宏观经济
　　本港最新失业率回落至3.4%符预期
　　数据显示中国持有美债降至不足8,700亿美元
　　美国1月份生产物价指数按月升0.7%高预期
　　美国12月整体资本净流入急速放缓至286亿美元
　　行业/个股
　　传解散XR团队腾讯(00700.HK)指未放弃探索仍考虑其他发展方向
　　东亚(00023.HK)：今年香港业务净利息收入料增加20亿元

研究报告全文：每日晨报2023年2月17日主要市场指数表现今日要闻收市价上个交易日升YTD升跌宏观经济恒生指数20988084610恒生科技指数4367183577本港最新失业率回落至34符预期国企指数7090102574数据显示中国持有美债降至不足8700亿美元沪深3004093-073573上证综合指数3249-096517美国1月份生产物价指数按月升07高预期深证成份指数11907-130809美国12月整体资本净流入急速放缓至286亿美元中小板指7824-119659道琼斯指数33697-126166行业个股标普500指数4090-138653传解散XR团队腾讯00700HK指未放弃探索仍考虑其他发展方向纳斯达克指数11856-1781327伦敦富时指数8013018753东亚00023HK今年香港业务净利息收入料增加20亿元CAC40指数73660891378DAX指数155340181156市场回顾港股港股最多曾升近500点恒生指数重上21000点以上但下午升幅主要货币表现明显收窄收市报20988点升175点主板成交1229亿元汇率1M升跌6M升跌A股内地股市下午沽压加大两市近4400只股份下跌上证指数未能人民币指数100530050-181企稳3300点创业板指数一度跌逾2医药商业相关股份强势云游戏美汇指数103657142-267港币人民币0873-122-087股份逆市造好但近日较强势的ChatGPT概念股集体回吐光伏储能人民币美元0146175101消费电子及教育股反覆下跌上证综合指数收市报3249点跌31点跌欧元美元1070-112521幅096深证成份指数报11907点跌156点跌幅13创业板指数美元日元133800-390031报2512点跌34点跌幅136英镑美元1206-113-033美元瑞士法郎0922043294主要商品表现过去五年恒生指数及预测市盈率走势货币美元最新价1M升跌6M升跌1600布伦特原油桶8563011311334000天然气1mnBtu2522-2109-21091500黄金盎司183811-407352白银盎司21667-10677541400玉米1蒲式耳673500-004-00429000大豆1蒲式耳15175-064-0641300沪港通和深港通每日额度余额情况1200亿人民币沪港通深港通24000额度使用使用率额度使用使用率1100北向409878850019621000南向114027892212来源彭博越秀证券研究部19000900备注以上数据均截止上个交易日800微信扫码关注越秀证券14000700201820192020202120222023越秀证券公众号越秀证券研究订阅号恒生指数五年预测PEx-1个标准差1个标准差-2个标准差2个标准差五年平均PEx来源彭博越秀证券研究部越秀证券研究部1香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937电邮researchyxshhk电话85239259888传真85236071980每日晨报2023年2月17日今日重点新闻本港最新失业率回落至34符预期根据政府统计处公布经季节性调整的失业率由2022年10月至12月的35下跌至2022年11月至2023年1月的34符合市场预期就业不足率亦由2022年10月至12月的15下跌至2022年11月至2023年1月的14与2022年10月至12月比较在2022年11月至2023年1月期间差不多所有主要经济行业的失业率不经季节性调整均见下跌其中建造业及零售业有相对明显的跌幅就业不足率方面下跌主要见於楼房装饰修葺及保养业零售业以及运输业总就业人数由2022年10月至12月的3665300人下跌至2022年11月至2023年1月的3662200人减少约3100人同期的总劳动人口亦由3791300人下跌至3780600人减少约10700人失业人数不经季节性调整由2022年10月至12月的126000人下跌至2022年11月至2023年1月的118400人减少约7600人同期的就业不足人数亦由55300人下跌至52100人减少约3200人劳工及福利局局长孙玉菡评论最新失业数字时表示失业及就业不足情况继续改善2022年11月至2023年1月经季节性调整的失业率较2022年10月至12月下跌01个百分点至34就业不足率亦下跌01个百分点至14失业人数减少7600人至118400人就业不足人数减少3200人至52100人按行业分析与消费及旅游相关行业即零售住宿及膳食服务业合计的失业率在2022年11月