隔夜美股休市。昨天A股滬深兩市與港股均大幅上漲，其中，金融、地產股強。外圍市場繼續受美國通脹、就業、消費等強勁數據影響，市場對美聯儲激進加息持續憂慮，美股期貨繼續走弱。目前個別美聯儲官員發佈的加息幅度與利率高點遠超預期的鷹派言論，反映了美聯儲內部存在分歧，以及市場對美聯儲貨幣政策的分歧，這將使短期美股走勢偏謹慎。但强健的經濟數據反映了美國經濟軟著陸的可能，降低衰退的憂慮，而對於通脹前景，美聯儲鮑威爾預測相信CPI一定會下降，原因是占比40%的房租通脹將會在下半年有所緩解，這預測更符合通脹的趨勢。中線看，美國已進入加息後週期，市場每次調整都是中線買入的機會。國內政策上看，國家引導社會信貸利率下行，刺激擴大內需，引導資金投資醫療、雲計算、新能源等新基建，同時，對外政策上，中國與伊朗的合作聲明看，中國一帶一路政策將帶來更多合作的訂單，在海外發揮中國產業鏈優勢。目前國內內需仍比較低迷，叠加出口下滑，這些政策導向有利於化解經濟困境，支持經濟恢復。還有，國內正式宣佈A股全面註冊制，這是國內資本市場歷史性的改革落地，預計更多新行業的優秀企業能夠上市，給投資者帶來更多投資機會，同時，政策上繼續引導居民從超額儲蓄向消費轉化，繼續引導金融機構與居民配置權益資產。綜合來看，短期外圍市場趨於謹慎，而國內政策面上繼續友好，預計港股與A股短期可能強於外圍市場表現。策略上，關注消費、互聯網科技、文化娛樂、醫療醫藥等調整後回升機會，同時，關注一些低估值受益於一帶一路政策的行業，如：工程機械等。
　　

研究报告全文：勝利早報20230221勝利即日觀點短線機會隔夜美股休市昨天A股滬深兩市與港股均大幅上漲其中金融地產股強外圍市場繼續受美國通脹就業消費等強勁數據影響市場對美聯儲激進加息持續憂慮美股期貨繼續走弱目前個別美聯儲官員發佈的加息幅度與利率高點遠超預期的鷹派言論反映了美聯儲內部存在分歧以及市場對美聯儲貨幣政策的分歧這將使短期美股走勢偏謹慎但强健的經濟數據反映了美國經濟軟著陸的可能降低衰退的憂慮而對於通脹前景美聯儲鮑威爾預測相信CPI一定會下降原因是占比40的房租通脹將會在下半年有所緩解這預測更符合通脹的趨勢中線中廣核新能源1811HK看美國已進入加息後週期市場每次調整都是中線買入央企中國廣核集團旗下負責新能源運營的企業的機會國內政策上看國家引導社會信貸利率下行刺激擴大內需引導資金投資醫療雲計算新能源等新基推薦理由建同時對外政策上中國與伊朗的合作聲明看中國國家繼續推進新能源基建國家農發行與國開行增一帶一路政策將帶來更多合作的訂單在海外發揮中國產加資本金投資商業銀行增加信貸業鏈優勢目前國內內需仍比較低迷叠加出口下滑這公司借助央企背景新能源運營項目增加預期中些政策導向有利於化解經濟困境支持經濟恢復還有廣核集團向公司注入新能源運營資產國內正式宣佈A股全面註冊制這是國內資本市場歷史性動態PE10倍派息率3以上的改革落地預計更多新行業的優秀企業能夠上市給投資者帶來更多投資機會同時政策上繼續引導居民從超風險項目增加不及預期額儲蓄向消費轉化繼續引導金融機構與居民配置權益資買入價HKD29目標價HKD40產綜合來看短期外圍市場趨於謹慎而國內政策面上止損價HKD25繼續友好預計港股與A股短期可能強於外圍市場表現策略上關注消費互聯網科技文化娛樂醫療醫藥等本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年調整後回升機會同時關注一些低估值受益於一帶一路02月20日未持有1811HK政策的行業如工程機械等市場熱點板塊及個股A股市場1證監會啟動不動產私募投資基金試點工作基金投資範圍包括特定居住用房包括存量商品住宅保障性住房市場化租賃住房商業經營用房基礎設施項目等證監會將指導基金業協會在私募股權投資基金框架下新設不動產私募投資基金類別並採取差異化的監管政策試點基金產品的投資者首輪實繳出資不低於1000萬元且以機構投資者為主自然人投資者合計出資金額不得超過基金實繳金額的20基金投資方式也將有一定限制基金首輪實繳募集資金規模不得低於3000萬元在符合一定要求前提下可以擴募鼓勵境外投資者以QFLP方式投資不動產私募投資基金2中證報頭版刊文指出大盤藍籌股普漲帶動A股市場全面反彈上證指數逼近3300點整體成交量有所放大分析人士認為當前我國經濟向好企業盈利向上的趨勢沒有改變A股主要指數估值處於偏低位置上漲行情有望延續萬得資訊3業界傳出台積電因考慮車用半導體供需不再嚴重吃緊加上多數車用晶片客戶可轉至日本美國等地新廠生產歐洲新廠將延期2年至最快2025年