本周（2023.1.30–2023.2.3，下同）：本周建筑材料板块（SW）涨跌幅-0.20%，同期沪深300、万得全A指数涨跌幅分别为-0.95%、0.92%，超额收益分别为0.75%、-1.12%。
　　大宗建材基本面与高频数据：（1）水泥：本周全国高标水泥市场价格为422元/吨，环比变动-1元/吨，较2022年同期-95元/吨。无环比价格上涨/下降的区域。本周全国样本企业平均水泥库存为71.7%，环比变动+0.3pct，较2022年同期+9.5pct。全国样本企业平均水泥出货率（日发货率/在产产能）为10.5%，环比变动+3.5pct，较2022年同期-1.1pct。（2）玻璃：本周卓创资讯统计的全国浮法白玻原片平均价格为1746元/吨，环比变动+43元/吨，较2022年同期-352元/吨。本周卓创资讯统计的全国13省样本企业原片库存为6315万重箱，环比变动+7万重箱，较2022年同期+ 2805万重箱。（3）玻纤：本周无碱2400tex直接纱成交中位数4150元/吨，环比持平，较2022年同期-2000元/吨。
　　周观点：地产链弱现实和强预期的反差，工程端集中体现在地产主体的持续去杠杆，其他主体的加杠杆速度赶不上民营主体的快速去杠杆；零售端集中体现在居民收入预期的较慢修复。中期我们认为2023年中建材行业有望迎来全面的需求和景气回升。零售端建材复苏的节奏更早更持续。工程端则需要看到更积极的加杠杆动作。
　　（1）零售端定价能力强、现金流好，中长期受益于存量市场集中度提高，推荐伟星新材、兔宝宝、北新建材。（2）工程端短期弹性显现，推荐坚朗五金、东方雨虹、科顺股份、旗滨集团、凯伦股份等，建议关注三棵树。（3）基建链条实物需求加速落地，利好水泥混凝土产业链，长三角水泥价格底部已现，龙头的强定价权、高分红和现金流价值提供充足安全边际，推荐华新水泥、海螺水泥、上峰水泥。
　　大宗建材方面：玻璃：短期玻璃深加工厂商受下游回款影响补库放缓，在终端需求因季节性因素还未启动的背景下，阶段性导致厂商出货和库存压力或有所变大，核心是投机性需求发生波动而非真实供需修复不及预期。中期来看，我们认为前期供给持续缩减已经带来供需平衡的修复，2022年四季度整体库存上行压力已经明显趋缓，而行业大范围亏损持续压制玻璃窑炉开工率，2023年竣工需求有前期高开工体量支撑，随着终端需求的启动，将支持玻璃库存中枢显著下行，将推动全行业盈利修复，价格上涨空间可观。若保交付落地，库存去化斜率加快，价格弹性更大，叠加纯碱产能投放利好玻璃在产业链的利润分配，企业盈利有望大幅修复。浮法玻璃龙头企业享有中长期成本优势，叠加新业务拓展的估值弹性，继续推荐旗滨集团，建议关注南玻A等。
　　玻纤：节后玻纤报价稳定，淡季库存有所积累，主要原因是终端需求尚未启动。中长期来看，行业盈利已处于底部，随着产能投放节奏放缓，稳增长政策发力带来的内需回升，供需平衡表有望持续修复，利好行业景气筑底回升。中期若外需韧性或者风电需求弹性超预期，有望带来行业库存的超预期去化和价格弹性。建议关注中材科技、中国巨石、山东玻纤、长海股份等。
　　水泥：投资继续作为稳增长重要抓手，随着财政政策继续发力配合金融工具支持加速信贷落地，2022年四季度信贷改善，狭义基建投资尤其是交通投资明显加速，2023年基建实物需求有望迎来释放高峰，推动需求回升。若冬季集中错峰停窑到位缓解库存压力，2023年景气中枢有望企稳回升，旺季价格弹性有望增强。水泥企业市净率估值处于历史底部，受益稳增长继续加码和地产景气改善，有望迎来估值修复。推荐受益沿江景气反弹、中长期产业链延伸有亮点的华新水泥、海螺水泥和上峰水泥等，中长期推荐受益北方市场整合、景气弹性大的冀东水泥、天山股份等。
　　装修建材方面：民营房企融资支持加快推进，多部门推进保交楼，预计保交付下上半年竣工需求逐步释放，加之政策频出刺激需求，地产销售端有望逐步改善。成本端例如铝合金、不锈钢、PVC、沥青等价格已有回调，盈利端也逐步得到修复。在地产放松政策效果逐步显现、坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下，板块整体有望迎来业绩及估值修复。参考消费建材板块历史经验和当前的竞争态势来看，在地产行业资金缓和+信心从底部逐渐恢复的阶段，部分公司或将率先借助渠道领先布局、经营效率优势或融资加杠杆等进一步提升份额、进入新的扩张周期，发货或订单增速的拐点可作为右侧信号。