至2023年1月较上一个三个月期间下跌02个百分点至45其中零售业的失业率下跌04个百分点至42餐饮服务活动业的失业率微跌01个百分点至49大多数其他行业的失业率也下跌尤其是建造业展望未来孙玉菡说随着经济活动从疫情中逐渐复常加上香港与内地恢复全面通关入境旅游反弹劳工市场情况在未来数月应会进一步改善劳工处於长沙湾库务大楼专为饮食业及零售业设立行业性招聘中心劳工处会积极举办专题招聘活动继续协助行业的雇主招聘人手2022年11月至2023年1月劳工处平均每月录得92869个来自私营机构的空缺按年下跌43较2022年10月至12月的平均数字亦下降83求职人士可使用劳工处的网上平台如互动就越秀证券研究部2每日晨报2023年2月17日业服务网站获取这些空缺资讯数据显示中国持有美债降至不足8700亿美元美国财政部数据显示中国连续五个月减持美债去年12月续减持31亿美元前值减持77亿美元至总额8671亿美元屡创2010年5月8437亿美元以来最低但仍为美国第二大债主日本12月再度减持美债60亿美元前值五个月来首增持179亿美元至总额10763亿美元仅高於去年10月所创至少逾两年半低位10644亿美元但已连续43个月成为美国最大债主至於整体海外投资者已连续两个月增持美债12月续增持美债459亿美元前值三个月来首增1357亿美元至总额73146亿美元美国1月份生产物价指数按月升07高预期美国劳工部公布美国1月生产物价指数PPI按月上升07高于预期的04增长是自去年6月以来最大升幅去年12月PPI下跌051月PPI按年则上升6原预期上升54但仍远低于2022年3月116的高峰扣除食品和能源核心PPI按月升05高于预期的03增长去年12月上升01核心PPI按年上升54美国12月整体资本净流入急速放缓至286亿美元美国财政部数据显示美国2022年12月整体资本净流入按月放缓至仅286亿美元前值略上修净流入续加快至2134亿美元但已连续七个月录得净流入期内长期资本净流入按月再度放缓至1528亿美元前值净流入加快至1715亿美元但已连续19个月录得净流入外资净买入美债按月进一步放缓至200亿美元前值净买入美债542亿美元但已连续八个月录得净买入传解散XR团队腾讯00700HK指未放弃探索仍考虑其他发展方向36氪引述消息报道腾讯00700HK混合现实XR业务线不同部门分批收到临时代管的总经理及人事部通知宣布XR全线岗位取消部门内逾300名员工将获得越秀证券研究部3每日晨报2023年2月17日两个月缓冲期以寻找内部转职或外部机会腾讯XR部门於去年6月成立截至今年1月腾讯XR业务线下辖的9个中心仍有约300名员工部分由内部活水计划引入据悉腾讯XR部门几乎没有完整硬件背景的员工腾讯内部对於是否做硬件也一直摇摆而腾讯XR项目的灵魂人物业务负责人沈黎早於去年11月已离职此外全天候科技引述接近腾讯人士透露腾讯并未放弃探索XR仍会考虑其他发展方向东亚00023HK今年香港业务净利息收入料增加20亿元东亚00023HK联席行政总裁李民桥表示市场预期美国会再加息两至三次各加025厘而香港去年全年净息差持续改善即使1月HIBOR回落但净息差跌幅仍较轻微他表示相比去年下半年受美国加息影响东亚去年上半年净利息收入仍然较低预料今年香港业务净利息收入录得可观增长目前料可增加20亿元李民桥表示东亚全年净息差达165其中下半年则达189预料即使今年HIBOR下跌东亚今年净息差较去年会有改善并维持於较高水平他表示东亚在出售保险业务後资本状况处於健康水平而普通股权一级资本比率CET1逾155未来会继续执行其股份回购计划会从多项业务中寻求盈利增长并增加股东派息在人手方面李民桥表示银行去年整体人手减少了42但前线则增加28以应付与内地边境重开後的需求IT员工人手方面则增加10未来会继续向这两方面投放更多资源越秀证券研究部4每日晨报2023年2月17日港股市场表现上个交易日恒生指数成份股表现成交额单位港元名称股价升幅成交额名称股价跌幅成交额1联想集团7671752亿1药明生物5785-4302372亿五五大2京东集团21265252883亿大2中国宏桥799-42029亿升3华润万象生活4445471148亿跌3中国生物制药424-208202亿幅幅4阿里健康59351615亿4周大福1584-174135亿5中国海外发展1972314406亿5银河娱乐525-169387亿来源彭博越秀证券研究部港股主板表现成交额单位港元名称股价升幅成交额名称股价跌幅成交额1江南集团0366284629百万1超媒体控股063-3700407千万五五大2首创钜大0782581156千大2诺诚健华885-2734494亿升3汇力资源0425003194万跌3香港航天科技1102-26042379亿幅幅4广泰国际控股04122394418万4中国华君124-2485427千5阳光油砂4142000109百万5中国投融资0485-2049295万名称股价升幅成交额名称股价升幅相对股价HKD1腾讯控股38261498467亿1联想集团700533699