核心观点
　　《数字中国建设整体布局规划》（后简称《规划》）重磅出台
　　《规划》高度定位数字中国：是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。
　　《规划》高标设定建设目标：到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。
　　《规划》明确2522整体框架：夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。
　　《规划》高规格制度保障配套：将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考；创新资金扶持方式，发挥国家产融合作平台等作用，加强对各类资金的统筹引导。
　　利好通信行业发展
　　《规划》提出系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。重点关注算力网络：中国电信、中国移动、中国联通；服务器/网络设备：中兴通讯、紫光股份、拓维信息、浪潮信息、锐捷网络；光模块/光器件：天孚通信、中际旭创、新易盛、光库科技；算力配套英维克、高澜股份、申菱环境、润建股份；IDC供给方：运营商、奥飞数据、数据港、宝信软件、润泽科技、光环新网；等。
　　《规划》提出畅通数据资源大循环，结合“数据二十条”相关解读，将有利于运营商数据变现。2022年运营商大数据业务增长58%，运营商数据资源价值极大，“数据二十条”发布有利于加快运营商数据变现进程，重点中国电信、中国移动、中国联通。
　　《规划》提出推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。“5G+工业互联网”将进一步提速，重点传感层威胜信息、四方光电等，网络层三旺通信、东土科技、锐捷网络等，平台层宝信软件、国睿科技、东方国信等，应用层容知日新等。
　　《规划》指出大力推进北斗规模应用。卫星+导航受到国家和政府的高度重视，并给与系列产业政策重点支持，北斗有望在企业和个人级消费市场同时取得突破，重点海格通信、盟升电子、华测导航、振芯科技、北斗星通等。
　　《规划》提出推进移动物联网全面发展。一方面未来连接数将持续快速提升，另一方面，“物超人”1.0（连接上的超越）向“物超人”2.0（商业价值上的超越）演进将进一步打开行业空间。重点物联网模组广和通、移远通信、美格智能等。
　　《规划》提出建设绿色智慧的数字生态文明，加快构建智慧高效的生态环境信息化体系，完善自然资源三维立体“一张图”和国土空间基础信息平台，加快数字化绿色化协同转型。重点卫星遥感航天宏图、中科星图等；实景三维华测导航等。
　　风险提示
　　1、产业推进不及预期
　　2、数字基础设施建设不及预期、数据要素产业推进不及预期
　　3、数字经济与实体经济结合不及预期、行业数字化落地进程不及预期
　　4、数字技术创新不及预期、数字安全技术创新不及预期