2月22日，两市缩量回调。截至收盘，上证指数跌0.47%,深成指跌0.57%,创业板指跌0.73%。在资金方面，沪深两市成交额为7833亿，外资净流出47.34亿。当日期权总持仓量2482242张,较前一交易日增加9968。其中认购合约持仓为1274143张,较前一交易日增加65263张,认沽合约持仓1208099张,较前一交易日减少55295张,持仓量PCR为0.9482,较前一交易日减少0.0969。成交量方面,当日全市场合计成交2348793,较前一交易日减少123660。其中认购合约成交为1196907张,较前一交易日减少107829张,认沽合约成交为1151886张,较前一交易日减少15831张,成交量PCR为0.9624,较前一交易日增加0.0674。
　　消息面上，1、中共中央政治局：实施积极的财政政策和稳健的货币政策更大力度吸引和利用外资。中共中央政治局2月21日召开会议。会议强调，党的二十大对深化机构改革作出重要部署，坚持稳中求进工作总基调，适应统筹推进“五位一体”总体布局、协调推进“四个全面”战略布局的要求，适应构建新发展格局、推动高质量发展的需要，坚持问题导向，统筹党中央机构、全国人大机构、国务院机构、全国政协机构，统筹中央和地方，深化重点领域机构改革，推动党对社会主义现代化建设的领导在机构设置上更加科学、在职能配置上更加优化、在体制机制上更加完善、在运行管理上更加高效。2、要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。中共中央政治局2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习领导人在主持学习时强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。各级党委和政府要把加强基础研究纳入科技工作重要日程，加强统筹协调，加大政策支持，推动基础研究实现高质量发展。3、证监会启动不动产私募投资基金试点支持不动产市场平稳健康发展。为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势，满足不动产领域合理融资需求，近日，证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署，健全资本市场功能，促进房地产市场盘活存量，支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房（包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房）、商业经营用房、基础设施项目等。
　　两市缩量回调，标的市场日内波动加大，市场情绪转中性。期权市场方面，各品种购沽隐波低位震荡，整体仍处于相对低位，期权市场情绪偏谨慎。操作策略上，短线市场风险偏好下降，关注后续两市量能、融资融券及隐波走势情况。中长期来看，未来走势仍为震荡偏强，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性抄底。最后，当前市场风格或发生转换，在跨品种套利方面，可暂时观望。
　　

研究报告全文：股票期权市场全景数据报告304OptionMarketDataReport投资咨询业务资格京证监许可201275号要点2月22日两市缩量回调截至收盘上证指数跌047深成指跌作者金融衍生品研究中心牛秋乐057创业板指跌073在资金方面沪深两市成交额为7833亿外资净流出4734亿当日期权总持仓量2482242张较前一交易日增加9968其执业编号F0268914从业Z0002616投资咨询中认购合约持仓为1274143张较前一交易日增加65263张认沽合约持仓联系方式010-68578820niuqiulefoundersccom1208099张较前一交易日减少55295张持仓量PCR为09482较前一交易日减少00969成交量方面当日全市场合计成交2348793较前一交易日减少123660其中认购合约成交为1196907张较前一交易日减少107829张认沽作者金融衍生品研究中心彭博合约成交为1151886张较前一交易日减少15831张成交量PCR为09624较前一交易日增加00674执业编号F0305572从业Z0011662投资咨询消息面上1中共中央政治局实施积极的财政政策和稳健的货币政策联系方式010-68578617pengbo1foundersccom更大力度吸引和利用外资中共中央政治局2月21日召开会议会议强调党的二十大对深化机构改革作出重要部署坚持稳中求进工作总基调适应统筹推进五位一体总体布局协调推进四个全面战略布局的要求作者金融衍生品研究中心冯世佃适应构建新发展格局推动高质量发展的需要坚持问题导向统筹党中央机构全国人大机构国务院机构全国政协机构统筹中央和地方深化执业编号F3049858从业Z0015710投资咨询重点领域机构改革推动党对社会主义现代化建设的领导在机构设置上更加联系方式fengshidianfoundersccom科学在职能配置上更加优化在体制机制上更加完善在运行管理上更加高效2要打好科技仪器设备操作系统和基础软件国产化攻坚战中共中央政治局2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习领导人在主持学成文时间2023年2月22日星期三习时强调加强基础研究是实现高水平科技自立自强的迫切要求是建设世界科技强国的必由之路各级党委和政府要把加强基础研究纳入科技工作重要日程加强统筹协调加大政策支持推动基础研究实现高质量发展3证监会启动不动产私募投资基金试点支持不动产市场平稳健康发展为进一步发挥私募基金多元化资产配置专业投资运作优势满足不动产领域合理融资需求近日证监会启动了不动产私募投资基金试点工作此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关促进房地产业良性循环和健康发展决策部署健全资本市场功能促进房地产市场盘活存量支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措不动产私募投资基金的投资范围更多精彩内容请关注方正中期官方微信包括特定居住用房包括存量商品住宅保障性住房市场化租赁住房商业经营用房基础设施项目等两市缩量回调标的市场日内波动加大市场情绪转中性期权市场方面各品种购沽隐波低位震荡整体仍处于相对低位期权市场情绪偏谨慎操作策略上短线市场风险偏好下降关注后续两市量能融资融券及隐波走势情况中长期来看未来走势仍为震荡偏强建议构建备兑策略以增厚利润为主或者卖出看跌期权进行战略性抄底最后当前市场风格或发生转换在跨品种套利方面可暂时观望期权市场全景数据报告目录市场数据汇总2一50ETF期权5100506二300ETF期权5103009三深300ETF期权15991912四沪深300股指期权00030015五中证1000股指期权00085218六500ETF期权51050021七创业板ETF期权15991524八深500ETF期权15992227九深100ETF期权15990130十上证50股指期权00001633市场数据汇总表1标的市场成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表2股指期货成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表3期权市场成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告表4期权市场情绪情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表5期权市场波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告一50ETF期权5100501成交持仓情况表1150ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1150ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图1250ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表1250ETF期权成交量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表1350ETF期权持仓量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况图1350ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1450ETF期权隐含波动率情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理二300ETF期权5103001成交持仓情况表21300ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图21300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图22300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表22300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表23300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图23300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图24300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理三深300ETF期权1599191成交持仓情况表31深300ETF期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图31深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图32深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表32深300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表33深300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图33深300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图34深300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理四沪深300股指期权0003001成交持仓情况表41沪深300股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图41沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图42沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表42沪深300股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表43沪深300股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图43沪深300股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图44沪深300股指期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理五中证1000股指期权0008521成交持仓情况表51中证1000股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图51中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图52中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表52中证1000股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表53中证1000股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况