锂电：中科海钠举办发布会，针对不同应用场景，推出NaCR32140-ME12圆柱电芯、NaCP50160118-ME80方形电芯及NaCP73174207-ME240方形电芯三款钠电池产品，搭载中科海钠钠电池的思皓EX10花仙子-A00级短途车样车也公开亮相，单车带电量25KWh。2月22日据路透社柏林报道，德国勃兰登堡经济部当天称，特斯拉汽车公司暂停了在德国勃兰登堡生产完整电池的计划，转而将部分生产步骤放在税收优惠更多的美国。我们认为短期结合明年1季度业绩考虑，电池推荐【宁德时代】、【亿纬锂能】；材料推荐【德方纳米】，建议关注【尚太科技】【天赐材料】。
　　光伏：光伏排产发生积极变化，需求加速转暖，看好光伏行业景气度。当前上下游博弈持续，产业链上游环节成交价整体相较22Q4已大幅下调，部分项目已启动组件采购，组件企业排产边际上行。当前上游环节看多后市，撑价心态强烈，进而驱动产业链价格再次上涨。整体而言，短期上游价格仍有支撑，长期考虑到硅料供给愈加宽松，不改回落趋势，产业链成本的下行，进而对需求产生持续催化，行业景气度进入加速提升通道，推荐以下投资主线：1）受益于供给紧张、利润再分配的电池组件环节。考虑到此前电池组件盈利相对承压，叠加2023年电池片新增产出相对有限，预计产业链下游盈利能力相对乐观，后续新电池技术推进盈利能力接棒，关注东方日升、亿晶光电，中来股份（机械组共同覆盖）、钧达股份（机械组共同覆盖）、爱旭股份、横店东磁等；2）不受主产业链价格变化的辅材环节。后续排产积极变化，辅材弹性大，重点关注市占率提升、高盈利产品占比提升的小辅材环节，如宇邦新材、通灵股份、快可电子、明冠新材等；3）受到进口高纯石英砂掣肘的硅片及坩埚环节。进口高纯石英砂有保供能保障坩埚品质，可享受销售溢价；保障硅片环节自身开工率，降低非硅成本；短期关注坩埚环节业绩兑现，中长期关注硅片环节盈利分化，重点关注石英股份（建材&新材料组覆盖）、欧晶科技、TCL中环等；4）一体化组件企业将受益于景气度提升。一体化组件企业前期调整较多，估值性价比高，后续将受益于景气度提升带来的行业β以及新电池技术兑现带来α机会，重点关注晶澳科技、晶科能源、天合光能、隆基绿能等。
　　风电：据美国国家可再生能源实验室（NREL）发布《2021年风能成本回顾报告》，报告中选取的美国代表性陆风项目、固定基础海风项目、漂浮式海风项目的LCOE据估算分别为34、78、133美元/MWh，按照美国政府绩效和结果法案（GPRA）提供的模型化降本路径，2030年漂浮式海上风电项目的LCOE有望通过风机大型化、风场规模效应等手段降至60美元/MWh。2023年2月23日，中海油建造的漂浮式风电平台“海油观澜号”开航从珠海运往相关海上油田海域进行安装，平台由3个边立柱和1个中心柱组成，边长超80米，高约35米，重近4000吨，为全球首座水深超100米，离岸距离超100公里的“双百”海上风电项目。展望2030年，届时漂浮式海上风电建设成本有望达到20000元/kW，接近固定式海上风电建设成本，伴随对远海风电资源的开发逐渐放量。据不完全统计，2022全年海上风机累计新增招标11.70GW（不含国电投10.5GW海风竞配机组框架招标和中电建1GW海上风机框架集采招标），23年1月海风招标达1.2GW（不含重新招标）。我们预计伴随JY、疫情等负面因素逐步缓解，海风需求确定性提升，预期2023年国内海风装机10GW+，带动产业链出货放量，同时零部件的原材料成本压力明显好于2022年，且在规模效应带动下，零部件盈利有望在23年得到明显修复。根据本周产业链调研（塔筒、锻铸件环节），23年风电市场回暖趋势明显。从某塔筒企业得知，一些订单从22年底结转过来使1月份出货改善，截至1月份其在手订单加上意向较明确的订单共25亿（预计25万吨+），平价趋势下塔筒加工费承压，维持1000-1200元/吨的水平。从某锻铸件企业得知，23年一季度锻铸件需求充足，部分企业受制产能出现供不应求情况，锻件主轴毛坯价格稳定在毛坯10000-11000元/吨的水平，铸件主轴净胚稳定在12000元/吨的水平。当前位置，重点关注：海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【汉缆股份】等；塔筒/管桩：【天顺风能】【海力风电】等；法兰轴承：【恒润股份】【新强联】等；锻铸件龙头：【通裕重工】【海锅股份】【振江股份】等；主机厂：【明阳智能】【三一重能】等。
　　风险提示事件：装机不及预期、原材料大幅上涨、竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。
　　

