策略摘要
　　1月国内宏观和经济数据走强，表明政策已见成效，为继续修复经济，预计一季度将维持宽信用。外资流入放缓，内资整体活跃度提升。近期盘面电子、计算机概念持续活跃，关注多IM空IH的套利策略，单边建议回调做多IM、IC。行业方面，推荐汽车、石油石化、农林牧渔、机械设备板块。

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-02-14内资活跃工程机械板块爆发研究院FICC组策略摘要研究员1月国内宏观和经济数据走强表明政策已见成效为继续修复经济预计一季度将维蔡劭立持宽信用外资流入放缓内资整体活跃度提升近期盘面电子计算机概念持续活跃0755-23887993关注多IM空IH的套利策略单边建议回调做多IMIC行业方面推荐汽车石油石caishaolihtfccom化农林牧渔机械设备板块从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616核心观点高聪市场分析021-60828524gaoconghtfccom股指期货A股三大指数低开后震荡上行两市超3300只个股上涨截至收盘上证从业资格号F3063338指数涨072报328416点深证成指涨114报1211361点创业板指涨110报257318投资咨询号Z0016648点两市成交9791亿元北向资金全天净流入692亿元盘面上白酒股继续强势孙玉龙工程机械板块掀涨停潮美容护理食品饮料建筑材料机械设备板块领涨仅银行煤炭农林牧渔房地产板块翻绿港股探底后震荡回升恒生指数收跌012报21164420755-23887993sunyulonghtfccom点恒生科技指数涨029美国三大股指全线收涨道指涨111报3424593点标从业资格号F3083038普500指数涨114报413729点纳指涨148报1189179点投资咨询号Z0016257中央一号文件全面推进乡村振兴2023年中央一号文件公布全文共九个部分包括抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供加强农业基础设施建设强化农业科技和装备支投资咨询业务资格证监许可20111289号撑巩固拓展脱贫攻坚成果推动乡村产业高质量发展拓宽农民增收致富渠道扎实推进宜居宜业和美乡村建设健全党组织领导的乡村治理体系强化政策保障和体制机制创新每年一号文件都聚焦三农问题表明三农在社会发展中的重要地位从板块上看农林牧渔具备长期投资价值国内机构活跃度提升在国内预期好转同时宏观和经济数据不断验证的环境下股市反弹力度较大国内机构活跃度明显上升多家私募的基金备案数量增加仓位也见底回升券商调研热情高涨今年已有400余家上市公司被调研主要行业涉及电子计算机医药生物关注周二美国CPI数据美国劳工数据显示劳动力市场仍然火爆市场等待美国CPI数据给予更多指引验证美联储加息是否已经有效控制通胀当前市场整体较为乐观预计通胀继续走低美股高开高走警惕数据超出预期给风险偏好带来转变关注汽车石油石化农林牧渔机械设备行业景气度高的行业指的是未来该行业符合国家战略转型产业升级目标成长空间大同时目前营收处于快速扩张的状态而交易拥挤度高往往容易造成踩踏是板块回落的一大隐忧所以高景气度低拥挤度板请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨2023214块值得重点关注从数据上看高景气度一般拥有高ROE高利润增长率交易拥挤度的指标一般由行业的成交额演算得来当前主要为综汽车石油石化农林牧渔机械设备行业总的来说1月国内宏观和经济数据走强表明政策已见成效为继续修复经济预计一季度将维持宽信用外资流入放缓内资整体活跃度提升近期盘面电子计算机概念持续活跃关注多IM空IH的套利策略单边建议回调做多IMIC行业方面推荐汽车石油石化农林牧渔机械设备板块策略单边谨慎偏多套利多IM空IH风险若中美关系转差海外货币政策超预期收紧发生主权债务危机地缘风险升级股指有下行风险请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨2023214目录策略摘要1核心观点1要闻4宏观经济图表5股指跟踪图表5期指跟踪图表7图表图130大中城市商品房成交丨单位套万平方米5图26大发电集团煤炭情况丨单位万吨5图3猪肉平均批发价丨单位元公斤5图4蔬菜批发价指数丨单位无5图5沪深300丨单位点亿股5图6上证50丨单位点亿股5图7中证500丨单位点亿股6图8中证1000丨单位点亿股6图9PE丨单位倍6图10PB丨单位倍6图11换手率丨单位6图12两融余额丨单位亿元6图13IF活跃合约走势丨单位点7图14IH活跃合约走势丨单位点7图15IC活跃合约走势丨单位点7图16IM活跃合约走势丨单位点7图17IF合约成交持仓量丨单位手7图18IH合约成交持仓量丨单位手7图19IC合约成交持仓量丨单位手8图20IM合约成交持仓量丨单位手8图21IF期货-现货丨单位点8图22IF跨期价差丨单位点8图23IH期货-现货丨单位点8图24IH跨期价差丨单位点8图25IC期货-现货丨单位点9图26IC跨期价差丨单位点9图27IM期货-现货丨单位点9图28IM跨期价差丨单位点9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310股指期货日报丨2023214要闻1IF2302收盘涨080报413900成交量51082手较前一交易日增加4846手持仓52835手减少1011手IH2302收盘涨061报276900成交量36310手较前一交易日增加4740手持仓37972手增加2475手IC2302收盘涨065报637120成交量38180手较前一交易日减少5224手持仓49070手减少6258手IM2302收盘涨102报703960成交量26143手较前一交易日减少8294手持仓33371手减少4097手2国家能源局2023年将加快规划建设新型能源体系重点工作包括加快在工业交通和住建等领域可再生能源替代推动分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设组织开展抽水蓄能布局优化指导地方全面启动农村能源革命试点县建设等3深圳节后二手房成交迅速回暖深圳市房地产中介协会数据显示上周深圳二手房录得780套环比增长40已超2022年周度录得量最高值此外