-12-312023-03-012021-09-072021-12-062022-02-042022-03-062022-05-052022-08-032022-11-012023-01-30图郑商所纯碱仓单数量数据来源郑商所方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页玻璃仓单张仓单数量玻璃仓单数量玻璃河北大光明仓单数量玻璃河北德金5000仓单数量玻璃河北迎新仓单数量玻璃河北正大仓单数量玻璃华尔润产业4500仓单数量玻璃荆州亿钧仓单数量玻璃沙河安全仓单数量玻璃山东金晶4000仓单数量玻璃山东巨润仓单数量玻璃滕州金晶仓单数量玻璃武汉长利仓单数量玻璃耀华集团仓单数量玻璃中玻蓝星仓单数量玻璃漳州旗滨3500仓单数量玻璃株洲旗滨仓单数量玻璃河北长城仓单数量玻璃河北润安3000仓单数量玻璃武汉创景仓单数量玻璃永安资本250020001500100050002019-12-012020-03-012020-06-012021-03-012021-06-012021-09-012022-03-012022-06-012022-09-012022-12-012019-06-012019-09-012020-09-012020-12-012021-12-012023-03-012019-03-01图郑商所玻璃仓单数量数据来源郑商所方正中期研究院二现货行情及基差走势一玻璃现货行情及基差变动表主流玻璃出厂价5mm大板5mm大板出厂价数据日期2023年3月1日厂家沙河望美滕州金晶沙河长城武汉长利湖北三峡荆州亿钧2023年3月1日1619183015751680166016002023年2月28日1619180015751680166016402023年2月27日1619180015661680166016402023年2月24日1619180015661680166016402023年2月23日1660180016141680166016402023年2月22日166018001614168016601640日度变化030000-40周度变化-4130-3800-40数据来源卓创资讯方正中期研究院现货市场方面周三国内浮法玻璃市场价格主流走稳局部价格小幅调整华北个别厂价格松动整体交投氛围一般色玻出口近期增量明显华东市场浙江旗滨滕州金晶白玻报价上调1元重量箱左右成交价格待进一步落实短期多数厂出货显一般华中交投平稳厂家出货情况稍有差异价格暂稳华南市场稳价运行市场交投氛围一般加工厂按需采购多无备货意向西北个别厂报价上调多数企业暂稳观望宁夏金晶650TD浮法产线周二投料超白改产白玻东北个别厂价格小幅下调部分冬储发货为主价格暂稳请务必阅读最后重要事项第6页基差期货收盘价活跃合约玻璃35001000300080025006002000400150020010000500-2000-4002020-08-132020-10-122020-11-112021-02-092021-03-112021-05-102021-06-092021-09-072021-10-072022-01-052022-02-042022-04-052022-05-052022-08-032022-09-022022-11-012022-12-012023-03-012020-09-122020-12-112021-01-102021-04-102021-07-092021-08-082021-11-062021-12-062022-03-062022-06-042022-07-042022-10-022022-12-312023-01-30图玻璃活跃合约基差数据来源郑商所方正中期研究院二纯碱现货行情及基差变动表纯碱现货价格规格市场3月1日日涨跌较上周均价较上月均价较去年同月均价轻质纯碱华北市场2850290005048203华东市场27002930000185华中市场2650277000-12165西北市场258027002519-3236西南市场2800285000397华南市场288029500013159东北市场3000310001012183重质纯碱华北市场3080315004042306周边送到华东市场3080315001527295华中市场3080315001522316西北市场272027800-9-6254西南市场3100320002547276华南市场31503200255569259东北市场3150330002534280数据来源卓创资讯方正中期研究院现货市场方面周三国内纯碱市场高位整理市场交投气氛温和近期纯碱厂家开工负荷维持在高位但重碱刚需支撑下多数纯碱厂家库存不多轻碱下游需求疲软价格变动不大重碱货源偏紧市场成交重心持续上移请务必阅读最后重要事项第7页西南地区纯碱市场走势平稳四川地区厂家轻碱主流出厂价格在2850元吨左右部分外部轻碱货源送到终端价格在2950元吨左右重碱主流送到终端报价在3100-3150元吨华南地区纯碱市场大致走稳市广东当地厂家轻碱控制接单外部轻碱货源站台自提价格2900-2950元吨重碱终端价格预计3150-3200元吨当地玻璃厂多执行月底定价华北重碱现货价格202320222021202020192018201720162015201420132012201140003500300025002000150010001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日图华北重碱现货价格走势数据来源wind方正中期研究院纯碱主力合约基差14002023202220212020120010008006004002000-200-400-6001-13-11-162-153-163-314-305-306-147-147-298-138-289-271-314-155-156-299-1210-1211-1112-1112-2611-2610-27图纯碱活跃合约基差数据来源郑商所方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第8页第二部分玻璃市场情况一在产产能底部已现下游需求有待复苏供给方面自2022年二季度末以来持续波动减量截至上周四全国浮法玻璃生产线共计305条在产238条日熔量共计159530吨较前一周增加500吨月内天津信义600TD二线计划25日点火芜湖信义玻璃有限公司500TD一线白玻2月19日点火复产金晶科技股份有限公司600TD博山三线原产超白2月20日投料改白玻需求方面上周国内浮法玻璃市场需求表现依旧不乐观终端订单不足中下游备货积极性偏弱市场原片消化能力不足企业库存高位承压目前加工厂开工仍然不高刚需补货能力有限多数区域原片企业出货没有明