研究报告全文：中科海纳发布三款钠电池产品光伏产业链价格触底反弹电力设备与新能源证券研究报告行业周报2022年02月25日评级增持维持重点公司基本状况TableFinance分析师曾彪股价EPSPE简称PEG评级执业证书编号S0740522020001元20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E宁德时代40546831161173423005935231805买入EmailzengbiaoztscomcnAAA壹石通407200059139268439692915902买入分析师吴鹏天合光能6076087000328447900191404未评级执业证书编号S0740522040004阳光电源120710723440553913752302204未评级固德威37583184981273200414575301906未评级Emailwupengztscomcn0恒润股份27398787130024105168411162616-15未评级分析师朱柏睿大金重工419710408021029637532014-43未评级878899执业证书编号S0740522080002备注数据取自20237年02月25日Emailzhubrztscomcn投资要点TableSummary分析师赵宇鹏锂电中科海钠举办发布会针对不同应用场景推出NaCR32140-ME12圆柱电芯执业证书编号S0740522100005NaCP50160118-ME80方形电芯及NaCP73174207-ME240方形电芯三款钠电池产品Emailzhaoyp02ztscomcn搭载中科海钠钠电池的思皓EX10花仙子-A00级短途车样车也公开亮相单车带电量基本状况TableProfit25KWh2月22日据路透社柏林报道德国勃兰登堡经济部当天称特斯拉汽车公司上市公司数332暂停了在德国勃兰登堡生产完整电池的计划转而将部分生产步骤放在税收优惠更多的行业总市值百万元72619美国我们认为短期结合明年1季度业绩考虑电池推荐宁德时代亿纬锂能行业流通市值百万元56726材料推荐德方纳米建议关注尚太科技天赐材料行业TableQuotePic-市场走势对比光伏光伏排产发生积极变化需求加速转暖看好光伏行业景气度当前上下游博弈持续产业链上游环节成交价整体相较22Q4已大幅下调部分项目已启动组件采购组件企业排产边际上行当前上游环节看多后市撑价心态强烈进而驱动产业链价格再次上涨整体而言短期上游价格仍有支撑长期考虑到硅料供给愈加宽松不改回落趋势产业链成本的下行进而对需求产生持续催化行业景气度进入加速提升通道推荐以下投资主线1受益于供给紧张利润再分配的电池组件环节考虑到此前电池组件盈利相对承压叠加2023年电池片新增产出相对有限预计产业链下游盈利能力相对乐观后续新电池技术推进盈利能力接棒关注东方日升亿晶光电中来股份公司持有该股票比例相关报告TableReport机械组共同覆盖钧达股份机械组共同覆盖爱旭股份横店东磁等2不1光伏行业2023年投资展望受主产业链价格变化的辅材环节后续排产积极变化辅材弹性大重点关注市占率提景气周期开启紧抓紧缺环节技升高盈利产品占比提升的小辅材环节如宇邦新材通灵股份快可电子明冠新材术革新两条投资路线20230129等3受到进口高纯石英砂掣肘的硅片及坩埚环节进口高纯石英砂有保供能保障坩2德业股份逆变器黑马储能埚品质可享受销售溢价保障硅片环节自身开工率降低非硅成本短期关注坩埚环微逆双驱动20230112节业绩兑现中长期关注硅片环节盈利分化重点关注石英股份建材新材料组覆盖3固德威收益海外需求爆发欧晶科技TCL中环等4一体化组件企业将受益于景气度提升一体化组件企业前户储龙头开启新征程20221227期调整较多估值性价比高后续将受益于景气度提升带来的行业以及新电池技术兑现带来机会重点关注晶澳科技晶科能源天合光能隆基绿能等风电据美国国家可再生能源实验室NREL发布2021年风能成本回顾报告报告中选取的美国代表性陆风项目固定基础海风项目漂浮式海风项目的LCOE据估算分别为3478133美元MWh按照美国政府绩效和结果法案GPRA提供的模型化降本路径2030年漂浮式海上风电项目的LCOE有望通过风机大型化风场规模效应等手段降至60美元MWh2023年2月23日中海油建造的漂浮式风电平台海油请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报观澜号开航从珠海运往相关海上油田海域进行安装平台由3个边立柱和1个中心柱组成边长超80米高约35米重近4000吨为全球首座水深超100米离岸距离超100公里的双百海上风电项目展望2030年届时漂浮式海上风电建设成本有望达到20000元kW接近固定式海上风电建设成本伴随对远海风电资源的开发逐渐放量据不完全统计2022全年海上风机累计新增招标1170GW不含国电投105GW海风竞配机组框架招标和中电建1GW海上风机框架集采招标23年1月海风招标达12GW不含重新招标我们预计伴随JY疫情等负面因素逐步缓解海风需求确定性提升预期2023年国内海风装机10GW带动产业链出货放量同时零