一、日评
　　昨日国债期货集体收涨，10年期主力合约涨0.13%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.03%。央行昨日进行3000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.00%，与此前持平；因有2030亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放970亿元。银存间质押式回购利率涨跌互现。1天期品种报1.7398%，跌43.71个基点；7天期报2.1761%，涨2.38个基点；14天期报2.5332%，涨1.6个基点。由于1月信贷开门红导致当前降息必要性下降，上周MLF等价超量续作符合市场预期，对国债期货影响较小。在1月金融数据和MLF续作之后市场进入数据真空期，预计短期国债期货维持震荡走势，由于当前资金面对于央行公开市场操作依赖较大，资金利率难以快速回落，短期偏紧的资金面导致两年期国债期货相对偏弱。
　　二、市场消息
　　1、财政部部长刘昆表示，2023年要根据实际情况进一步完善减税降费措施，增强精准性针对性；优化组合财政赤字、专项债、贴息等工具，适度扩大财政支出规模，为落实国家重大战略任务提供财力保障。
　　
　　

研究报告全文：国债期货日报2023年02月23日国债期货小幅反弹图表分析一日评表1国债期货主力合约走势单位元103TSTFT昨日国债期货集体收涨10年期主力合约涨0131025年期主力合约涨0082年期主力合约涨003央101行昨日进行3000亿元7天期逆回购操作中标利率100200与此前持平因有2030亿元7天期逆回购到期99当日实现净投放970亿元银存间质押式回购利率涨跌98互现1天期品种报17398跌4371个基点7天期97报21761涨238个基点14天期报25332涨162022-012022-042022-072022-102023-01个基点由于1月信贷开门红导致当前降息必要性下降表2央行公开市场操作单位亿元4000OMO14天OMO7天到期量MLF1年上周MLF等价超量续作符合市场预期对国债期货影2000响较小在1月金融数据和MLF续作之后市场进入数0-2000据真空期预计短期国债期货维持震荡走势由于当前-4000资金面对于央行公开市场操作依赖较大资金利率难以-6000快速回落短期偏紧的资金面导致两年期国债期货相对-8000-10000偏弱二市场消息1财政部部长刘昆表示2023年要根据实际情况进一表3质押式回购利率及政策利率单位45步完善减税降费措施增强精准性针对性优化组合财DR007R007OMO7天政赤字专项债贴息等工具适度扩大财政支出规模4为落实国家重大战略任务提供财力保障3532521512022-012022-042022-072022-102023-01免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关1国债期货日报2023年02月23日表4Shibor单位表7十年期国开债与国债利差及隐含税率33512SHIBORONSHIBOR1WSHIBOR3M10年期国开-国债利差隐含税率右3010252582206151541015205002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表5同业存单收益率单位表8中美利差单位BP3150同业存单收益率3月同业存单收益率6月10年期中国国债-10年期美国国债同业存单收益率1年10025502015-50-1001-15005-2002022-012022-042022-072022-102023-012022-012022-042022-072022-102023-01表6国债收益率及变动单位bp320变动右2023-02-2230287352917528273422625568242222400撰写朱金涛2018从业资格号F3060829161412交易咨询号Z001527110-21年3年5年7年10年免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关2