深圳二手房在售量超过38万套仍在持续增加中4海南自由贸易港向香港开放专业服务市场十条措施公开征求意见措施明确实施职业资格港证琼认在已认可香港职业资格基础上进一步扩大香港职业资格认可范围鼓励香港银行在海南自贸港设立分行或代表处香港保险公司设立独资保险公司或香港保险公司分公司鼓励符合条件的香港金融机构设立证券公司期货公司公募基金管理公司5工信部组织召开新能源汽车动力电池回收利用工作座谈会与会人员围绕完善动力电池回收利用政策标准体系强化动力电池回收利用溯源管理加快资源化利用关键技术迭代升级促进动力电池关键资源回收利用等方面进行了交流6美联储理事鲍曼仍有可能实现经济软着陆必须使联邦基金利率达到一个具有足够限制性的水平而且需要在这个水平上保持一段时间以恢复物价稳定7欧盟委员会将欧元区2023年经济增速预期从此前的03上调至09通胀预期从此前的61下调至562024年经济增速预期不变为15通胀预期从此前的26下调至258瑞士1月CPI同比升33预期升29前值升28环比升06创去年5月来最大升幅预期升04前值降02请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410股指期货日报丨2023214宏观经济图表图130大中城市商品房成交丨单位套万平方米图26大发电集团煤炭情况丨单位万吨30大中城市商品房成交套数煤炭库存量六大发电集团总计30大中城市商品房成交面积右煤炭日均耗煤量六大发电集团总计右1400014020001001200012018009010000100801600800080701400600060601200400040502000201000400080030201709201811202001202103202205202012202105202110202203202208202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图3猪肉平均批发价丨单位元公斤图4蔬菜批发价指数丨单位无60平均批发价猪肉250蔬菜批发价格指数总指数山东定基50200401503010020501000201801201902202003202104202205201801201902202003202104202205数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院股指跟踪图表图5沪深300丨单位点亿股图6上证50丨单位点亿股成交量沪深300指数右沪深300指数成交量上证50指数右上证50指数65004504500140600040040001205500350100500030035004500250803000400020060350015025004030001002000250050202000015000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510股指期货日报丨2023214图7中证500丨单位点亿股图8中证1000丨单位点亿股成交量中证1000指数右中证1000指数成交量中证500指数右中证500指数9000400800040075003503508000300700030065002507000250600020020055006000150150500010010045005000400050503500040000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图9PE丨单位倍图10PB丨单位倍上证50沪深300上证50沪深30020中证500右中证1000右7025中证500右中证1000右406020155030401510203010520100510000000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图11换手率丨单位图12两融余额丨单位亿元沪深300上证50中证500中证100025000融资融券业务融资融券余额合计70006沪深300指数右600052000050004150004000310000300022000500011000000201801201901202001202101202201202301201801201901202001202101202201202301数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610股指期货日报丨2023214期指跟踪图表图13IF活跃合约走势丨单位点图14IH活跃合约走势丨单位点440030004300290042002800410040002700390026003800250037003600240035002300202212182023010720230127202212182023010720230127数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图15IC活跃合约走势丨单位点图16IM活跃合约走势丨单位点65007200640070006300620068006100660060005900640058006200570056006000202212182023010720230127202212182023010720230127数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院图17IF合约成交持仓量丨单位手图18IH合约成交持仓量丨单位手沪深300股指期货成交量沪深300股指期货持仓量上证50股指期货成交量上证50股指期货持仓量300000160000140000250000120000200000100000150000800006000010000040000500002000000201901201911202009202107202205201901201911202009202107202205数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明710股指期货日报丨2023214图19IC合约成交持仓量丨单位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