早讯：中共中央政治局召开会议,决定今年2月26日至28日在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议；中国发布《全球安全倡议概念文件》,提出加强人工智能等新兴科技领域国际安全治理,预防和管控潜在安全风险；电商价格战再起,京东百亿补贴向拼多多开战；俄罗斯总统普京在发表国情咨文时宣布,俄罗斯暂时停止参与《新削减战略武器条约》；美国2月Markit服务业PMI初值升至50.5,创2022年6月份以来新高,加息预期升温；美国10年期国债收益率升至3.9660%,创去年11月以来新高；道指跌2.06%,纳指跌2.5%。

研究报告全文：股指日报2023222股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯中共中央政治局召开会议决定今年2月26日至28日在北京召开中国共产党第二十届交易咨询号Z0014235中央委员会第二次全体会议中国发布全球安全倡议概念文件提出加强人工智能等新兴电话0755-23375130科技领域国际安全治理预防和管控潜在安全风险电商价格战再起京东百亿补贴向拼多多开邮箱xiajdwkqhcn战俄罗斯总统普京在发表国情咨文时宣布俄罗斯暂时停止参与新削减战略武器条约美国2月Markit服务业PMI初值升至505创2022年6月份以来新高加息预期升温美国10年期国债收益率升至39660创去年11月以来新高道指跌206纳指跌25文字早评前一交易日沪指049创指-044科创50-031上证50049沪深300026中证500059中证1000045两市合计成交9214亿较上一日-284亿宏观消息面1中共中央政治局2月21日召开会议决定今年2月26日至28日在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议2俄罗斯总统普京在发表国情咨文时宣布俄罗斯暂时停止参与新削减战略武器条约3美国2月Markit服务业PMI初值升至505创2022年6月份以来新高加息预期升温资金面沪深港通1854亿融资额5397亿2月份1年期和5年期LPR利率均保持不变2月MLF投放4990亿净投放1990亿利率不变隔夜Shibor利率38bp至21953年期企业债AA-级别利率0bp至626十年期国债利率1bp至292信用利差-1bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化最新美国非农数据和CPIPPI超预期美债利率回升美股震荡国内方面12月中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下大部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖短期股市受到中美关系和经济复苏缓慢的影响但经济复苏是大方向近期地产高频数据边际转好后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指330652390691619049深证成指1196860530711448012中小板指78443263021047013创业板指24698118579-1099-044沪深300414435249671086026上证5028021463801374049中证500638342153713736059中证1000699048203393111045数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月41494830116028IF次月4153021132032IF下季41456151132032IF隔季4107052154038IH当月28128434188067IH次月2818617192069IH下季2817090192069IH隔季2785233160058IC当月63550642318050IC次月6340826340054IC下季62898149330053IC隔季6217293284046数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202202202205202208202211202302202202202205202208202211202302数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-222金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元2501490080200148006015014700401005397146002050145000014400-5014300-20-10014200-40-15014100-60-20014000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-223金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-212022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-21数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-212022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-032023-02-092023-02-152023-02-21数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量100400000050350000000300000-050-100250000-150200000-200150000-250-300100000-350500002022-09-292022-10-122022-10-182022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-252022-12-012022-12-072022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-172023-01-302023-02-032023-02-152023-02-212022-10-242022-11-212022-12-132023-01-112023-02-092022-09-292022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-152022-11-212022-11-252022-12-132022-12-192022-12-232023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302023-02-092023-02-152023-02-212022-10-122022-11-092022-12-012022-12-072022-12-292023-02-03数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-02-224免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-02-225宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0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