　　零售端依靠存量市场贡献增量，加之定价能力强、现金流好，是中长期的价值之选，推荐伟星新材、北新建材、兔宝宝，建议关注三棵树。中长期看，随着行业标准不断提升以及渠道持续深耕和下沉，龙头企业集中度提升趋势不变，看好在下沉市场和小B渠道率先布局以及多品类运营打开新成长空间的龙头企业，推荐坚朗五金、东方雨虹。此外，推荐细分领域具备成长弹性的低估值龙头科顺股份、凯伦股份、兔宝宝、蒙娜丽莎、垒知集团，建议关注中国联塑、苏博特、公元股份等。
　　风险提示：疫情超预期、地产信用风险失控、政策定力超预期。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业跟踪周报建筑材料建筑材料行业跟踪周报等待更加积极的信号2023年02月05日增持维持证券分析师黄诗涛执业证书S0600521120004投资要点TableSummaryhuangshitaodwzqcomcn证券分析师房大磊本周2023130202323下同本周建筑材料板块SW涨跌执业证书S0600522100001幅同期沪深万得全指数涨跌幅分别为-020300A-095092fangdldwzqcomcn超额收益分别为075-112证券分析师石峰源大宗建材基本面与高频数据1水泥本周全国高标水泥市场价执业证书S0600521120001格为422元吨环比变动-1元吨较2022年同期-95元吨无环shifydwzqcomcn比价格上涨下降的区域本周全国样本企业平均水泥库存为717证券分析师任婕环比变动03pct较2022年同期95pct全国样本企业平均水泥出货率日发货率在产产能为105环比变动35pct较2022年执业证书S0600522070003同期-11pct2玻璃本周卓创资讯统计的全国浮法白玻原片平均renjdwzqcomcn价格为1746元吨环比变动43元吨较2022年同期-352元吨研究助理杨晓曦本周卓创资讯统计的全国13省样本企业原片库存为6315万重箱执业证书S0600122080042环比变动7万重箱较2022年同期2805万重箱3玻纤本yangxxdwzqcomcn周无碱2400tex直接纱成交中位数4150元吨环比持平较2022年同期-2000元吨行业走势周观点地产链弱现实和强预期的反差工程端集中体现在地产主建筑材料沪深300体的持续去杠杆其他主体的加杠杆速度赶不上民营主体的快速去5杠杆零售端集中体现在居民收入预期的较慢修复中期我们认为1-32023年中建材行业有望迎来全面的需求和景气回升零售端建材复-7-11苏的节奏更早更持续工程端则需要看到更积极的加杠杆动作-15-19-231零售端定价能力强现金流好中长期受益于存量市场集中度-27-31提高推荐伟星新材兔宝宝北新建材2工程端短期弹性显2022128202252720229232023120现推荐坚朗五金东方雨虹科顺股份旗滨集团凯伦股份等建议关注三棵树3基建链条实物需求加速落地利好水泥混凝相关研究土产业链长三角水泥价格底部已现龙头的强定价权高分红和现金流价值提供充足安全边际推荐华新水泥海螺水泥上峰水政策暖风徐徐景气缓慢改泥善大宗建材方面玻璃短期玻璃深加工厂商受下游回款影响补库放2023-01-15缓在终端需求因季节性因素还未启动的背景下阶段性导致厂商寻找基本面率先兑现的品种出货和库存压力或有所变大核心是投机性需求发生波动而非真实2023-01-08供需修复不及预期中期来看我们认为前期供给持续缩减已经带来供需平衡的修复2022年四季度整体库存上行压力已经明显趋缓而行业大范围亏损持续压制玻璃窑炉开工率2023年竣工需求有前期高开工体量支撑随着终端需求的启动将支持玻璃库存中枢显著下行将推动全行业盈利修复价格上涨空间可观若保交付落地库存去化斜率加快价格弹性更大叠加纯碱产能投放利好玻璃在产业链的利润分配企业盈利有望大幅修复浮法玻璃龙头企业享有中长期成本优势叠加新业务拓展的估值弹性继续推荐旗滨集团建议关注南玻A等玻纤节后玻纤报价稳定淡季库存有所积累主要原因是终端需求尚未启动中长期来看行业盈利已处于底部随着产能投放节奏放缓稳增长政策发力带来的内需回升供需平衡表有望持续修复利好行业景气筑底回升中期若外需韧性或者风电需求弹性超预期有望带来行业库存的超预期去化和价格弹性建议关注中材科技中国巨石山东玻纤长海股份等水泥投资继续作为稳增长重要抓手随着财政政策继续发力配合金融工具支持加速信贷落地2022年四季度信贷改善狭义基建投126东