本文盘点上周（20230213-20230217）基金市场表现、新成立基金概况以及ETF份额变动情况，并对浙商金工团队ETF挂钩指数组合的最新结果进行持续跟踪。
　　基金市场回顾
　　上周（20230213-20230217）除货币基金指数外主要基金指数均有所下跌。具体地，中国基金总指数收益率为-0.97%，股票型基金总指数收益率为-1.94%，混合型基金总指数收益率为-1.46%，债券型基金指数收益率为-0.06%，货币市场基金指数收益率为0.03%。
　　新成立基金
　　上周（20230213-20230217）新成立56只基金，总发行份额达289.84亿份。其中，发行份额占据前三的是泰达宏利添盈两年定开A、鹏华永瑞一年C、鹏华永瑞一年A。
　　ETF份额变动
　　行业类ETF成交额达350.62亿元，份额变动40.84亿份，当前场内份额2253.26亿份。按跟踪指数统计，证券公司ETF成交额居首，达88.26亿元，中证全指半导体ETF成交额为63.38亿元，国证芯片ETF成交额为49.95亿元。从份额流动情况来看，全指信息ETF份额流入居首，达24.79亿份，中证全指半导体ETF份额流入8.96亿份，国证芯片ETF份额流入5.91亿份。
　　主题类ETF成交额达594.60亿元，份额变动-2.33亿份，当前场内份额3475.92亿份。按跟踪指数统计，光伏产业ETF成交额居首，达37.69亿元，中证酒ETF成交额为36.57亿元，中证军工ETF成交额为26.54亿元。从份额流动情况来看，有色金属份额流入居首，达3.57亿份，中华半导体芯片ETF份额流入2.46亿份，中证医疗ETF份额流入2.24亿份。
　　规模类ETF成交额达1165.72亿元，份额变动-15.06亿份，当前场内份额3123.57亿份。其中，中证1000ETF成交额居首，达354.31亿元，沪深300ETF成交额为217.34亿元，中证500ETF成交额为157.62亿元。从场内份额流动情况来看，科创50ETF份额流入居首，达10.26亿份；科创创业50ETF份额流入2.77亿份，创业板50ETF份额流入1.86亿份。
　　本周基金聚焦
　　本文展示了报告《长期绩优组合构造——以Lucky Fund为目标的ETF组合构建策略》一文中的LF序列跟踪情况。本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数（行业主题指数、规模指数）组合回测详情，并给出最新仓位配置。
　　行业主题指数低集中度组合最近一周收益-0.38%，最近一个月收益-0.46%。自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报9.29%，夏普比率为-0.87，卡玛比率为-0.42。
　　规模指数低集中度组合最近一周收益-0.33%，最近一个月收益-0.46%。自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报28.56%，夏普比率1.65，卡玛比率为2.19。
　　风险提示
　　本文结果基于历史数据建模推算，未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议
　　

研究报告全文：证券研究报告金融工程点评金融工程点评报告日期2023年02月20日组合短期配置向大盘风格切换持续超配中证银行基金周报20230213-20230217核心观点分析师陈冀执业证书号S1230522110001本文盘点上周20230213-20230217基金市场表现新成立基金概况以及ETF份额chenjistockecomcn变动情况并对浙商金工团队ETF挂钩指数组合的最新结果进行持续跟踪相关报告基金市场回顾1长期绩优组合构造以上周20230213-20230217除货币基金指数外主要基金指数均有所下跌具体LuckyFund为目标的ETF组合地中国基金总指数收益率为-097股票型基金总指数收益率为-194混合构建策略20221213型基金总指数收益率为-146债券型基金指数收益率为-006货币市场基金指数收益率为003新成立基金上周20230213-20230217新成立56只基金总发行份额达28984亿份其中发行份额占据前三的是泰达宏利添盈两年定开A鹏华永瑞一年C鹏华永瑞一年AETF份额变动行业类ETF成交额达35062亿元份额变动4084亿份当前场内份额225326亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达8826亿元中证全指半导体ETF成交额为6338亿元国证芯片ETF成交额为4995亿元从份额流动情况来看全指信息ETF份额流入居首达2479亿份中证全指半导体ETF份额流入896亿份国证芯片ETF份额流入591亿份主题类ETF成交额达59460亿元份额变动-233亿份当前场内份额347592亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达3769亿元中证酒ETF成交额为3657亿元中证军工ETF成交额为2654亿元从份额流动情况来看有色金属份额流入居首达357亿份中华半导体芯片ETF份额流入246亿份中证医疗ETF份额流入224亿份规模类ETF成交额达116572亿元份额变动-1506亿份当前场内份额312357亿份其中中证1000ETF成交额居首达35431亿元沪深300ETF成交额为21734亿元中证500ETF成交额为15762亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达1026亿份科创创业50ETF份额流入277亿份创业板50ETF份额流入186亿份本周基金聚焦本文展示了报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列跟踪情况本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数行业主题指数规模指数组合回测详情并给出最新仓位配置行业主题指数低集中度组合最近一周收益-038最近一个月收益-046自