部件的原材料成本压力明显好于2022年且在规模效应带动下零部件盈利有望在23年得到明显修复根据本周产业链调研塔筒锻铸件环节23年风电市场回暖趋势明显从某塔筒企业得知一些订单从22年底结转过来使1月份出货改善截至1月份其在手订单加上意向较明确的订单共25亿预计25万吨平价趋势下塔筒加工费承压维持1000-1200元吨的水平从某锻铸件企业得知23年一季度锻铸件需求充足部分企业受制产能出现供不应求情况锻件主轴毛坯价格稳定在毛坯10000-11000元吨的水平铸件主轴净胚稳定在12000元吨的水平当前位臵重点关注海缆东方电缆宝胜股份汉缆股份等塔筒管桩天顺风能海力风电等法兰轴承恒润股份新强联等锻铸件龙头通裕重工海锅股份振江股份等主机厂明阳智能三一重能等风险提示事件装机不及预期原材料大幅上涨竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险第三方数据存在误差或滞后的风险等-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录一中科海纳发布三款钠电池产品特斯拉计划缩减德国产能-4-1中科海纳发布三款钠电池产品-4-2特斯拉缩减在德生产电池计划转产回美国-4-3本周国内储能政策及招标量更新-4-4本周锂电池产业链价格跟踪-5-二光伏产业链价格触底反弹-6-1国内光伏市场高增长态势延续-6-2组件逆变器出口数据海外市场需求减弱-8-3光伏产业链价格跟踪主产业链部分环节价格触底反弹-12-4电池片组件毛利率下降硅料硅片毛利率上升-14-5行业事件点评-15-三风电漂浮式风电成本预期下滑海上风电未来可期-16-122年招标市场旺盛驱动23年装机需求高涨-16-2陆风价格有所下滑海风价格相对稳定-17-3双碳背景下看好风电长期发展-20-四投资建议-24-五风险提示-25--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报一中科海纳发布三款钠电池产品特斯拉计划缩减德国产能1中科海纳发布三款钠电池产品2月23日中科海钠举办产品发布会针对不同应用场景推出NaCR32140-ME12圆柱电芯NaCP50160118-ME80方形电芯及NaCP73174207-ME240方形电芯三款产品1NaCR32140-ME12圆柱电芯容量为12Ah能量密度为140Whkg循环寿命2000-3000次适用于电动车三轮车小型电动乘用车便携式电源家庭储能等场景2NaCP50160118-ME80方形电芯容量为80Ah能量密度为145Whkg循环寿命2000-3000次适用于电动乘用车通信备电家庭及工商业储能等场景3NaCP73174207-ME240方形电芯容量为240Ah能量密度为155Whkg循环寿命2000-6000次适用于工程机械电动重卡工商业储能规模储能等场景发布会上搭载中科海钠钠电池的思皓EX10花仙子-A00级短途车样车也公开亮相单车带电量25KWh电芯能量密度140Whkg系统能量密度120Whkg支持3-4C快充2特斯拉缩减在德生产电池计划转产回美国2月22日据路透社柏林报道德国勃兰登堡经济部当天称特斯拉汽车公司暂停了在德国勃兰登堡生产完整电池的计划转而将部分生产步骤放在税收优惠更多的美国报道称这家美国汽车制造商原本计划在德国格林海德工厂生产完整电池最高年产能计划超过50GWh但随着美国向电动汽车制造商提供在美国国内采购电池的税收优惠和消费折扣特斯拉改变了路线勃兰登堡经济部的声明称特斯拉已开始在格林海德生产电池系统并准备生产电池组件该公司已优先考虑在美国进一步生产因为税收优惠使那里的商业环境更加有利3本周国内储能政策及招标量更新配储政策宁夏发布宁夏十四五新型储能发展实施方案力争新型储能装机规模达到500万千瓦以上全区储能设施容量不低于新能源装机规模的10连续储能时长2小时以上到十四五末宁夏电网新能源装机规模将超过5000万千瓦力争达到5500万千瓦能源配臵不低于新能源总量10连续储能时长2小时以上规模的储能补贴政策东莞发布东城街道推动经济高质量发展若干政策征求意见稿按照储能设施装机规模给予项目投资方100元千瓦时的补助对单个项目的补助额度最高50万元对新能源储能芯片等战略性新-4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报兴产业链主及产业链核心环节企业迁入或注册当年营业收入达到5000万元以上落户当年按照营业收入的5给予奖补次年按照营业收入的2给予奖补每家企业累计奖补最高100万元广东江门发布关于公开征集对新会区推进屋顶分布式光伏项目试点工作若干措施意见建议的公告通过自建或合同能源管理等方式投资建设分布式光伏发电系统鼓励企业按照不少于装机容量10的能力配备储能装臵设立光伏项目专项补贴资金补贴标准为30元千瓦补贴上限最高为10万元根据各储能网站统计2023年1月国