显改善此外局部成交松动加重市场观望情绪市场投机备货意向不高预计月内需求端难有明显好转关注3月份终端工程订单恢复情况总产线条在产条日熔量吨右320190000180000300170000280160000150000260140000240130000120000220110000200100000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日23232323232323232323232323232323232323232323232323232323232323月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月5757189123468912346892101210121011111112年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年2021202120222022202320202020202120212021202120212021202120222022202220222022202220222023202020202021202120222021202220222020图国内浮法玻璃产线变动情况数据来源卓创方正中期研究院二玻璃生产企业库存攀升速度放缓近期玻璃企业库存显著上扬市场情绪承压上周累库速度放缓截至上周四重点监测省份生产企业库存总量为7047万重量箱较前一周四库存增加24万重量箱增幅034请务必阅读最后重要事项第9页库存天数约3676天较前一周增加013天上周重点监测省份产量122982万重量箱消费量120582万重量箱产销率9805上周国内浮法玻璃生产企业库存延续增加趋势但增速较前一周明显放缓区域出货有一定差异局部企业移库促使短期库存下降但多数区域终端订单依然不足刚需疲软市场观望氛围浓厚中下游投机备货意向不大分区域看华北周内成交逐步转弱沙河个别厂移库明显厂家库存降至976万重量箱贸易商库存再次增加整体库存小增华东上周整体出货稍显一般多数厂产销维持7-9成不等局部个别厂虽成交见好转但持续性较差需求支撑乏力下周内整体库存延续小增趋势华中周内加工厂订单跟进有限按需采购为主整体交投平稳库存有小幅增加华南部分大厂在自用及出口订单支撑下产销在平衡附近但加工厂订单新增不多补货积极性不高原片厂出货速率难有明显提升表玻璃生产企业周度库存变化玻璃生产企业库存万重量箱最新数据2023年2月23日地区最新库存周增减月增减季增减年增减近一月库存趋势河北1294-29309302288山东937156433573江苏4741034-14629浙江3481466100160安徽68355832383广东786-6-374217福建365-87193190湖北4131712718204湖南1194264845四川606-9-3033242山西23118-44158陕西3675457169辽宁424569151128合计7047247399833386资料来源卓创资讯方正中期期货研究院请务必阅读最后重要事项第10页八省玻璃生产企业库存情况8000河北山东江苏广东湖北四川陕西辽宁70006000500040003000200010000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月825825822585825822585825825825821111111111111111111111年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年2012201420162016201820202020202120132013201320142014201520152015201620172017201720182018201920192019202020212021202220222022202320132016202020122014201520172018201920212022图国内玻璃库存情况数据来源卓创方正中期研究院三玻璃后期走势判断图玻璃后期走势判断数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第11页第三部分纯碱市场情况一纯碱企业库存处于偏低水平纯碱企业库存2002023年2022年2021年2020年2019年2018年2017年180160140120万100吨806040200图国内碱厂纯碱库存资料来源卓创资讯方正中期研究院纯碱企业库存持续低位运行2月23日国内纯碱企业库存总量在285万吨含部分厂家港口及外库库存环比2月16日库存下降26同比下降773其中重碱库存94万吨上周纯碱厂家开工负荷率下降轻碱需求疲软新单接单情况不及前期重碱货源依旧偏紧二纯碱装置开工率有所回落纯碱装置开工率高位运行上周有所回落上周纯碱行业开工负荷率90较前一周下降12个百分点降幅有所扩大其中氨碱厂家开工负荷率898联碱厂家开工负荷率889天然碱厂开工负荷率100上周纯碱厂家产量在60万吨左右请务必阅读最后重要事项第12页纯碱企业开工负荷变化行业平均氨碱联碱天然碱1009590858075706560555020209620211420212320213520214420215420216320202920204920205920206820207820208720217320218220219120201062020115202012520231242023223202011020203102021101202212920222282022330202242920225292022628202272820228272022926202212252021103120211130202112302022102620221125图纯碱装置开工率资料来源卓创资讯方正中期研究院表纯碱装置近期检修及检修计划检修减量企业统计公司名称产能工艺检修时间湘潭碱业30联碱法2018年5月14日起停车检修开车时间未定云南大为20联碱法2021年5月20日晚停车检修开车时间待定福建耀隆40联碱法2022年9月11日起停车检修开车时间待定南方碱业60氨碱法开工负荷9成左右山东海天150氨碱法开工负荷8成左右山东海化300氨碱法开工负荷9成龙山化工30联碱法2月4日-8日停车检修目前开工正常湖北双环110联碱法2月7日起煤气化设备检修10天左右当前开工基本正常天津碱厂80联碱法开工负荷8成左右江苏井神60氨碱法当前开工负荷8-9成唐山三友230氨碱法当前开工负荷8-9成计划检修企业统计厂家产能生产工艺运行情况中盐红四方35联碱法初步计划3-4月份检修具体计划待定南方碱业60氨碱法初步计划3月5日起检修一周时