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报929夏普比率为-087卡玛比率为-042规模指数低集中度组合最近一周收益-033最近一个月收益-046自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2856夏普比率165卡玛比率为219风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn110请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评正文目录1基金市场回顾42新成立基金43ETF份额变动54本周指数聚焦65风险提示9httpwwwstockecomcn210请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图表目录图1上周新成立基金概览20230213-202302175图2ETF挂钩指数高集中度组合近期表现7图3行业主题指数高集中度组合配置7图4规模指数高集中度组合配置7图5ETF挂钩指数低集中度组合近期表现8图6行业主题指数低集中度组合配置8图7规模指数低集中度组合配置8表1基金市场回顾20230213-202302174表2发行份额前十名的新成立基金20230213-202302174表3ETF成交额及份额变动概览20230213-202302175表4行业ETF成交额及份额变动概览20230213-202302176表5主题ETF成交额及份额变动概览20230213-202302176表6规模ETF成交额及份额变动概览20230213-202302176表7行业主题指数低集中度组合高配成分挂钩产品9表8规模指数低集中度组合高配成分挂钩产品9httpwwwstockecomcn310请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评1基金市场回顾上周20230213-20230217除货币基金指数外主要基金指数均有所下跌具体地中国基金总指数收益率为-097股票型基金总指数收益率为-194混合型基金总指数收益率为-146债券型基金指数收益率为-006货币市场基金指数收益率为003表1基金市场回顾20230213-20230217资料来源Wind浙商证券研究所2新成立基金上周20230213-20230217新成立56只基金总发行份额达28984亿份其中发行份额占据前三的是泰达宏利添盈两年定开A鹏华永瑞一年C鹏华永瑞一年A下表列示了发行份额排名前十的新成立基金基础信息表2发行份额前十名的新成立基金20230213-20230217发行份额代码名称基金成立日投资类型基金经理现任基金管理人单位亿份008329OF泰达宏利添盈两年定开A80002023-02-15中长期纯债型基金周丹娜李宇璐泰达宏利基金管理有限公司017791OF鹏华永瑞一年C49902023-02-15混合债券型一级基金刘方正鹏华基金管理有限公司017790OF鹏华永瑞一年A28252023-02-15混合债券型一级基金刘方正鹏华基金管理有限公司159671OF工银瑞信中证稀有金属主题ETF18352023-02-17被动指数型基金史宝珖工银瑞信基金管理有限公司562860OF嘉实中证疫苗与生物技术ETF18252023-02-16被动指数型基金王紫菡嘉实基金管理有限公司017415OF中泰元和价值精选A16842023-02-17偏股混合型基金姜诚中泰证券上海资产管理有限公司563030OF易方达中证500增强策略ETF11432023-02-17增强指数型基金官泽帆张湛易方达基金管理有限公司017068OF申万菱信中证1000指数增强C5762023-02-14增强指数型基金刘敦夏祥全申万菱信基金管理有限公司017067OF申万菱信中证1000指数增强A5432023-02-14增强指数型基金刘敦夏祥全申万菱信基金管理有限公司017416OF中泰元和价值精选C5342023-02-17偏股混合型基金姜诚中泰证券上海资产管理有限公司资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn410请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图1上周新成立基金概览20230213-20230217901480127010605084063042021000发行份额亿份发行份额亿份数资料来源Wind浙商证券研究所3ETF份额变动上周20230213-20230217场内ETF总成交额达574105亿元份额减少1079亿份占当前场内份额的007具体地行业类ETF成交额达35062亿元份额变动4084亿份当前场内份额225326亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达8826亿元中证全指半导体ETF成交额为6338亿元国证芯片ETF成交额为4995亿元从份额流动情况来看全指信息ETF份额流入居首达2479亿份中证全指半导体ETF份额流入896亿份国证芯片ETF份额流入591亿份主题类ETF成交额达59460亿元份额变动-233亿份当前场内份额347592亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达3769亿元中证酒ETF成交额为3657亿元中证军工ETF成交额为2654亿元从份额流动情况来看有色金属份额流入居首达357亿份中华半导体芯片ETF份额流入246亿份中证医疗ETF份额流入224亿份规模类ETF成交额达116572亿元份额变动-1506亿份当前场内份额312357亿份其中中证1000ETF成交额居首达35431亿元沪深300ETF成交额为21734亿元中证500ETF成交额为15762亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达1026亿份科创创业50ETF份额流入277亿份创业板50ETF份额流入186亿份表3ETF成交额及份额变动概览20230213-20230217资