误定价因子选股组合
　　本周（2023年2月13日至2023年2月17日，下同），误定价因子低估组累计收益率为-0.71%，相对沪深300指数超额收益为1.04%
　　市场走势跟踪
　　本周，市场普遍下跌。主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数的周收益率分别为-1.18%、-1.75%、-1.53%。
　　风险提示
　　本文结果基于历史数据建模推算，未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议。
　　
　　

研究报告全文：证券研究报告金融工程点评金融工程点评报告日期年月日20230218误定价因子选股组合周报误定价因子选股组合分析师陈冀本周2023年2月13日至2023年2月17日下同误定价因子低估组累计执业证书号S1230522110001收益率为-071相对沪深300指数超额收益为104chenjistockecomcn市场走势跟踪研究助理陆达本周市场普遍下跌主要宽基指数上证50指数沪深300指数中证500指ludastockecomcn数的周收益率分别为-118-175-153相关报告风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在1误定价打分成交量与A偏差不作为投资参考建议股预期收益率2误定价因子合成再探索3误定价打分在行业轮动的应用httpwwwstockecomcn15请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评1误定价组合历史表现图1误定价评分低估组总回报沪深300总回报超额收益2008年至今35302520151050-5超额回报低估组总回报沪深300总回报资料来源wind浙商证券研究所表1误定价低估组统计信息年化收益年化收益率sharpratio本年回报最大回撤Calmar月均换手率信息比率波动率23012312093873-29550773739018资料来源wind浙商证券研究所2017年1月31日至今误定价因子低估组累计收益24486沪深300累计收益2686组合累计超额收益21799误定价因子低估组年化收益2301夏普比率为093月均换手率37392误定价因子周度表现表2误定价因子与主要宽基指数表现对比误定价低估组上证50对上证50超额沪深300对沪深300超额中证500对中证500超额多空因子2023217收益率收益率收益率收益率收益率收益率收益率收益率本周-071-118047-175104-15308222本月433-334767-294727-0825155692023年873300573421452636237142资料来源wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn25请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图2误定价低估组与沪深300周回报015010050-005超额收益低估组周回报沪深300周回报-0101-0902-0603-0604-0304-2905-2706-2407-2208-1909-1610-2111-1812-1601-1302-17资料来源wind浙商证券研究所本周2023年2月13日至2023年2月17日下同误定价因子低估组累计收益率为-071主要宽基指数上证50指数沪深300指数中证500指数的周收益率分别为-118-175-153本月2023年2月1日至2023年2月17日下同误定价因子低估组累计收益率为433误定价因子低估组相对沪深300指数超额收益为7272023年以来2023年1月1日至2023年2月17日误定价因子低估组累计收益率分别为873误定价因子低估组相对沪深300超额收益4523误定价组合成分近期表现表3组合成分股本周涨幅前10名表4组合成分股本周涨幅后10名日期证券代码证券简称现价本周涨跌幅日期证券代码证券简称现价本周涨跌幅2023217600410SH华胜天成69317462023217300377SZ赢时胜915-4892023217SZ74013322023217002816SZ和科达1416-5032023217600535SH天士力128710572023217688088SH虹软科技2716-5302023217603963SH大理药业143110162023217688058SH宝兰德5026-5762023217300204SZ舒泰神13007712023217300609SZ汇纳科技1861-5872023217601360SH三六零10016832023217600246SH万通发展674-6262023217300137SZ先河环保6656402023217300710SZ万隆光电2615-6342023217300254SZ仟源医药7385732023217300561SZ汇金科技1049-7822023217300766SZ每日互动13664922023217688051SH佳华科技3797-8442023217300271SZ华宇软件9334832023217300220SZ金运激光1183-1657资料来源wind浙商证券研究所资料来源wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn35请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评4误定价组合配置结构表5组合行业申万一级配置结构行业行业代码截止日权重本周涨跌行业行业代码截止日权重本周涨跌医药生物801150SI03006-007轻工制造801140SI00239039计算机801750SI02557-202房地产801180SI00235-316传媒801760SI00759-047环保801970SI00134-209纺织服饰801130SI00619021基础化工801030SI00124-076通信801770SI00496-137社会服务801210SI00123-109机械设备801890SI00484-090非银金融801790SI00123-230国防军工801740SI00365-187综合801230SI00122-290电子801080SI00246-329电力设备801730SI00122-406石油石化801960SI00246069资料来源wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn45请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明本报告发布人和发布日期并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海总部地址杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层深圳地址广东省深圳市福田区广电金融中心33层上海总部邮政编码200127上海总部电话862180108518上海总部传真862180106010浙商证券研究所httpswwwstockecomcnhttpwwwstockecomcn55请务必阅读正文之后的免责条款部分