内新增储能EPC和系统招标72GWh同比增长超10倍环比增长223年2月截至本周末国内新增储能EPC和系统招标27GWh图表1月度国内储能系统和EPC招标容量图表2月度国内储能系统和EPC招标功率来源储能网站统计中泰证券研究所来源储能网站统计中泰证券研究所4本周锂电池产业链价格跟踪据第三方统计数据本周正极六氟磷酸锂价格小幅下降负极隔膜电解液价格维持稳定六氟23年2月23日报价175万元吨2月24日报价170万元吨较22年3月高点累计降价380万VC23年2月23日报价77万元吨2月24日报价77万元吨较22年3月高点累计降价200万元吨电解液23年2月23日铁锂电解液报价45万元吨2月24日报价45万元吨较22年3月高点累计降价81万元2月23日三元电解液报价62万元吨2月24日报价62万元吨较22年3月高点累计降价78万元碳酸锂23年2月23日报价415万元吨2月24日报价408万元吨比22年3月高点下降95万元金属镍23年2月23日报价211万元吨2月24日报价205万元吨较22年3月累计降价17万元跟其他材料对比时间保持一致-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报金属钴23年2月23日报价305万元吨2月24日报价305万元吨较22年3月高点降价262万元电池成本按照中镍三元电池单耗测算78万元的电解液降幅节约成本703元kwh262万元金属钴降幅节约成本576元kwh合计在1753元kwh对应三元电池价格在18左右毛利率提升空间按照铁锂电池单耗测算81万元的电解液降幅节约成本972元kwh加上碳酸锂价格下降影响成本下降1539元kwh对应铁锂电池价格在17左右毛利率提升空间图表3中镍三元电池成本变动情况来源隆众资讯wind同花顺中泰证券研究所图表4磷酸铁锂电池成本变动情况来源隆众资讯wind同花顺中泰证券研究所二光伏产业链价格触底反弹1国内光伏市场高增长态势延续国内下半年集中式电站将陆续启动据国家能源局2022年12月国内光伏装机217GW同比8环比1911-12月国内光伏累计新增装机8741GW同比59随着组件价格的回落大基地项目的加速推进延期集中式需求将在2023年上半年陆续启动国内光伏市场有望延续高增长态势欧洲能源转型加速户用光储持续火热分地区来看欧洲能源转型加-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报速户用光储持续火热22年新增装机有望达50GW美国下半年需求有望回暖22年装机预期30GW巴西等新兴市场快速扩张海内外需求旺盛背景下22年全球光伏新增装机有望达250GW图表5国内月度光伏新增装机GW图表6国内当年累计光伏新增装机GW来源国家能源局中泰证券研究所来源国家能源局中泰证券研究所图表7美国月度光伏新增装机GW图表8德国月度光伏新增装机GW来源EIA中泰证券研究所来源bundesnetzagentur中泰证券研究所图表9印度月度光伏新增装机GW图表5西班牙月度光伏新增装机GW-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源CEA中泰证券研究所来源REE中泰证券研究所图表6日本月度光伏新增装机GW图表7巴西月度光伏新增装机GW来源IPEA中泰证券研究所来源Absolar中泰证券研究所图表8澳大利亚月度光伏新增装机GW图表9英国月度光伏新增装机GW来源APVI中泰证券研究所来源英国政府官网中泰证券研究所2组件逆变器出口数据海外市场需求减弱海外据海关总署数据12月太阳能电池含组件国内出口金额为313亿美元同比28环比-311-12月累计出口金额为4638亿美元累计同比630海外光伏需求减弱-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表10我国电池组件当月出口值亿美元来源海关总署中泰证券研究所分国家来看荷兰西班牙德国等欧洲地区国家电池组件出口同环比高增印证能源转型背景下欧洲市场持续火热巴西等新兴市场发展迅速出口额维持较高增速日本澳大利亚等传统市场需求强劲出口额稳步增长荷兰12月电池组件出口72亿美元同比559环比02西班牙12月电池组件出口12亿美元同比12环比-331德国12月电池组件出口12亿美元同比867环比79巴西12月电池组件出口25亿美元同比-524环比-121日本12月电池组件出口12亿美元同比-258环比-294澳大利亚12月电池组件出口04亿美元同比-725环比-359图表11荷兰电池组件当月出口值亿美元图表12西班牙电池组件当月出口值亿美元来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表138德国电池组件当月出口值亿美元图表19巴西电池组件当月出口值亿美元-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