间数据来源卓创资讯方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第13页三纯碱后期走势判断图纯碱后期走势判断数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第14页第四部分套利策略分析一玻璃套利策略玻璃主力合约基差1000202320222021202080060040020002004001-13-11-162-153-163-314-305-306-297-148-139-129-271-314-155-156-147-298-2810-2711-2612-1112-2611-1110-12图玻璃主力合约基差季节性数据来源wind方正中期研究院已售商品房的竣工交付得到高度重视但短期新房销售及新开工的转暖尚需时日建议关注因高库存而处于估值低位的玻璃作为建材板块套利操作中多头配置的价值请务必阅读最后重要事项第15页二纯碱套利策略纯碱主力合约基差14002023202220212020120010008006004002000-200-400-6001-13-11-162-153-163-314-305-306-147-147-298-138-289-271-314-155-156-299-1210-1211-1112-1112-2611-2610-27图纯碱主力合约基差季节性数据来源wind方正中期研究院纯碱现货价格显著高于期货盘面体现出期货对远期价格偏悲观期现套利方面可以关注卖出现货同时在期货盘面建立虚拟库存的机会纯碱远兴能源新产能投产预期利空09合约及2401合约价格建议择机参与5-9及9-1正套请务必阅读最后重要事项第16页第五部分持仓情况一玻璃5月合约成交持仓统计排名成交量多头持仓空头持仓序号会员名称成交量手会员名称多单量手会员名称空单量手1光大期货145196中信期货47563国泰君安1474172中信期货143676国泰君安38245中信期货1070403东证期货130362方正中期35285华泰期货687214海通期货106007华泰期货33425瑞达期货594865国泰君安76082东证期货32602申银万国545506渤海期货72803浙商期货31919东证期货387397徽商期货61861申银万国31188银河期货346998华西期货52887平安期货31003浙商期货323639华泰期货45859徽商期货30978永安期货2786210方正中期45717先锋期货30861中金财富2527811国富期货44173光大期货29873浙江新世纪2509612中信建投41981广发期货25680上海东亚2370813永安期货37710永安期货25311方正中期2324214国信期货37268中泰期货24001平安期货2130215银河期货34209中信建投23468五矿期货1874016东吴期货34197银河期货23282海通期货1862117广发期货31934东吴期货21870广发期货1795818申银万国25999安粮期货19464中泰期货1477019安粮期货25646东方财富17527光大期货1343520瑞达期货25133南华期货17258中金期货12764图郑商所玻璃期货5月合约持仓情况数据来源wind方正中期研究院多头持仓前五名空头持仓前五名500004756316000014741745000140000400003824535285120000107040350003342532602300001000002500080000687215948654550200006000015000400001000020000500000中信期货国泰君安方正中期华泰期货东证期货国泰君安中信期货华泰期货瑞达期货申银万国图多单持仓排名图空单持仓排名数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第17页多单持仓比例空单持仓比例中信期货8国泰君安719国泰君安中信期货6方正中期44华泰期货614华泰期货瑞达期货667东证期货9申银万国其他77其他图多单持仓占比图空单持仓占比数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院二纯碱5月合约成交持仓统计排名成交量多头持仓空头持仓序号会员名称成交量手会员名称多单量手会员名称空单量手1海通期货163566国泰君安113478中信期货321652中信期货145815中信期货58266中泰期货285673国泰君安117610华泰期货29414方正中期255184东证期货102783浙商期货26836国泰君安227675华西期货69462东证期货21933东证期货204876国富期货65214永安期货20927银河期货179177银河期货51938中金期货15664徽商期货173178永安期货41780广发期货15465光大期货166599徽商期货39945中泰期货14896浙商期货1478210华泰期货39029瑞达期货14823平安期货1434611中信建投32732光大期货13812华泰期货1418512华闻期货32476海通期货13564广发期货1345413广发期货29838银河期货12652中信建投1304614兴证期货29599国投安信期货11742永安期货1284415申银万国29096方正中期10934东方财富1239616东吴期货29068宏源期货10673东吴期货1152717光大期货28736申银万国10458海通期货1027018方正中期24154一德期货9935南华期货1026619渤海期货23196中金财富9886新湖期货1007120中辉期货22721东吴期货9595东海期货9952图郑商所纯碱期货5月合约持仓情况数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第18页多头持仓前五名空头持仓前五名12000011347835000321652856710000030000255182500022767800002048720000582666000015000400002941426836100002193320000500000国泰君安中信期货华泰期货浙商期货东证期货中信期货中泰期货方正中期国泰君安东证期货图郑商所纯碱期货多单持仓排名图郑商所纯碱期货空单持仓排名数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院多单持仓比例空单持仓比例国泰君安10中信期货25中信期货9中泰期货44华泰期货8方正中期浙商期货国泰君安13607东证期货6东证期货756其他其他图郑商所纯碱期货