研究报告全文：勝利早報20230220勝利即日觀點短線機會上週五美股三大指數漲跌不一僅道指上漲其中醫療消費等強石油科技等弱中概股弱A股滬深兩市與港股均收跌其中醫藥醫藥美妝消費強半導體軟件股回落上週五美股仍然在反映美國通脹就業消費等強勁數據所引致市場對美聯儲激進加息的憂慮目前個別美聯儲官員發表言論目標的加息幅度與利率高點遠超預期的鷹派言論反映了美聯儲內部存在分歧以及市場對美聯儲貨幣政策的分歧這將使短期美股走勢偏謹慎但目前强勢的經濟數據資料反映了美國經濟軟著陸的可能降低衰退的憂慮而對於通脹前景美聯儲主濰柴動力2338HK席鮑威爾預測相信CPI一定會下降主要是占比40的房中國綜合實力最強的汽車及裝備製造產業集團之一租通脹將會在下半年下降這預測更符合通脹的趨勢中線看美國已進入加息後週期市場每次調整都是中線買推薦理由入的機會國內政策上看國家引導社會信貸利率下行重卡行業底部已現公司業績有望恢復受疫情散刺激擴大內需引導資金投資醫療雲計算新能源等新發需求收縮高基數等影響22Q1-Q3重卡行業基建同時對外政策上中國與伊朗的合作聲明看中銷量大幅下滑5752023年業績有望持續反轉國一帶一路政策將帶來更多合作的訂單在海外發揮中國燃料電池商用進入高成長期公司已佈局電池電產業優勢但目前國內內需仍比較低迷與出口下滑這些堆電機電控雙極板空壓機等重要關鍵核心政策導向有利於化解經濟困境支持經濟恢復還有國技術PE估值低護城河深優勢明顯內正式宣佈A股全面註冊制這是國內資本市場歷史性的改革落地預計更多新行業的優秀企業能夠上市給投資買入價HKD125目標價HKD18者帶來更多投資機會同時政策上繼續引導居民從超額止損價HKD11儲蓄向消費轉化繼續引導金融機構與居民配置權益資產需要謹慎的是最近中美關係再度升級對半導體軍本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年工等行業不利綜合來看短期週邊市場再度趨於謹慎02月17日未持有2338HK而國內政策面上繼續友好預計港股與A股短期可能強於週邊市場表現策略上關注消費互聯網科技文化娛樂醫療醫藥等調整後回升機會同時關注一些低估值受益於一帶一路政策的行業如工程機械等市場熱點板塊及個股A股市場1自2019年海南省首次執行藥品耗材集中帶量採購政策以來截至2022年12月海南省已落地執行共14批藥品耗材集中帶量採購最高降幅達98節約採購資金超25億元萬得資訊2乘聯會秘書長崔東樹表示1月末廠家和經銷商乘用車庫存降至333萬台測算庫存可支撐春節後零售64天庫存狀態相對合理萬得資訊32023年2月17日中國證監會發佈全面實行股票發行註冊制相關制度規則自公佈之日起施行證券交易所全國股轉公司中國結算中證金融證券業協會配套制度規則同步發佈實施開源證券認為長期看全面註冊制及配套政策不僅帶來資本市場擴容同時帶來證券行業的集中度提升頭部券商持續受益當下券商和保險板塊估值和機構持倉仍在低位經濟復蘇有望從負債端驅動非銀盈利彈性看好一季報景氣度高且具備復蘇長邏輯的標的萬得資訊4新華每日電訊文章指出長期以來社會各界對電子遊戲的娛樂屬性討論得比較多甚至不乏一些批評聲音很容易忽視遊戲背後的科技元素隨著遊戲科技不斷發展相關科技的運用早已突破遊戲行業本身在AIVR等諸多領域也已產生作用作為複合型的文化內容產品遊戲既有天然的文化屬性也有著深厚的科技屬性基於這兩類屬性遊戲行業還在不斷豐富其經濟屬性成為支援數位技術與實體經濟融合發展的驅動器並形成超級數字場景事實上遊戲科技近年來正在晶片終端工業建築等實體產業領域實現價值外溢釋放更多效能相關部門和從業者或許可以進一步正視遊戲的科技價值搶佔下一代互聯網佈局不斷提升我國在國際競爭中的影響力萬得資訊H股市場5協鑫科技03800HK公佈公司預計截至2022年12月31日止年度將錄得公司擁有人應占淨利潤不低於人民幣155億元與截至2021年12月31日