表20日本电池组件当月出口值亿美元图表14澳大利亚电池组件当月出口值亿美元来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表15欧洲电池组件当月出口值来源海关总署中泰证券研究所海外需求旺盛我国逆变器出海加速据海关总署数据2022年12月我国逆变器出口995亿美元同比6565环比-5452022年1-12月累计逆变器出口8976亿美元同比7500在海外需求高景气背景下逆变器同比取得较快增速-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表16逆变器当月出口金额亿美元图表17逆变器累计出口金额亿美元来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所欧洲地区旺盛需求据统计12月欧洲地区逆变器出口额为639亿美元同比2146环比-38欧洲能源转型加速随着REPowerEU计划的推进欧洲户用光储项目将保持高景气且可持续性强在IGBT紧缺及安全性的要求下价格和盈利水平更高的微逆需求或迎高增长图表18欧洲逆变器当月出口额亿美元来源海关总署中泰证券研究所分省份逆变器出口金额来看12月广东省出口447亿美元同比5422环比-7181-12月累积出口4212亿美元累计同比77712月浙江省出口242亿美元同比14286环比-7401-12月累积出口1949亿美元累计同比142412月安徽省出口073亿美元同比745环比-7281-12月累计出口775亿美元累计同比4112月江苏省出口139亿美元同比8776环比49201-12月累计出口1033亿美元累计同比712图表19广东省逆变器出口金额亿美元图表20浙江省逆变器出口金额亿美元-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表28安徽省逆变器出口金额亿美元图表29江苏省逆变器出口金额亿美元来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所3光伏产业链价格跟踪主产业链部分环节价格触底反弹硅料价格持平供给持续增长本周多晶硅致密料仍然在230元kg与上周环比0一季度硅料国内总产量预计约316万吨供应持续增长情况下硅料价格下跌大趋势不会改变硅片价格持平供应能力逐渐增加本周硅片单晶M10G12分别仍报价622820元片随着开工率增长硅片价格仍将呈现下降趋势图表30硅料价格元kg图表21硅片价格元片来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所电池片价格维持跌势出货情况稳定本周单晶M10G12电池片分别报-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报价110110元W与上周环比分别-27-27电池片环节维持高开工率运行后续随着上游博弈结果电池片价格仍有望持续下行组件均价持稳未有明显调整本周单面单晶M10G12组件分别报价177177元W与上周环比分别00终端继续以观望等待为主组件新订单落地成交较为有限图表22电池片价格元W图表23组件价格元W来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所辅材玻璃背板胶膜银浆价格持稳玻璃32mm20mm玻璃分别报价265195元平方米与上周环比分别00胶膜POEEVA分别报价170105元平方米与上周环比分别00银浆正银背银分别报价52652980元千克与上周环比分别00背板报价85元平米与上周环比0图表24玻璃价格元平米图表25胶膜价格元平米来源PVInfoLink中泰证券研究所来源Solarzoom中泰证券研究所图表26银浆价格元千克图表27背板价格元平米含税-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源索比咨询中泰证券研究所来源Solarzoom中泰证券研究所4电池片组件毛利率下降硅料硅片毛利率上升硅料本周硅料环节毛利率为7741周环比0单瓦净利为03元W周环比0元W硅片本周硅片环节毛利率为1825周环比-595单瓦净利为008元W周环比-004元W电池片本周电池片环节毛利率为1143周环比-070单瓦净利为005元W周环比0元W组件本周单组件环节毛利率为650周环比-007单瓦净利为001元W周环比0元W电池片组件一体化本周电池片组件环节毛利率为1346周环比-066单瓦净利为010元W周环比-001元W硅片电池片组件环节毛利率为2434周环比-006单瓦净利为026元W周环比0元W图表38主产业链各环节毛利率情况图表39主产业链各环节单位净利元W来源Solarzoom中泰证券研究所来源Solarzoom中泰证券研究所