本文盘点上周（20230203-20230210）基金市场表现、新成立基金概况以及ETF份额变动情况，并对浙商金工团队ETF挂钩指数组合的最新结果进行持续跟踪。
　　基金市场回顾
　　上周（20230203-20230210）债券与货币基金指数有所上涨。具体地，中国基金总指数收益率为-0.42%，股票型基金总指数收益率为-0.70%，混合型基金总指数收益率为-0.67%，债券型基金指数收益率为0.05%，货币市场基金指数收益率为0.03%。
　　新成立基金
　　上周（20230203-20230210）新成立25只基金，总发行份额达103.48亿份。其中，发行份额占据前三的华安鼎盈一年定开、国泰中证1000增强策略ETF、华泰柏瑞招享6个月持有C。下表列示了发行份额排名前十的新成立基金基础信息。
　　ETF份额变动
　　行业类ETF成交额达317.99亿元，份额变动0.21亿份，当前场内份额2207.58亿份。按跟踪指数统计，证券公司ETF成交额居首，达78.45亿元，中证全指半导体ETF成交额为51.19亿元，国证芯片ETF成交额为38.56亿元。从份额流动情况来看，证券公司ETF份额流入居首，达7.34亿份，300医药ETF份额流入3.53亿份，国证芯片ETF份额流入3.51亿份。
　　主题类ETF成交额达562.08亿元，份额变动-5.62亿份，当前场内份额3477.33亿份。按跟踪指数统计，光伏产业ETF成交额居首，达36.36亿元，中证酒ETF成交额为34.00亿元，中证军工ETF成交额为26.21亿元。从份额流动情况来看，中证医疗份额流入居首，达4.24亿份，CS创新药ETF份额流入2.71亿份，中证酒ETF份额流入1.73亿份。
　　规模类ETF成交额达1261.48亿元，份额变动-39.98亿份，当前场内份额3159.18亿份。其中，中证1000ETF成交额居首，达398.03亿元，沪深300ETF成交额为224.25亿元，中证500ETF成交额为199.36亿元。从场内份额流动情况来看，科创50ETF份额流入居首，达3.74亿份；科创创业50ETF份额流入1.83亿份，创业板50ETF份额流入1.33亿份。
　　本周基金聚焦
　　本文展示了报告《长期绩优组合构造——以Lucky Fund为目标的ETF组合构建策略》一文中的LF序列跟踪情况。本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数（行业主题指数、规模指数）组合回测详情，并给出最新仓位配置。
　　行业主题指数低集中度组合最近一周收益0.05%，最近一个月收益-0.04%。自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报8.03%，夏普比率为-0.83，卡玛比率为-0.40。
　　规模指数低集中度组合最近一周收益0.04%，最近一个月收益-0.08%。自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报27.32%，夏普比率1.75，卡玛比率为2.30。
　　风险提示
　　本文结果基于历史数据建模推算，未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议。
　　
　　

研究报告全文：证券研究报告金融工程点评金融工程点评报告日期2023年02月13日半导体数字经济ETF配置热度持续基金周报20230203-20230210核心观点分析师陈冀执业证书号S1230522110001本文盘点上周20230203-20230210基金市场表现新成立基金概况以及ETF份额chenjistockecomcn变动情况并对浙商金工团队ETF挂钩指数组合的最新结果进行持续跟踪相关报告基金市场回顾1长期绩优组合构造以上周20230203-20230210债券与货币基金指数有所上涨具体地中国基金LuckyFund为目标的ETF组合总指数收益率为-042股票型基金总指数收益率为-070混合型基金总指数构建策略20221213收益率为-067债券型基金指数收益率为005货币市场基金指数收益率为003新成立基金上周20230203-20230210新成立25只基金总发行份额达10348亿份其中发行份额占据前三的华安鼎盈一年定开国泰中证1000增强策略ETF华泰柏瑞招享6个月持有C下表列示了发行份额排名前十的新成立基金基础信息ETF份额变动行业类ETF成交额达31799亿元份额变动021亿份当前场内份额220758亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达7845亿元中证全指半导体ETF成交额为5119亿元国证芯片ETF成交额为3856亿元从份额流动情况来看证券公司ETF份额流入居首达734亿份300医药ETF份额流入353亿份国证芯片ETF份额流入351亿份主题类ETF成交额达56208亿元份额变动-562亿份当前场内份额347733亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达3636亿元中证酒ETF成交额为3400亿元中证军工ETF成交额为2621亿元从份额流动情况来看中证医疗份额流入居首达424亿份CS创新药ETF份额流入271亿份中证酒ETF份额流入173亿份规模类ETF成交额达126148亿元份额变动-3998亿份当前场内份额315918亿份其中中证1000ETF成交额居首达39803亿元沪深300ETF成交额为22425亿元中证500ETF成交额为19936亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达374亿份科创创业50ETF份额流入183亿份创业板50ETF份额流入133亿份本周基金聚焦本文展示了报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列跟踪情况本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数行业主题指数规模指数组合回测详情并给出最新仓位配置行业主题指数低集中度组合最近一周收益005最近一个月收益-004自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报803夏普比率为-083卡玛比率为-040规模指数低集中度组合最近一周收益004最近一个月收益-008自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2732夏普比率175卡玛比率为230风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn110请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评正文目录1基金市场回顾42新成立基金43ETF份额变动54本周指数聚焦65风险提示9httpwwwstockecomcn210请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图表目录图1上周新成立基金概览20230203-202302105图2ETF挂钩指数高集中度组合近期表现7图3ETF挂钩指数低集中度组合近期表现7图4行业主题指数低集中度组合配置8图5规模指数低集中度组合配置8表1基金市场回顾20230203-202302104表2发行份额前十名的新成立基金20230203-202302104表3ETF成交额及份额变动概览20230203-202302105表4行业ETF成交额及份额变动概览20230203-202302106表5主题ETF成交额及份额变动概览20230203-202302106表6规模ETF成交额及份额变动概览20230203-202302106表7行业主题指数低集中度组合高配成分挂钩