勝利即日觀點
　　上周五美股三大指數漲跌不一，僅納指微跌，其中，新能源汽車、半導體、互聯網科技表現分化，中概股走弱。上周五A股滬深兩市與港股走弱，其中，酒旅行業強，新能源、半導體等分化。上周五美國公佈就業、消費者信心指數強，疊加美聯儲多位官員繼續發佈鷹派言論，以及俄羅斯減少石油產能，令市場擔心通脹高居不下，加劇市場對美聯儲激進加息憂慮。還有美國2年期與10年期國債收益率嚴重倒掛，使市場憂慮經濟衰退，降低入市意願。目前市場對通脹持續性、美聯儲的利率高點與縮表節奏的看法存在分歧，短期漲幅過大的市場出現調整的可能，而中線看，美國已進入加息後週期，市場每次調整都是中線買入的機會。國內方面，上周國內公佈1月份國內金融數據好壞不一，社融同比減少，新增貸款大幅增加但居民信貸增幅較少，也印證通脹與消費數據低迷。目前國內內需仍需要政策刺激，疊加出口下滑，市場對經濟回升的步伐開始謹慎。預計現階段市場仍需要重磅政策支持才能使市場信心與經濟回升，國內後面加大刺激內需，重點關注通脹數據與消費數據能夠真正回升。市場炒作方向，可以參考國內發佈的《品質強國建設綱要》，支持AI、智慧製造、創新藥等多個產業。綜合來看，週邊短期震盪調整，港股與A股短期走勢跟隨震盪，行業分化較為明顯。策略上，把握數字產業受政策扶持帶來的行情，以及互聯網科技、文化娛樂、醫療醫藥等調整後回升機會。
　　

研究报告全文：勝利早報20230213勝利即日觀點短線機會上周五美股三大指數漲跌不一僅納指微跌其中新能源汽車半導體互聯網科技表現分化中概股走弱上周五A股滬深兩市與港股走弱其中酒旅行業強新能源半導體等分化上周五美國公佈就業消費者信心指數強疊加美聯儲多位官員繼續發佈鷹派言論以及俄羅斯減少石油產能令市場擔心通脹高居不下加劇市場對美聯儲激進加息憂慮還有美國2年期與10年期國債收益率嚴重倒掛使市場憂慮經濟衰退降低入市意願目前市場對通脹持續性美聯儲的利率高點與縮表節奏的看法存在分歧短期漲幅過大的市場出現調整的可能而中線看美國已進入加息後週期市場每次調整都是中線買入濰柴動力2338HK的機會國內方面上周國內公佈1月份國內金融數據好中國綜合實力最強的汽車及裝備製造產業集團之一壞不一社融同比減少新增貸款大幅增加但居民信貸增幅較少也印證通脹與消費數據低迷目前國內內需仍需推薦理由要政策刺激疊加出口下滑市場對經濟回升的步伐開始重卡行業底部已現公司業績有望恢復受疫情散謹慎預計現階段市場仍需要重磅政策支持才能使市場信發需求收縮高基數等影響22Q1-Q3重卡行業心與經濟回升國內後面加大刺激內需重點關注通脹數銷量大幅下滑5752023年業績有望持續反轉據與消費數據能夠真正回升市場炒作方向可以參考國燃料電池商用進入高成長期公司已佈局電池電內發佈的品質強國建設綱要支持AI智慧製造創堆電機電控雙極板空壓機等重要關鍵核心新藥等多個產業綜合來看週邊短期震盪調整港股與技術PE估值低護城河深優勢明顯A股短期走勢跟隨震盪行業分化較為明顯策略上把握數字產業受政策扶持帶來的行情以及互聯網科技文買入價HKD12目標價HKD18化娛樂醫療醫藥等調整後回升機會止損價HKD11本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年02月10日未持有2338HK市場熱點板塊及個股A股市場1國家發改委主任何立峰表示將加快發展方式綠色轉型深入推進環境污染防治全面加強資源節約積極穩妥推進碳達峰碳中和協同推進降碳減汙擴綠增長推進生態優先節約集約綠色低碳發展萬得資訊2去年地方財政收入普遍下滑山西陝西內蒙古新疆卻逆勢大增收入增速高達兩位數分析指出四省屬於能源資源型省份去年煤炭等能源價格上漲產量增長相關企業收入增加上繳稅費大增帶動財政收入快速增長萬得資訊3中信證券表示1月信貸投放創歷史新高體現政策成效逐步落地和信貸需求同步改善金融先行驅動宏觀經濟修復春節提前背景下預計2-3月信貸仍將樂觀今年一季度新增信貸規模中樞9萬億元占全年額度40