-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报5行业事件点评事件一2月23日国务院新闻办新闻发布会召开国务院国有资产监督管理委员会副主任赵世堂表示在能源领域中央企业承担水电风电光伏等项目近300个建成了巴基斯坦卡洛特水电站巴西美丽山特高压输电项目等标志性项目建设运营了中白工业园等20多个境外产业园区目前中白工业园区入驻的企业已经突破100家点评中国助推项目所在国能源绿色转型低碳发展帮助所在国打造国际产能合作平台光伏行业新闻12月18日中国电建公告下属子公司与新疆正高光伏签订了乌尔禾2000MWp光伏发电工程EPC总承包项目合同金额约为7176亿元2陕西2月17日陕西省政府发布陕西碳达峰实施方案方案指出到2030年风电太阳能发电总装机容量达到8000万千瓦以上32月15日海优威在江西上饶工厂举行上饶海优威应用薄膜有限公司50GW光伏胶膜项目投产仪式上饶海优威基地项目总投资将达40亿元总体项目一期二期30GW已全面投产项目三期20GW已开工建设并逐步投产4江苏2月17日江苏能源监管办通报2023年1月江苏电力运行情况1月份新增发电能力155GW其中太阳能发电129GW5甘肃2月14日甘肃省工信厅发布2023年1月全省电力生产运行情况截至1月底全省发电装机容量68GW同比增长988其中太阳能1437GW同比增长2437占比2114储能600万千瓦6英国英国政府临时数据截至2022年12月底英国新增光伏装机555MW累计143GW装机数量超过120万部同比增长47美国据美国能源信息署EIA产能数据显示美国在建光伏装机量超过254GW目前美国累计光伏规模达到1075GW8北京2月23日北京市发展和改革委员会公布2023年财政预算信息设立北京市分布式光伏奖励资金项目2023年预算安排13530万元9湖南益阳2月22日益阳市政府发布关于益阳市碳达峰实施方案的通知到2025年新型储能装机容量达到400MW以上生物质发电装机达到110MW到2030年风电太阳能发电总装机容量达到5GW以上102月23日国务院新闻办新闻发布会召开国资委副主任赵世堂表示在能源领域中央企业承担水电风电光伏等项目近300个光伏板块公司公告天合光能公司向不特定对象发行可转债8864751手8864751万张每张面值100元募资总额886475100000元扣除发行费用4865027985元不含增值税后募资净额为881610072015元上述募集资金已全部到位鑫铂股份发布2023年度向特定对象发行A股股票预案本次向特定对象发行股份的数量不超过360000万股含本数募资总额不超过13450000万元方案及相关事项已经2023年2月20日召开的公司第二届董事会第二十六次临时会议审议通过南都电源拟以部分设备等资产与兴业金租北银金租中广核租赁海尔租赁海通租赁开展融资租赁业务融资额度合计不超过6亿元期限不超过3年锦浪科技公司股东东元创投计划通过大宗交易方式减持公司股份计划减持数量不超过7540000股-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报占本公司总股本的比例不超过2奥特维拟向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过11400000万元本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年亿晶光电发布2022年度向特定对象发行A股股票预案本次发行数量不超过352000000股含本数未超过发行前总股本的30拟募资总额不超过13024000万元含本数欧普泰监事会主席常小兵因个人原因辞去监事会主席职务依规定公司补选1名监事监事会提名徐道波为公司第三届监事会监事候选人德业股份发布2022年度向特定对象发行A股股票预案本次发行股票数量不超过71680140万股含本数向特定对象发行股票的募资总额不超过人民币35500000万元高测股份发布2022年度向特定对象发行A股股票证券募集说明书注册稿发行价格确定为7072元股发行数量不超过13009049股本次向特定对象发行A股股票拟募资总额不超过9200000万元钧达股份发布2022年向特定对象发行股票并在主板上市预案本次向特定对象发行股票募资总额不超过28300000万元股数不超过42457281股联泓新科发布2022年度向特定对象发行A股股票预案本次向特定对象发行数量不超过267113600股含本数且募资总额不超过202000万元含本数钧达股份下属公司滁州捷泰淮安捷泰上饶捷泰上饶弘业与上机数控无锡及弘元新材包头签订了硅片采购框架合同参照InfoLinkConsulting最新公布价格测算预计2023-2025年采购金额总计为5909亿元含税上机数控发布2022年度向特定对象发行股票预案本次向特定对象发行股票募资总额不超过58190000