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报资尤其是交通投资明显加速2023年基建实物需求有望迎来释放高峰推动需求回升若冬季集中错峰停窑到位缓解库存压力2023年景气中枢有望企稳回升旺季价格弹性有望增强水泥企业市净率估值处于历史底部受益稳增长继续加码和地产景气改善有望迎来估值修复推荐受益沿江景气反弹中长期产业链延伸有亮点的华新水泥海螺水泥和上峰水泥等中长期推荐受益北方市场整合景气弹性大的冀东水泥天山股份等装修建材方面民营房企融资支持加快推进多部门推进保交楼预计保交付下上半年竣工需求逐步释放加之政策频出刺激需求地产销售端有望逐步改善成本端例如铝合金不锈钢PVC沥青等价格已有回调盈利端也逐步得到修复在地产放松政策效果逐步显现坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下板块整体有望迎来业绩及估值修复参考消费建材板块历史经验和当前的竞争态势来看在地产行业资金缓和信心从底部逐渐恢复的阶段部分公司或将率先借助渠道领先布局经营效率优势或融资加杠杆等进一步提升份额进入新的扩张周期发货或订单增速的拐点可作为右侧信号零售端依靠存量市场贡献增量加之定价能力强现金流好是中长期的价值之选推荐伟星新材北新建材兔宝宝建议关注三棵树中长期看随着行业标准不断提升以及渠道持续深耕和下沉龙头企业集中度提升趋势不变看好在下沉市场和小B渠道率先布局以及多品类运营打开新成长空间的龙头企业推荐坚朗五金东方雨虹此外推荐细分领域具备成长弹性的低估值龙头科顺股份凯伦股份兔宝宝蒙娜丽莎垒知集团建议关注中国联塑苏博特公元股份等风险提示疫情超预期地产信用风险失控政策定力超预期TableTag226东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报内容目录1板块观点62大宗建材基本面与高频数据1021水泥1022玻璃1423玻纤1724消费建材相关原材料193行业和公司动态跟踪2031行业政策跟踪2032行业数据跟踪2033行业新闻2234板块上市公司重点公告梳理224本周行情回顾245风险提示25326东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图表目录图1全国高标水泥价格11图2长三角地区高标水泥价格11图3泛京津冀地区高标水泥价格11图4两广地区高标水泥价格11图5全国水泥平均库容比12图6全国水泥平均出货率12图7长三角地区水泥平均库容比13图8长三角地区水泥平均出货率13图9泛京津冀地区水泥平均库容比13图10泛京津冀地区水泥平均出货率13图11两广地区水泥平均库容比13图12两广地区水泥平均出货率13图13全国平板玻璃均价玻璃期货网15图14全国平板玻璃均价卓创资讯15图15全国建筑浮法玻璃原片厂商库存16图16样本13省玻璃表观消费量16图17全国浮法玻璃在产产能日熔量情况16图18缠绕直接纱主流报价18图19G75电子纱主流报价18图20玻纤库存变动18图21玻纤表观消费量18图22建筑业PMI商务活动指数21图23建筑业PMI新订单指数21图24建筑业PMI业务活动预期指数21图25建筑业PMI投入品价格指数21图26建筑业PMI销售价格指数21图27建筑业PMI从业人员指数21图28建材板块走势与Wind全A和沪深300对比2021年以来涨跌幅24表1建材板块公司估值表8表2大宗建材板块公司分红收益率测算表9表3水泥价格变动情况10表4本周水泥库存与发货情况12表5本周水泥煤炭价差14表6本周国内水泥熟料生产线错峰停窑情况14表7本周建筑浮法玻璃价格15表8本周建筑浮法玻璃库存变动15表9本周建筑浮法玻璃产能变动16表10本周建筑浮法玻璃纯碱能源价差17表11玻纤价格表17表12玻纤库存变动和表观需求表18表13玻纤产能变动19426东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报表14消费建材主要原材料价格19表15本周行业重要新闻22表16本周板块上市公司重要公告22表17板块涨跌幅前五24表18板块涨跌幅后五25526东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报1板块观点1水泥投资继续作为稳增长重要抓手随着财政政策继续发力配合金融工具支持加速信贷落地2022年四季度信贷改善狭义基建投资尤其是交通投资