产品8表8规模指数低集中度组合高配成分挂钩产品9httpwwwstockecomcn310请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评1基金市场回顾上周20230203-20230210债券与货币基金指数有所上涨具体地中国基金总指数收益率为-042股票型基金总指数收益率为-070混合型基金总指数收益率为-067债券型基金指数收益率为005货币市场基金指数收益率为003表1基金市场回顾20230203-20230210资料来源Wind浙商证券研究所2新成立基金上周20230203-20230210新成立25只基金总发行份额达10348亿份其中发行份额占据前三的华安鼎盈一年定开国泰中证1000增强策略ETF华泰柏瑞招享6个月持有C下表列示了发行份额排名前十的新成立基金基础信息表2发行份额前十名的新成立基金20230203-20230210资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn410请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图1上周新成立基金概览20230203-202302106045450354032530220151100500资料来源Wind浙商证券研究所3ETF份额变动上周20230203-20230210场内ETF总成交额达58106亿元份额增加8763亿份占当前场内份额的061具体地行业类ETF成交额达31799亿元份额变动021亿份当前场内份额220758亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达7845亿元中证全指半导体ETF成交额为5119亿元国证芯片ETF成交额为3856亿元从份额流动情况来看证券公司ETF份额流入居首达734亿份300医药ETF份额流入353亿份国证芯片ETF份额流入351亿份主题类ETF成交额达56208亿元份额变动-562亿份当前场内份额347733亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达3636亿元中证酒ETF成交额为3400亿元中证军工ETF成交额为2621亿元从份额流动情况来看中证医疗份额流入居首达424亿份CS创新药ETF份额流入271亿份中证酒ETF份额流入173亿份规模类ETF成交额达126148亿元份额变动-3998亿份当前场内份额315918亿份其中中证1000ETF成交额居首达39803亿元沪深300ETF成交额为22425亿元中证500ETF成交额为19936亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达374亿份科创创业50ETF份额流入183亿份创业板50ETF份额流入133亿份表3ETF成交额及份额变动概览20230203-20230210资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn510请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评表4行业ETF成交额及份额变动概览20230203-20230210资料来源Wind浙商证券研究所表5主题ETF成交额及份额变动概览20230203-20230210资料来源Wind浙商证券研究所表6规模ETF成交额及份额变动概览20230203-20230210资料来源Wind浙商证券研究所4本周指数聚焦以下我们使用报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列复制方法展示用以跟踪LF序列的ETF挂钩指数组合最新表现情况本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数行业主题指数规模指数组合回测详情行业主题指数组合成分为市场挂钩发行的行业主题类ETF个数排名靠前的30个指数规模指数组合成分为市场挂钩发行的规模指数类ETF个数排名靠前的15个指数近期指数配置按照成分集中度划分为高集中度指数组合与低集中度指数组合两种每个持有周期结束时进行以下成分优化操作在持有期结束当日以收盘后的资金结算额及成分配置比例为准进行成分权重再平衡其基本要求为无杠杆无做空即成分权重总和在0100区间内进一步高集中度组合成分权重下界为0即在满足基本配置要求情况下优化时无额外限制若成分权重优化后的结果小于阈值01则为保证投资集中度对相关成分仍不予以仓位配置低集中度行业主题指数组合成分权重下界为05低集中度规模指数组合成分权重下界为1即在满足基本配置要求情况下低集中度组合约有15的资金配置在ETF挂钩指数上在回测中各成分按照整手买卖校准实际的资金配比模型理论及构建细节请参见研报长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略行业主题指数高集中度组合最近一周收益-001最近一个月收益-004自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报1011夏普比率为-071卡玛比率为-032httpwwwstockecomcn610请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评规模指数高集中度组合最近一周收益-000最近一个月收益000自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报399夏普比率-105卡玛比率为-063高集中度组合近期在行业主题类ETF挂钩指数的配置集中在中证银行指数最新配置权重约为065在规模类ETF挂钩指数的配置上均低于阈值因此对相关挂钩指数不予以仓位配置图2ETF挂钩指数高集中度组合近期表现资料来源Wind浙商证券研究所行业主题指数低集中度组合最近一周收益005最近一个月收益-004自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报803夏普比率为-083卡玛比率为-040规模指数低集中度组合最近一周收益004最近一个月收益-008自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2732夏普比率175卡玛比率为230图3ETF挂钩指数低集中度组合近期表现资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn710请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图4行业主题指数低集中度组合配置图5规模指数低集中度组合配置资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所此外行业主题指数低集中度组合以及规模指数低集中度组合选取各自配置权重前三的指数与其相挂钩的基金产品展示如下表7行业主题指数低集中度组合高配成分挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn810请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评表8规模指数低集中度组合高配成分挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所5风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn910请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新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