万元发行价格待协商确定晶澳科技发布向不特定对象发行A股可转换公司债券预案本次可转债总额不超过89603077万元每张面值100元按面值发行期限为发行之日起六年三风电漂浮式风电成本预期下滑海上风电未来可期122年招标市场旺盛驱动23年装机需求高涨据不完全统计2022年陆风累计新增招标7112GW不含中电建15GW陆上风机框架集采招标同比增长694其中陆风H1招标368GWH2招标335GW2023年1月至今陆风新增招标1205GW2022年海风累计新增招标1170GW不含国电投105GW海风竞配机组框架招标和中电建1GW海上风机框架集采招标其中H1招标486GWH2招标674GW2023年1月份海风新增招标120GW装机量上看2022年1-12月新增风电装机3763GW同比-212022年12月新增风电装机1511GW同比-32环比99512月风电新增装机同比下降主要系全国疫情以及北方寒冷天气影响装机节奏陆风招标分析本周蒙能杭锦风光火储热生态治理项目风力发电机组含塔筒锚栓及附属设备采购招标装机规模12047MW从区域看2023年1月至今内蒙古陆风累计新增招标容量为46GW位居全国第一甘肃省和黑龙江省分别位列第二第三新增装机容量分别为23GW16GW从业主看2023年1月至今华能集团新增招标规模最大共招标60GW占比为517内蒙古能源集团新增招标1600MW占比为138位居第二华电集团位列第三共招标-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报1300MW占比为112国能集团位列第四共招标960MW占比为83海风招标分析本周暂无新增海风招标2023年初至今从区域看海南山东辽宁风电机组招标含EPC05045025GW海风建设招标有序推进长期向好从业主看国能集团国家电投三峡新能源开启本年度招标招标量分别为05045025GW图表40陆风月度新增招标量MW图表41海风月度新增招标量GW2022新增招标MW2023新增招标MW2022新增招标GW140002002023新增招标GW4000同比120001503000100008000100200060004000050100020000000000月月月月月月月月月月月月123456789111210来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表422023年初至今海风招标业主分布图表432023年初至今海风招标地区分布37国能集团374242海南三峡新能源辽宁国家电投山东2121注海风招标指海上风机招标项目含EPC来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所2陆风价格有所下滑海风价格相对稳定陆上2022全年陆风风电机组含塔筒的加权中标均价由1月的2274元kW下降至12月的2127元kW不含塔筒的加权中标价格由1月的2232元kW下降至12月的1831元kW下行趋势明显2023年2月陆风风电机组含塔筒的加权中标均价为170652元kW环比下降832月存在较大波动系项目基数小且主要为分散式项目2月陆风风电机组不含塔筒的加权中标均价为169467元kW环比下降01陆上风机价格呈下降趋势海上2022年134578101112月海上风机中标候选人均价分别为394347843870457543073564363037653688元kW分别环比上期-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报-4322132-19111822-586-1725186372-205后期海风价格相对稳定中标主机商分析陆风据不完全统计2023年远景能源中国海装金风科技等厂商已累计中标147GW陆上项目2022全年陆风累计中标规模6667GW其中远景能源金风科技明阳智能占据前三甲中标规模分别为15961350956GW占比分别为240202143注金风远景中标量中含境外项目此外从各主机厂中标价格来看我们统计2022年含塔筒采购的陆风项目发现远景能源三一中能中国海装平均中标价相对较低分别为216219611923元kW中标主机商分析海风2021年10月至今据不完全统计海风累计中标1351GW其中明阳智能电气风电远景能源中标412308202GW占比312315明阳海上竞争优势明显拿单实力强劲从各主机厂中标价格来看我们统计平均价格最低的是运达股份3306元kW最高的是金风科技4060元kW中标主机商分析海风2021年10月至今据不完全统计海风累计中标1411GW其中明阳智能电气风电远景能源中标412308262GW占比292219明阳海上竞争优势明显拿单实力强劲从各主机厂中标价格来看我们统计平均价格最低的是运达股份3306元kW最高的是金风科技4060元kW海风中标情况本周国华投资半岛南U2场址600MW海上风电