明显加速2023年基建实物需求有望迎来释放高峰推动需求回升若冬季集中错峰停窑到位缓解库存压力2023年景气中枢有望企稳回升旺季价格弹性有望增强水泥企业市净率估值处于历史底部受益稳增长继续加码和地产景气改善有望迎来估值修复推荐受益沿江景气反弹中长期产业链延伸有亮点的华新水泥海螺水泥和上峰水泥等中长期推荐受益北方市场整合景气弹性大的冀东水泥天山股份等2玻璃短期玻璃深加工厂商受下游回款影响补库放缓在终端需求因季节性因素还未启动的背景下阶段性导致厂商出货和库存压力或有所变大核心是投机性需求发生波动而非真实供需修复不及预期中期来看我们认为前期供给持续缩减已经带来供需平衡的修复2022年四季度整体库存上行压力已经明显趋缓而行业大范围亏损持续压制玻璃窑炉开工率2023年竣工需求有前期高开工体量支撑随着终端需求的启动将支持玻璃库存中枢显著下行将推动全行业盈利修复价格上涨空间可观若保交付落地库存去化斜率加快价格弹性更大叠加纯碱产能投放利好玻璃在产业链的利润分配企业盈利有望大幅修复浮法玻璃龙头企业享有中长期成本优势叠加新业务拓展的估值弹性继续推荐旗滨集团建议关注南玻A等3玻纤节后玻纤报价稳定淡季库存有所积累主要原因是终端需求尚未启动中长期来看行业盈利已处于底部随着产能投放节奏放缓稳增长政策发力带来的内需回升供需平衡表有望持续修复利好行业景气筑底回升中期若外需韧性或者风电需求弹性超预期有望带来行业库存的超预期去化和价格弹性建议关注中材科技中国巨石山东玻纤长海股份等4装修建材民营房企融资支持加快推进多部门推进保交楼预计保交付下上半年竣工需求逐步释放加之政策频出刺激需求地产销售端有望逐步改善成本端例如铝合金不锈钢PVC沥青等价格已有回调盈利端也逐步得到修复在地产放松政策效果逐步显现坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下板块整体有望迎来业绩及估值修复参考消费建材板块历史经验和当前的竞争态势来看在地产行业资金缓和信心从底部逐渐恢复的阶段部分公司或将率先借助渠道领先布局经营效率优势或融资加杠杆等进一步提升份额进入新的扩张周期发货或订单增速的拐点可作为右侧信号零售端依靠存量市场贡献增量加之定价能力强现金流好是中长期的价值之选推荐伟星新材北新建材兔宝宝建议关注三棵树中长期看随着行业626东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报标准不断提升以及渠道持续深耕和下沉龙头企业集中度提升趋势不变看好在下沉市场和小B渠道率先布局以及多品类运营打开新成长空间的龙头企业推荐坚朗五金东方雨虹此外推荐细分领域具备成长弹性的低估值龙头科顺股份凯伦股份兔宝宝蒙娜丽莎垒知集团建议关注中国联塑苏博特公元股份等726东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报表1建材板块公司估值表202323归母净利润亿元市盈率倍股票代码股票简称总市值20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E亿元002791SZ坚朗五金31488921162489035251485950253523002271SZ东方雨虹90242052343347542382146385125972129600176SH中国巨石5896028644868577476977913859788600801SH华新水泥3455364366350485639643942683612601636SH旗滨集团3134234141718232570740221017181219600585SH海螺水泥154133267180372300126618463854670579000877SZ天山股份79512530772710067113006351029790704000401SZ冀东水泥2322810425248865236826546475443000672SZ上峰水泥1212176122916751925554981720626600720SH祁连山86948108712001279908792717673600449SH宁夏建材60801---74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3367367元吨00040000-华东地区35000358096362358元吨30000