多单持仓占比图郑商所纯碱期货空单持仓占比数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第19页联系我们分支机构地址联系电话总部业务平台资产管理部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881312期货研究院北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-85881117投资咨询部北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578587产业发展部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881109金融产品部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881295金融机构部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881228总部业务部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881292分支机构信息北京分公司北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578987北京石景山分公司北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室010-66058401北京朝阳分公司北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881205河北分公司河北省唐山市路北区金融中心A座21092110室0315-5396886保定分公司河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座19021903室0312-3012016南京分公司江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444025-58061185苏州分公司江苏省苏州市工业园区通园路699号苏州港华大厦1606室0512-65162576021-50588107上海分公司上海市浦东新区长柳路58号证大立方大厦604室021-50588179常州分公司江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼0519-86811201湖北分公司湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室027-87267756湖南第一分公司湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-2623室0731-84310906湖南第二分公司湖南省长沙市岳麓区滨江路53号楷林商务中心C座2304230523060731-84118337湖南第三分公司湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层0731-85868397深圳分公司广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室0755-82521068广东分公司广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室020-38783861上海自贸试验区分公司上海市浦东新区南泉北路429号1703021-58991278北京望京营业部北京市朝阳区望京中环南路望京大厦B座12层8-9号010-62681567天津营业部天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室022-23559950天津滨海新区营业部天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元022-65634672包头营业部内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座11070472-5210710邯郸营业部河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6塔楼13层1305房间0310-3053688青岛营业部山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6号楼10层1002室0532-82020088太原营业部山西省太原市小店区长治路329号和融公寓2幢1单元5层0351-7889677西安营业部陕西省西安市高新区太白南路118号4幢1单元1F101室029-81870836上海南洋泾路营业部上海市浦东新区南洋泾路555号11051106室021-58381123上海世纪大道营业部上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦1107室021-58861093宁波营业部浙江省宁波市江北区人民路132号银亿外滩大厦1706室0574-87096833杭州营业部浙江省杭州市江干区采荷嘉业大厦5幢1010室0571-86690056南京洪武路营业部江苏省南京市秦淮区洪武路359号福鑫大厦18031804室025-58065958苏州东吴北路营业部江苏省苏州市姑苏区东吴北路299号吴中大厦9层902B903室0512-65161340扬州营业部江苏省扬州市新城河路520号水利大厦附楼0514-82990208南昌营业部江西省南昌市红谷滩新区九龙大道1177号绿地国际博览城4号楼141914200791-83881026岳阳营业部湖南省岳阳市岳阳楼区建湘路天伦国际11栋102号0730-8831578株洲营业部湖南省株洲市芦淞区新华西路999号中央商业广场王府井A座11楼0731-28102713郴州营业部湖南省郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道阳光瑞城1栋10楼0735-2859888常德营业部湖南省常德市武陵区穿紫河街道西园社区滨湖路666号时代广场21楼0736-7318188风险管理子公司上海际丰投资管理有限责任公司上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦24楼021-20778922请务必阅读最后重要事项第20页