五五2盈富基金21140967766亿大2中国海外发展19722711962大最3美团14831645175亿佳3新世界发展22302102292成ADR交4阿里巴巴10211194472亿4新鸿基地产1111012611082恒生中国企业指数5电讯盈科389114390571721243212亿上市基金来源彭博阿思达克财经网越秀证券研究部沪深港股通热门股票一览成交额单位人民币成交额单位港元名称股价升幅成交额名称股价升幅成交额1贵州茅台1861821131981亿港1腾讯控股38261492132亿股沪2中国平安4920651131亿通2美团-W14831651085亿股3中国中免20418184832亿3药明生物5785-430876亿通沪4隆基绿能4444-177828亿4中国移动5775203777亿5中国联通521317800亿5中国电信401282514亿名称股价升幅成交额名称股价升幅成交额1宁德时代4432-1201668亿港1香港航天科技1102-26042283亿股深2五粮液21079-0101132亿通2腾讯控股38261491845亿股3比亚迪27702-071727亿3美团-W14831651158亿通深4以岭药业3076480682亿4新东方在线5025393978亿5中兴通讯2986261670亿5比亚迪股份2352-042592亿来源东方财富网越秀证券研究部越秀证券研究部5每日晨报2023年2月17日主要板块表现及沽空情况上个交易日港股主要板块表现-032电子设备仪器及组件酒店餐厅与休闲002石油天然气和消费燃料004资本市场012房地产管理与开发014银行020保险034纺织品服装和奢侈品034多元化电信服务043互动媒体与服务053汽车080技术硬件存储和外部设备097娱乐100无线电信服务125互联网与直接营销零售149-060-040-020000020040060080100120140160来源彭博越秀证券研究部港股通沪深过往三年成交额及占港股成交额的比例成交额亿人民币港股通深港股通沪港股通占比RHS占比3504030035302502520020150151001050500202204206208201020122122142162182110211222222422622822102212来源彭博越秀证券研究部港股沽空数据货币港元名称股价升跌沽空金额沽空比率恒指1东方海外国际1251064389千万3904成份2碧桂园258198132亿3792股3周大福1584-174433千万3204的沽4中国平安5745132393亿3162空5创科实业1031178973千万3122恒生指数209880848039亿1457名称股价升跌沽空金额沽空比率国指1碧桂园258198132亿3792成份2中国平安5745132393亿3162股3招商银行447034173亿2870的沽4龙湖集团254283603千万2831空5百度1481-067552亿2829国企指数7089951026975亿1481来源阿思达克财经网越秀证券研究部越秀证券研究部6每日晨报2023年2月17日主要股指走势图截至上个交易日恒生指数过去五年走势道琼斯指数过去五年走势3400017003800030001500330002900025001300280002400011002000230009001500190001800070013000100014000500201820192020202120222023201820192020202120222023INDUIndex5年平均PExPERatioxHSIIndex5年平均PExPERatiox上证综指过去五年走势标普500指数过去五年走势4000230055003500300035004500180025003000350020001300250025001500200080015001000201820192020202120222023201820192020202120222023SHCOMPIndexPERatiox5年平均PExSPXIndex5年平均PExPERatiox深证综指过去五年走势纳斯达克指数过去五年走势180003700190001700016000320014000140001200027001200022001000090007000170080004000200060001200201820192020202120222023201820192020202120222023CCMPIndex5年平均PExPERatioxSICOMIndex5年平均PExPERatiox伦敦富时指数过去五年走势法国CAC40指数过去五年走势90003120076007000262006000800066002120050007000162005600400011200300060004600620020005000120036001000201820192020202