-中南地区40000361072361361元吨3500040000-西南地区35000352829360352元吨3000050000-西北地区3280129328328元吨000数据来源数字水泥网东吴证券研究所4产能发挥与错峰停窑表6本周国内水泥熟料生产线错峰停窑情况错峰停窑-华北地区山东地区水泥熟料生产线正在执行冬季错峰生产-东北地区省内水泥企业熟料生产线绝大多数在执行错峰生产熟料库存在50中等水平江浙地区水泥企业错峰生产执行良好安徽企业自主停窑检修熟料库存-华东地区降至中等或偏下水平福建地区春节期间企业错峰生产执行情况良好库存环比春节前期有所下降-华南地区广西南宁崇左桂林玉林等地区企业按计划执行一季度错峰生产执行情况良好江西地区错峰生产执行情况良好库存普遍降至中等或偏低水平湖南长株潭衡阳常德等地区企业仍在执行一季度错峰生产河南郑州新乡以及-中南地区洛阳等地区企业仍在执行冬季错峰生产企业正在执行一季度错峰生产库存保持正常或中高位运行重庆地区各企业仍在执行一季度错峰生产云南省一季度执行错峰生产50-60天多数企业-西南地区正在按计划执行或库满停窑-西北地区数据来源数字水泥网东吴证券研究所22玻璃建筑玻璃市场概述本周浮法玻璃市场成交有限节后价格小涨春节期间成交基本停滞节后市场启动情况一般节后初期中间商存进一步补货但下游开工偏晚补货情绪一般节后整体成交量较往年偏低后期市场看中下游手中均有一定存货预计下周偏稳运行重点关注新增订单释放情况1价格本周卓创资讯统计的全国浮法白玻原片平均价格为1746元吨环比变动43元吨本节中环比变动为较春节前下同较2022年同期-352元吨1426东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报表7本周建筑浮法玻璃价格浮法原片厂商价格价格变动本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位周卓创180000全国16000017464335217461653元吨140000180000-华北地区16000016062840016061516元吨200000140000180000-华东地区16000018024136718021730元吨200000150000-华中地区10000016866038316861596元吨200000华南地区150000元吨-18815136218811755数据来源卓创资讯玻璃期货网东吴证券研究所图13全国平板玻璃均价玻璃期货网图14全国平板玻璃均价卓创资讯全国平板玻璃均价卓创资讯元全国平板玻璃均价元吨吨20172018201935002021202220232020202140003000300025002000200010001500010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源玻璃期货网东吴证券研究所数据来源卓创资讯东吴证券研究所2库存变动本周卓创资讯统计的全国13省样本企业原片库存为6315万重箱环比变动7万重箱较2022年同期2805万重箱表8本周建筑浮法玻璃库存变动样本企业库存数量变动本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位5000008省库存471017190347273764万重箱000100000013省库存63157280563155008万重箱000样本企业表观消费量数量变动本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位20000013省当周15439972961798546万重箱000省年初至今136884--1052----万重箱数据来源卓创资讯东吴证券研究所1526东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图15全国建筑浮法玻璃原片厂商库存图16样本13省玻璃表观消费量全国13省玻璃库存万重箱样本13省玻璃表观消费量万重箱202020212022202320202021202220231000030002500800020006000150010004000500200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月0-5001