才會開工萬得資訊4美團正式進軍香港已在多個管道投放送遞員招聘廣告消息人士透露相信美團會於數月內正式推出外賣服務萬得資訊5多位行業人士表示騰訊XR這一部門僅留存少量員工未來將推進引入Meta旗下的QculusQuest2VR設備萬得資訊H股市場6香港證監會就有關監管虛擬資產交易平臺的建議展開諮詢計畫允許個人投資者交易大型加密貨幣新聞稿指出香港證券及期貨事務監察委員會證監會就適用於虛擬資產交易平臺營運者的建議規定展開諮詢根據將於2023年6月1日生效的新發牌制度所有在香港經營業務或向香港投資者積極進行推廣的中央虛擬資產交易平臺將需獲證監會發牌萬得資訊7華潤醫療01515HK預計2022年母公司擁有人應占利潤同比下降約65主要由於此前收購的淮陰醫院經營虧損及減值合計約22億元以及約16億元的匯兌損失萬得資訊8九毛九09922HK公佈預期該集團於2022年實現收入約人民幣4006億元同比下跌約42公司權益股東應占溢利不低於人民幣4700萬元同比下跌約862萬得資訊9中國移動00941HK發佈2023年1月份的運營資料移動業務方面客戶總數累計到達975509萬戶本月淨增客戶503萬戶5G套餐客戶數累計達622474萬戶有線寬頻業務方面客戶總數累計到達274697萬戶本月淨增數2529萬戶萬得資訊10中國聯通00762HK發佈公告2023年1月份大聯接用戶累計到達約873億戶5G套餐用戶累計到達約216億戶物聯網終端連接累計到達約395億戶5G行業虛擬專網服務客戶數為4012個當月智慧客服客戶問題解決率達983當月智慧客服智慧服務占比81授權專利本年累計達88件萬得資訊11中國電信00728HK披露2023年1月份的運營資料當月移動使用者數為39231億戶當月淨增用戶113萬戶其中5G套餐用戶達27299億戶當月淨增用戶503萬戶萬得資訊海外市場12SpaceX正在測試名為全球漫遊的互聯網服務允許在世界上的任何地方接入網路使用者使用該服務除花費599美元購買基本的星鏈套件之外每月還需支付200美元費用萬得資訊13三星可能會加快對包括晶片封裝在內的前沿技術的投資三星董事長李在鎔近日在參觀工廠時說明了晶片製造業務的中長期戰略包括下一代半導體封裝技術及其研發萬得資訊14消息稱LG新能源正在開發磷酸鐵鋰軟包電池或將向特斯拉供應這一電池該電池密度與成本均高於寧德時代供給特斯拉Model3的電池萬得資訊大行報告15里昂發表報告指去年12月新冠感染抑制了騰訊控股00700HK上季收入並料集團去年第四季總收入按年持平至1434億元人民幣其中遊戲總收入按年跌45主要是大部分遊戲玩家於12月份受感染集團支付交易亦受到線下活動中斷以及雲交付被推遲惟線上廣告復蘇應會延續並受在視頻帳戶上的新廣告庫存推動里昂表示將騰訊去年及今年經調整後純利預測分別按年跌3及0並將其騰訊目標價由450港元上調至500港元維持買入評級格隆匯16中信證券研究報告稱維持百度集團-SW09888HK買入評級建議投資者關注3月產品的發佈以及更多應用落地會為其帶來的估值彈性以及後續會對百度雲業績的拉動目標價153港元全球科技巨頭對ChatGPT以及AI的投入將加速AI的產業化進度一線科技公司的示範效應將進一步提升市場對人工智慧領域的關注該行看好公司在AI產業化過程中的增長潛力盈利預測不變格隆匯17希慎興業00014HK公佈2022年淨虧損12億港元投資物業的公平值虧損32億港元基本溢利同比下跌11至21億港元符合高盛與彭博的預測高盛維持希慎0014HK買入評級12月目標價仍為32元但微調2023-24財政年基本溢利預測正負高盛指希慎宣派末期息每股117港元全年股息144港元管理層重申2019-2022年集團仍然穩定且循序漸進的派息政策高盛預計2023年會維持派息144港元高盛估計香港商場組合較多的希慎今年將收惠於香港與內地重新通關高盛指希慎現價較其資產淨值折讓約45而股息收益率達55較九倉置業更加吸引力故維持買入評級格隆匯18今年兩會將於3月4日5日召開中金公司認為兩會期間可以重點關注擴大內需產業鏈安全熱點議題關注相關政策邊際變化可能帶來的產業提振預期配置上隨著疫情影響持續減弱該行建議短期繼續關注經濟修復主線如泛消費板塊部分有望受益產業政策支援的細分成長領域也值得關注成長風格和中小市值在新產業趨勢和積極政策的環境下可能仍有較好表現中期仍然根據景氣程度以及產業政策支持方向來把握產業升級與消費升級主線格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險