止年度錄得公司擁有人應占淨利潤約為人民幣51億元相比按年增長不低於204公司擁有人應占淨利潤的顯著增長主要受益於全球光伏行業持續維持高景氣度多晶矽產品供不應求量價齊升顆粒矽盈利優勢凸顯萬得資訊6同程旅行00780HK公佈於2023年2月19日投資者藝龍網資訊技術北京有限公司公司間接全資附屬公司目標公司北京同程旅業投資集團有限公司及賣方訂立意向書據此建議賣方應出售且投資者應收購目標公司的100股權總代價不超過人民幣7億元的指示性代價萬得資訊7金沙中國有限公司01928HK在港交所發佈公告2022年的淨收益總額為1251億港元同比減少442年度的虧損為1233億港元2021年虧損則為817億港元同比增5092年度的經調整物業EBITDA虧損為252億港元2021年經調整物業EBITDA則為266億港元萬得資訊8中國太保02601HK公告於2023年1月1日至2023年1月31日期間中國太平洋保險集團股份有限公司公司子公司中國太平洋人壽保險股份有限公司累計原保險業務收入為人民幣52685億元同比下降57公司子公司中國太平洋財產保險股份有限公司累計原保險業務收入為人民幣23311億元同比增長109子公司原保險業務收入合共75996億人民幣萬得資訊9華潤電力00836HK發佈公告2023年1月附屬電廠售電量達到146667萬兆瓦時同比下降了129其中附屬風電場售電量達到36828萬兆瓦時同比增加了564附屬光伏電站售電量達到1198萬兆瓦時同比增加了228萬得資訊海外市場10摩根士丹利分析師BrianNowak在一份報告中重申了對亞馬遜AMZNUS的看漲前景儘管他對其國際零售業務持謹慎態度但仍給予該股150美元的目標價維持增持評級他還強調亞馬遜仍然是高盛的首選股萬得資訊11美國國際貿易委員會ITC去年12月裁定蘋果公司旗下帶有心電圖ECG功能的AppleWatch侵犯醫療設備製造商AliveCorInc專利該禁令最快將于本周生效這意味著蘋果AppleWatchSeries8智慧手錶將無法在美國市場發售萬得資訊大行報告12大和發佈研究報告稱維持呷哺呷哺00520HK買入評級目標價由75港元上調467至11港元公司呷哺呷哺品牌在農曆新年期間的復蘇趨勢特別強與去年比同店銷售增長24翻台率為25倍湊湊品牌農曆新年期間同店銷售持平翻枱率改善至24倍該行現估計集團去年淨虧損更大但上調2023-24年每股盈利預測19至62以反映對今年更樂觀的銷售復蘇利潤假設及受惠稅收抵免格隆匯13星展發佈研究報告稱維持中國移動00941HK買入評級目標價74港元該行對集團作最新盈利預測2022-24財年盈利將分別增長10365報告中稱公司承諾將派息比率從2022財年的65提高到2023財年的至少70該行相信2023財年穩健的盈利增長約6將支持股息進一步上漲派息上調將成為觸發股價重估的積極催化劑並指其股息收益率具有吸引力約9格隆匯14大摩發研報調升中國石油股份00857HK的目標價至55港元以反映更快的燃氣投資預期以及公司的利潤池將于未來5年轉移至上游產業評級增持報告指為了保證能源安全和燃氣供應的自給自足預期中國能源行業的盈利池將轉移至上游產業認為未來將有更多上游投資和發展鑽井技術重申中石油是中國能源板塊中的首選而天然氣價值增長將推動該股獲重估該股現報414港元總市值7577億港元格隆匯15國信證券發佈研究報告稱維持騰訊控股00700HK買入評級三大主業復蘇疊加降本增效預計其今年利潤側會有明顯復蘇另考慮到遊戲業務收入復蘇良好小幅上調2023-24年盈測目標價525-588港元韓國遊戲公司Nexon發佈財報顯示22Q4來自中國客戶的收入同比增55剔除匯率變動影響後同比增37預計23Q1也會同比增32-43剔除匯率影響後同比增25-35格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險