120222023201820192020202120222023CACIndex5年平均PExPERatioxUKXIndex5年平均PExPERatiox来源彭博越秀证券研究部来源彭博越秀证券研究部越秀证券研究部7每日晨报2023年2月17日港股IPO信息截至上个交易日半新股表现货币港元股份名称上市日期最新股价首日表现累计表现超额倍数中签率淮北绿金股份2012023085-4450-55501133000乐华娱乐1912023458477912252775000润华服务1712023127-2588-2529772000升能集团17120232241125400089770美丽田园医疗健康1612023291534750622115500百果园集团1612023567140001122000望尘科技控股1612023683-1154508245000正味集团1312023047-1765-308817310000亿华通12120236295000492认购不足10000粉笔91202313712123838329760来源阿思达克财经网越秀证券研究部即将上市新股货币港元上市日期股份名称所属行业招股价入场费招股日期来源阿思达克财经网越秀证券研究部注解入场费指申购公开新上市招股须付款项分四个元素分别是i申请款项所申购股数的发售价ii经纪佣金申请款项的1iii证监会交易征费申请款项的00027及iv交易所交易费申请款项的0005拟上市新股公布尔日期申请人所属行业公布尔日期申请人所属行业13022023北京绿竹生物技术股份有限公司生物技术03012023陆道培医疗集团血液病医疗01022023陆金所控股有限公司金融服务30122022大麦植发医疗深圳植发医疗01022023泰丰文化控股有限公司国画交易30122022北京赛目科技股份有限公司ICV仿真技术31012023四川德康农牧食品集团股份有限公司畜禽养殖29122022中宝新材集团有限公司特殊化工用品电子商贸及互联网31012023深圳市优必选科技股份有限公司美妆电商29122022合肥维天运通信息科技股份有限公司服务美中嘉和医学技术发展集团股份有限30012023肿瘤医疗23122022APPHoldingsLimited打桩工程公司30012023德生堂医疗股份有限公司健康管理16122022北京友宝在线科技股份有限公司多元化零售商VIMGAustraliaPropertiesGroup26012023普乐师数字科技有限公司SaaS15122022地产发展商HoldingsLimited20012023KKGroupCompanyHoldingsLimited零售15122022力盟科技集团有限公司数字营销13012023珍酒李渡集团有限公司白酒14122022瑞浦兰钧能源股份有限公司新能源物料11012023深圳市精锋医疗科技股份有限公司手术机器人13122022优蓝国际控股股份有限公司其他支持服务10012023迈越科技股份有限公司教育及政府信息化9122022AceEightAcquisitionCorporationSPAC服装标签及装饰产09012023SMLGROUPCORPORATION9122022武汉友芝友生物制药股份有限公司生物技术品制造来源阿思达克财经网越秀证券研究部越秀证券研究部8每日晨报2023年2月17日一周主要经济资料日期时间事件02月20日2300欧元区02月消费者信心指数初值-20902月21日1700欧元区02月Markit欧元区综合采购经理指数初值5032245美国02月Markit美国综合采购经理指数初值4682245美国02月Markit美国制造业采购经理指数初值4692300美国01月现房销售402百万2300美国01月旧宅销售环比-1502月23日0300美国02月联储局议息会议纪要01800欧元区01月CPI同比终值922130美国第4季GDP年化环比292130美国第4季个人消费年化环比212130美国第4季GDP平減指數同比352130美国第4季核心个人消费支出环比3902月24日2130美国01月个人收入环比022130美国01月个人开支环比-022130美国01月实际个人消費支出环比-032130美国01月PCE平减指数同比52130美国01月核心個人消費支出物價指數同比44000042300美国02月美国密西根大学消費者信心指數终值6642300美国01月新建住宅销售6160万2300美国01月新建住宅销售环比2302月27日1700欧元区01月M3货币供应同比412130美国01月耐用品订单初值562130美国01月非国防资本货物订单飞机除外初值-012130美国01月非国防资本货物出货飞机除外初值-062300美国01月待定住宅销售量环比252300美国01月待定住宅销售未经季调同比-3432330美国02月达拉斯联邦储备银行制造业活动指数-8402月28日2130美国01月商品貿易帳-90268亿美元2130美国01月批发库存环比初