以上萬得資訊4據第一財經隨著疫情防控措施優化調整中國經濟呈現築底回升態勢近日發佈的多項經濟數據迎來開門紅中國製造業採購經理指數PMI連續3個月收縮後重返擴張區間核心CPI回升工程機械數據亮眼社融信貸超預期反映出消費基建製造業投資等都在加快復蘇萬得資訊5中國證券報近期央企重大專項建設加快推進業內人士認為隨著一個個重大專案跑出更多實物工作量疊加政策對央企擴大有效投資的支持力度加碼預計今年新老基建投資增速仍將維持相對高位萬得資訊H股市場6舜宇光學科技02382HK發佈公告集團預期截至2022年12月31日止年度取得公司股東應占溢利約人民幣2245億元至人民幣2494億元較截至2021年12月31日止年度的約人民幣4988億元減少約50至55萬得資訊7丘鈦科技01478HK披露2023年1月主營產品銷售數據當月攝像頭模組銷售合計20693萬件環比減少387同比減少566其中手機攝像頭模組銷售20483萬件同比減少568此外當月指紋識別模組銷售合計556萬件環比減少441同比減少475萬得資訊8東方海外國際00316HK公佈於2022年第四季度總收入較去年同期減少348報3182億美元總載貨量及運載力分別減少56及26整體運載率較2021年同期下降27每個標準箱的整體平均收入較去年第4季減少309萬得資訊9中國生物制藥01177HK發佈公告集團自主研發的1類新藥注射用TQB2103Claudin182ADC已向中國國家藥品監督管理局藥品審評中心CDE提交臨床試驗申請並獲得受理注射用TQB2103是集團自主研發的一種靶向Claudin182的抗體偶聯藥物ADC適應症為晚期惡性腫瘤萬得資訊10吉利汽車00175HK發佈公告於2023年2月12日極氪與五名投資者訂立購股協議據此該等投資者同意向極氪認購及購買而極氪同意向該等投資者發行及配發合共約139億股A系列優先股總代價為75億美元萬得資訊海外市場11知名中國私募景林資管向美國SEC提交了截至去年末的美股持倉報告根據公司披露四季度末景林整體持倉規模小幅上升至1629億美元總共持有31個美股標的其中拼多多PDDUS連續第二個季度成為景林加倉最猛的股票也在這個季度躍升成為中國私募的第一大重倉股京東JDUS360數科QFINUSBOSS直聘BZUS東南亞美團GrabHoldingsGRABUS美國外賣平臺DoorDashDASHUS新東方EDUUS晶科能源JKSUS和金沙集團LVSUS也獲得加倉穀歌-CGOOGUS蘋果AAPLUS和嗶哩嗶哩則遭到該知名私募100減持萬得資訊12據美國科技媒體TheVerge微軟MSFTUS正準備展示其新的類Chatgpt人工智慧將如何改變Office辦公應用程式在本周早些時候宣佈並演示了其新的必應搜索引擎中的Prometheus普羅米修斯模型之後微軟正準備展示如何將其擴展到WordPowerPoint和Outlook等核心生產力軟體微軟暫時計畫在3月份發佈一份聲明突顯出這家軟體巨頭希望通過對OpenAI的投資迅速重塑搜索和生產力應用萬得資訊大行報告13中金研究報告稱2月24日盤後恒生指數公司將公佈恒生系列指數半年度審議結果中金預計快手-W01024HK京東健康06618HK理想汽車-W02015HK等排在恒生指數順位前列有可能成為納入的潛在候選者格隆匯14里昂發佈研究報告稱予永利澳門01128HK買入評級在最新指引下公司提高資本支出假設目標價降至119港元永利澳門在去年第四季出現虧損後今年在博彩收入酒店入住率和零售銷售強勁復蘇考慮到春節假期內公司的日均經調整EBITDA取得約400萬美元該行預計其今年首季EBITDA可轉盈格隆匯15小摩發佈研究報告稱建議重新審視中國中車01766HK目標價由55港元升至57港元同時重申看好時代電氣03898HK目標價由65港元升至67港元均維持增持評級格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險