本文盘点上周（20230130-20230203）基金市场表现、新成立基金概况以及ETF份额变动情况，并对浙商金工团队ETF挂钩指数组合的最新结果进行持续跟踪。
　　基金市场回顾
　　上周（20230130-20230203）各类基金指数均有所上涨。具体地，中国基金总指数收益率为0.24%，股票型基金总指数收益率为0.23%，混合型基金总指数收益率为0.33%，债券型基金指数收益率为0.18%，货币市场基金指数收益率为0.07%。
　　新成立基金
　　上周（20230130-20230203）新成立13只基金，总发行份额达28.45亿份。其中，发行份额占据前三的主额基金为汇添富添添乐双盈A、兴银中证港股通科技ETF、中航瑞旭3个月定开A。
　　ETF份额变动
　　行业类ETF成交额达425.07亿元，份额变动30.96亿份，当前场内份额2205.41亿份。按跟踪指数统计，证券公司ETF成交额居首，达143.76亿元，中证全指半导体ETF成交额为56.65亿元，国证芯片ETF成交额为47.77亿元。从份额流动情况来看，证券公司ETF份额流入居首，达13.42亿份，国证芯片ETF份额流入8.11亿份，中证全指房地产ETF份额流入3.75亿份。
　　主题类ETF成交额达675.23亿元，份额变动10.46亿份，当前场内份额3470.41亿份。按跟踪指数统计，光伏产业ETF成交额居首，达51.86亿元，中证军工ETF成交额为39.99亿元，中证酒ETF成交额为34.95亿元。从份额流动情况来看，中证酒份额流入居首，达5.72亿份，CS创新药ETF份额流入4.39亿份，光伏产业ETF份额流入4.15亿份。
　　规模类ETF成交额达1385.89亿元，份额变动-10.43亿份，当前场内份额3209.86亿份。其中，中证1000ETF成交额居首，达413.28亿元，沪深300ETF成交额为302.96亿元，中证500ETF成交额为168.93亿元。从场内份额流动情况来看，科创50ETF份额流入居首，达9.19亿份；科创创业50ETF份额流入4.44亿份，创业板50ETF份额流入0.065亿份。
　　本周基金聚焦
　　本文展示了报告《长期绩优组合构造——以Lucky Fund为目标的ETF组合构建策略》一文中的LF序列跟踪情况。本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数（行业主题指数、规模指数）组合回测详情，并给出最新仓位配置。
　　其中，行业主题指数低集中度投资组合最近一周收益-0.14%，最近一个月收益0.08%。自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报7.37%，夏普比率为-0.84，卡玛比率为-0.41。规模指数低集中度投资组合最近一周收益-0.17%，最近一个月收益-0.15%。自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报26.23%，夏普比率1.76，卡玛比率为2.32。
　　风险提示
　　本文结果基于历史数据建模推算，未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议。
　　

研究报告全文：证券研究报告金融工程点评金融工程点评报告日期2023年02月06日科创50ETF配置意愿提升基金周报20230130-20230203核心观点分析师陈冀执业证书号S1230522110001本文盘点上周20230130-20230203基金市场表现新成立基金概况以及ETF份额chenjistockecomcn变动情况并对浙商金工团队ETF挂钩指数组合的最新结果进行持续跟踪相关报告基金市场回顾1长期绩优组合构造以上周20230130-20230203各类基金指数均有所上涨具体地中国基金总指LuckyFund为目标的ETF组合数收益率为024股票型基金总指数收益率为023混合型基金总指数收益构建策略20221213率为033债券型基金指数收益率为018货币市场基金指数收益率为007新成立基金上周20230130-20230203新成立13只基金总发行份额达2845亿份其中发行份额占据前三的主额基金为汇添富添添乐双盈A兴银中证港股通科技ETF中航瑞旭3个月定开AETF份额变动行业类ETF成交额达42507亿元份额变动3096亿份当前场内份额220541亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达14376亿元中证全指半导体ETF成交额为5665亿元国证芯片ETF成交额为4777亿元从份额流动情况来看证券公司ETF份额流入居首达1342亿份国证芯片ETF份额流入811亿份中证全指房地产ETF份额流入375亿份主题类ETF成交额达67523亿元份额变动1046亿份当前场内份额347041亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达5186亿元中证军工ETF成交额为3999亿元中证酒ETF成交额为3495亿元从份额流动情况来看中证酒份额流入居首达572亿份CS创新药ETF份额流入439亿份光伏产业ETF份额流入415亿份规模类ETF成交额达138589亿元份额变动-1043亿份当前场内份额320986亿份其中中证1000ETF成交额居首达41328亿元沪深300ETF成交额为30296亿元中证500ETF成交额为16893亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达919亿份科创创业50ETF份额流入444亿份创业板50ETF份额流入0065亿份本周基金聚焦本文展示了报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列跟踪情况本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数行业主题指数规模指数组合回测详情并给出最新仓位配置其中行业主题指数低集中度投资组合最近一周收益-014最近一个月收益-008自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报737夏普比率为-084卡玛比率为-041规模指数低集中度投资组合最近一周收益-017最近一个月收益-015自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2623夏普比率176卡玛比率为232风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn19请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评正文目录1基金市场回顾42新成立基金43ETF份额变动54本周指数聚焦65风险提示8httpwwwstockecomcn29请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图表目录图1上周新成立基金概览20230130-202302035图2行业主题指数高集中度组合配置6图3规模指数高集中度组合配置6图4ETF挂钩指数高集中度组合近期表现7图5行业主题指数低集中度组合配置7图6规模指数低集中度组合配置7图7ETF挂钩指数低集中度组合近期表现7表1基金市场回顾20230130-202302034表2发行份额前十名的新成立基金20230130-202302034表3ETF成交额及份额变动概览20230130-202302035表4行业ETF成交额及份额变动概览20230130-202302036表5主题ETF成交额及份额变动概览20230130-202302036表6规模ETF成交额及份额变动概览20230130-202302036表7行业主题指数低集中度组合高配成分挂钩产品8表8规模指数低集中度组合高配成分挂钩产品8httpwwwstockecomcn39请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评1基金市场回顾上周20230130-20230203各类基金指数均有所上涨具体地中国基金总指数收益率为024股票型基金总指数收益率为023混合型基金总指数收益率为033债券型基金指数收益率为018货币市场基金指数收益率为007表1基金市场回顾20230130