值012200美国12月FHFA房价指数月环比-01美国12月标普CoreLogicCS美国房价指数未经季2200769调同比2245美国02月芝加哥采购经理指数4432300美国02月经济咨商局消费者信心10712300美国02月里士满联储制造业指数-1103月01日0900中国02月制造业采购经理指数501点子0945中国02月财新中国制造业采购经理指数4922300美国01月建筑开支同比-042300美国02月ISM制造业474来源彭博越秀证券研究部越秀证券研究部9每日晨报2023年2月17日评级标准公司评级定义以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准买入预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15以上增持预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5和15之间持有预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10和5之间卖出预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10以上行业投资评级以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准正面预期行业指数表现将优于恒生指数10或以上中性预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10和10之间负面预期行业指数表现将逊于恒生指数-10或以上利益披露事项分析员声明就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明1发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点2分析员的薪酬在过往现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系分析员本人及其有联系者按照香港证监会证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则的相关定义确认以下声明1没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券2没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券3没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员4并没有持有有关证券的任何权益一般披露事项越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系越秀证券研究部10每日晨报2023年2月17日免责声明免责条款本报告仅作一般综合资料之用旨在越秀证券及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标投资产品偏好风险承受能力财务状况及特别需求投资者若基于此报告做出投资前必须咨询独立专业顾问的意见任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士需自行承担风险越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失本报告所载信息及数据基于已公开的数据仅作参考用途越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性准确性和完整性本报告中所提及之信息或所表达之观点在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请也不构成对有关证券或相关金融工具的建议询价及推荐等本报告仅反映相关研究人员的观点见解及分析方法并不代表越秀证券及或其关联机构的立场报告所载观点推荐或建议仅反映研究人员于发出本报告当日之判断也可在无提前通知的情况下随时更改越秀证券无责任提供任何更新之提示越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告越秀证券的销售人员交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策本报告由越秀证券有限公司越秀证券制作版权仅为越秀证券所有任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下均不得i以任何方式制作拷贝复制翻版转发等任何形式的复印件或复制品及或ii直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士越秀证券将保留一切相关权力越秀证券研究部11