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn510请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评表4行业ETF成交额及份额变动概览20230213-20230217资料来源Wind浙商证券研究所表5主题ETF成交额及份额变动概览20230213-20230217资料来源Wind浙商证券研究所表6规模ETF成交额及份额变动概览20230213-20230217资料来源Wind浙商证券研究所4本周指数聚焦以下我们使用报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列复制方法展示用以跟踪LF序列的ETF挂钩指数组合最新表现情况本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数行业主题指数规模指数组合回测详情行业主题指数组合成分为市场挂钩发行的行业主题类ETF个数排名靠前的30个指数规模指数组合成分为市场挂钩发行的规模指数类ETF个数排名靠前的15个指数近期指数配置按照成分集中度划分为高集中度指数组合与低集中度指数组合两种每个持有周期结束时进行以下成分优化操作在持有期结束当日以收盘后的资金结算额及成分配置比例为准进行成分权重再平衡其基本要求为无杠杆无做空即成分权重总和在0100区间内进一步高集中度组合成分权重下界为0即在满足基本配置要求情况下优化时无额外限制若成分权重优化后的结果小于阈值01则为保证投资集中度对相关成分仍不予以仓位配置低集中度行业主题指数组合成分权重下界为05低集中度规模指数组合成分权重下界为1即在满足基本配置要求情况下低集中度组合约有15的资金配置在ETF挂钩指数上在回测中各成分按照整手买卖校准实际的资金配比模型理论及构建细节请参见研报长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略行业主题指数高集中度组合最近一周收益-001最近一个月收益-005自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报1176夏普比率为-070卡玛比率为-032httpwwwstockecomcn610请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评规模指数高集中度组合最近一周收益-000最近一个月收益000自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报566夏普比率-104卡玛比率为-063图2ETF挂钩指数高集中度组合近期表现行主题指数合值指数合值股型基金指数资料来源Wind浙商证券研究所图3行业主题指数高集中度组合配置图4规模指数高集中度组合配置4000030350002530002500020200001515001000010500005000中证银行疫苗生产000上证50500中证500期行主题指数001上期行主题指数0010期指数001上期指数0010资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所行业主题指数低集中度组合最近一周收益-038最近一个月收益-046自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报929夏普比率为-087卡玛比率为-042规模指数低集中度组合最近一周收益-033最近一个月收益-046自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2856夏普比率165卡玛比率为219httpwwwstockecomcn710请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图5ETF挂钩指数低集中度组合近期表现行主题指数合值指数合值股型基金指数资料来源Wind浙商证券研究所图6行业主题指数低集中度组合配置图7规模指数低集中度组合配置中证银行中证1000疫苗生产00C证100中证00E中证100C稀金属中证全指指数500证券公司上证50稀产中证C中A股人EEE中和中证工中证500C中A50C5000C物C中A股元C中证生50工C50中证00中证中00050010001500000500000500000指000000010010上期行主题指数0010期行主题指数001上期指数0010期指数001资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所此外行业主题指数低集中度组合以及规模指数低集中度组合选取各自配置权重前三的指数与其相挂钩的基金产品展示如下httpwwwstockecomcn810请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评表7行业主题指数低集中度组合高配成分挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所表8规模指数低集中度组合高配成分挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所5风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn910请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明本报告发布人和发布日期并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海总部地址杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层深圳地址广东省深圳市福田区广电金融中心33层上海总部邮政编码200127上海总部电话862180108518上海总部传真862180106010浙商证券研究所httpswwwstockecomcnhttpwwwstockecomcn1010请务必阅读正文之后的免责条款部分