项目风力发电机组设备采购公开招标重新招标中标结果公示远景能源成功中标中标金额为22794195万元海缆中标详情本周暂无海缆中标情况2021年10月至今国内共有18个海上风电项目进行海底电缆公开招标其中东方电缆中标469GW累计中标金额6214亿元亨通光电中标295GW累计中标金额4625亿元部分金额未知青岛汉缆中标240GW累计中标金额835亿元部分金额未知中天科技236GW累计中标金额3372亿元宝胜股份中标100GW累计中标金额177亿元部分金额未知山东万达中标040GW金额未知起帆电缆中标030GW中标金额095亿元图表44陆风月度招标价格元KW图表45海风月度招标价格元KW含塔筒元kW不含塔筒元kW中标候选人均价含塔筒元kw2600510024004600220041002000360018003100260020222022202220222022202220222022202220222022202320231600202221001112年10年年2345678912年1年年年年年年年年年年1600月月月月月月月月月月月月月月202110202212022420227202210202212来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表46陆风中标规模分布按主机商图表47陆风中标价格分布按主机商平均中标价格含塔筒元kw2500远景能源24002323002200中国海装4021002000金风科技919001800哈能风电170017111600东方电气来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所注2023年初至今注2023年数据较少遂采用2022全年图表48海风中标规模分布按主机商图表49海风中标价格分布按主机商平均中标价格含塔筒元kW34500明阳智能3124200电气风电29远景能源3900中国海装123600金风科技3300运达股份3000金东电远明中运东方电气1922风方气景阳国达科电风能智海股技气电源能装份来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所注2021年10月至今注2021年10月至今图表50中电建2023年度16GW集中采购项目竞标价格陆风包件一5GW陆风包件二10GW海风包件三1GW4000350030002500200015001000三中明上哈中运东远金华联许平一国阳海电车达方景风锐合继均重海智电风株股电能科风动风报能装能气能洲份气源技电力电价所来源风芒能源中泰证券研究所图表51海缆中标情况统计含国内外海风项目-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源风芒能源官方电子商务平台中泰证券研究所3双碳背景下看好风电长期发展风电大基地方面政策加持不断风光大基地建设持续升温此前国家发改委环资司发布能源绿色低碳转型行动成效明显碳达峰十大行动进展一制定实施以沙漠戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案规划总规模约450GW其中第一批风光大基地建设规模达9705GW截至目前已经全面开工建设部分已建成投产预计2023年全面建成第二批大型风电光伏基地清单约42GW涉及内蒙古宁夏新疆青海甘肃等省区预计2024年建成截至目前内蒙古青海甘肃已经公布第二批风光大基地名单共计2323GW此外第三批基地项目陆续推进已于2022年申报完成已形成项目清单正抓紧推进项目审查分散式风电方面千乡万村驭风行动叠加备案制即将到来助推分散式风电发展提速8月12日河北张家口发布关于风电项目由核准制调整为备案制的公告自2022年9月起将风电项目由核准制调整为备案制11月7日云南发布关于规范风电项目核准管理有关事项的通知征求意见稿指出风电项目由省发展改革委核准推动由核准制调整为备案证12月5日浙江发布浙江省完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的实施意见公开征求意见稿指出因地制宜推进分散式风电建设鼓励对同一区域内的项目统一规划统一实施统一核准备案12月8日吉林发布关于印发吉林省新能源产业高质量发展战略规划20222030年的通知表示在中东部地区因地制宜开展分散式风电项目建设十四五期间规划600万千瓦2月21日山西省人民政府办公厅印发了山西省推进分布式可再生能源发展三年行动计划2023-2025年其中确定目标任务到2025年全省分布式可再生能源电力装机总规模达到1000万千瓦左右行动计划提出要推动分散式风电就近开发实施千乡万村驭风行动包括风电下乡入景计划利用各类农村闲置集体土地开发建设分散式风电帮扶小镇新增发电装机100万千瓦左右风电技改扩容计划-20-请务必阅读正文之后的重要声明部分