-20230203代码指数简称上周涨跌幅本月涨跌幅近一月趋势000001SH上证指数-004024000016SH上证50-219-118000300SH沪深300-095-037权益指数000905SH中证500148087境内000852SH中证1000279176399001SZ深证成指061044399005SZ中小100170078399102SZ创业板综204127HSIHI恒生指数-453-083DJIGI道琼斯工业指数-015-047权益指数IXICGI纳斯达克指数331365境外SPXGI标普500162147N225GI日经225046067885010WI万得中国基金总指数024034885012WI万得股票型基金总指数023047基金指数885013WI万得混合型基金总指数033051885005WI万得债券型基金指数018012885009WI万得货币市场基金指数007002资料来源Wind浙商证券研究所2新成立基金上周20230130-20230203新成立13只基金总发行份额达2845亿份其中发行份额占据前三的主额基金为汇添富添添乐双盈A兴银中证港股通科技ETF中航瑞旭3个月定开A下表列示了发行份额排名前十的新成立基金基础信息表2发行份额前十名的新成立基金20230130-20230203资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn49请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图1上周新成立基金概览20230130-202302039458473563525423152110500债混合型基金混合债券型基金指数型基金中债型基金股混合型基金总数资料来源Wind浙商证券研究所3ETF份额变动上周20230130-20230203场内ETF总成交额达590505亿元份额增加3910亿份占当前场内份额的027具体地行业类ETF成交额达42507亿元份额变动3096亿份当前场内份额220541亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达14376亿元中证全指半导体ETF成交额为5665亿元国证芯片ETF成交额为4777亿元从份额流动情况来看证券公司ETF份额流入居首达1342亿份国证芯片ETF份额流入811亿份中证全指房地产ETF份额流入375亿份主题类ETF成交额达67523亿元份额变动1046亿份当前场内份额347041亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达5186亿元中证军工ETF成交额为3999亿元中证酒ETF成交额为3495亿元从份额流动情况来看中证酒份额流入居首达572亿份CS创新药ETF份额流入439亿份光伏产业ETF份额流入415亿份规模类ETF成交额达138589亿元份额变动-1043亿份当前场内份额320986亿份其中中证1000ETF成交额居首达41328亿元沪深300ETF成交额为30296亿元中证500ETF成交额为16893亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达919亿份科创创业50ETF份额流入444亿份创业板50ETF份额流入0065亿份表3ETF成交额及份额变动概览20230130-20230203资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn59请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评表4行业ETF成交额及份额变动概览20230130-20230203资料来源Wind浙商证券研究所表5主题ETF成交额及份额变动概览20230130-20230203资料来源Wind浙商证券研究所表6规模ETF成交额及份额变动概览20230130-20230203资料来源Wind浙商证券研究所4本周指数聚焦以下我们使用报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列复制方法展示用以跟踪LF序列的ETF挂钩指数组合最新表现情况本文提供2022年以来该策略建议下不同的ETF挂钩指数行业主题指数规模指数组合回测详情近期指数配置按照成分集中度划分为高集中度指数组合与低集中度指数组合两种模型理论及构建细节请参见研报其中行业主题指数高集中度组合最近一周收益-001最近一个月收益-002自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报1004夏普比率为-066卡玛比率为-035规模指数高集中度组合最近一周收益-044最近一个月收益005自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报1096夏普比率-050卡玛比率为-023图2行业主题指数高集中度组合配置图3规模指数高集中度组合配置10001600900140080012007001000600800500600400400300200200000100中证中证中中证工金000创50中证1000中证500业指数权20230120上业指数权20230113指数权20230113上指数权2023010资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn69请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图4ETF挂钩指数高集中度组合近期表现业指数合指数合股票型基金指数资料来源Wind浙商证券研究所其中行业主题指数低集中度组合最近一周收益-014最近一个月收益-008自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报737夏普比率为-084卡玛比率为-041规模指数低集中度组合最近一周收益-017最近一个月收益-015自2022年1月1日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2623夏普比率176卡玛比率为232图5行业主题指数低集中度组合配置图6规模指数低集中度组合配置0510100000000509980500000009960005099400099209900002098809860009840500982098000指数权20230203上指数权20230120业指数权20230203上业指数权20230120资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所图7ETF挂钩指数低集中度组合近期表现业指数合指数合股票型基金指数资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn79请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评此外行业主题指数低集中度组合以及规模指数低集中度组合选取各自配置权重前三的指数与其相挂钩的基金产品展示如下表7行业主题指数低集中度组合高配成分挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所表8规模指数低集中度组合高配成分挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所5风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn89请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明本报告发布人和发布日期并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海总部地址杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层深圳地址广东省深圳市福田区广电金融中心33层上海总部邮政编码200127上海总部电话862180108518上海总部传真862180106010浙商证券研究所httpswwwstockecomcnhttpwwwstockecomcn99请务必阅读正文之后的免责条款部分