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-1000数据来源卓创资讯东吴证券研究所数据来源卓创资讯东吴证券研究所3产能变动表9本周建筑浮法玻璃产能变动数量及百分产能日熔量本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位比变动在产产能-白玻14437010014040145110144370吨日在产产能-颜色玻璃10000008860010088608860吨日000066开工率总产能06565160046465556516pct064082开工率有效产能08180990058081378099pct080数据来源卓创资讯东吴证券研究所图17全国浮法玻璃在产产能日熔量情况玻璃在产产能图日熔量td201920202021202220231750001700001650001600001550001500001450001400001350001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源玻璃期货网东吴证券研究所1626东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报4行业盈利表10本周建筑浮法玻璃纯碱能源价差玻璃纯碱能源价差全价格变动本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位国均价5000全国均价-天然气-纯碱29543845338295元吨0010000全国均价-石油焦-纯碱54043613540463元吨00数据来源卓创资讯东吴证券研究所23玻纤1主要品类价格跟踪据卓创资讯无碱粗纱市场成交偏淡厂库增加明显无碱纱市场本周国内无碱粗纱市场行情延续稳定趋势节后近日市场整体需求尚未恢复各池窑厂产销偏低下短期价格暂报稳截至2023年2月2日国内2400tex无碱缠绕直接纱主流报价在4000-4300元吨不等全国均价在412275元吨含税主流送到环比节前一周均价持平同比下跌3350目前主要企业无碱纱产品主流报价如下无碱2400tex直接纱报4000-4300元吨无碱2400texSMC纱报4700-5800元吨无碱2400tex喷射纱报6600-7900元吨无碱2400tex毡用合股纱报4600-5100元吨无碱2400tex板材纱报4800-5200元吨无碱2000tex热塑直接纱报4800-6200元吨不同区域价格或有差异个别企业报价较高电子纱市场近期国内池窑电子纱市场价格暂无调整周内各池窑厂价格报稳观望节后近日各厂家价格暂稳观望近期下游需求支撑相对有限整体下游开工不足局部个别刚需少量提货当前多数池窑厂主流产品G75仍自用织布整体产品供应紧俏度有所缓解但后期需求支撑仍较有限下预计价格提涨空间不大目前电子纱主流报价10000-10200元吨不等环比节前价格基本持平电子布价格当前主流报价涨至43-44元米不等成交按量可谈实际成交按合同表11玻纤价格表无碱粗纱主流报价中位价格变动本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位数缠绕直接纱2400tex5000041500200041504150元吨00100000SMC纱2400tex0052500400052505250元吨100000喷射纱2400tex0072500255072507250元吨电子纱主流报价中位数价格变动本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位10200G75纱1010010100019001010010050元吨1000050电子布4400104444元米00数据来源卓创资讯东吴证券研究所1726东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图18缠绕直接纱主流报价图19G75电子纱主流报价无碱粗纱主流报价缠绕直接纱无碱粗纱主流报价G75纱20212022202320212022202370002000060005000150004000100003000200050001000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源卓创资讯东吴证券研究所数据来源卓创资讯东吴证券研究所2库存变动和表观需求表12玻纤库存变动和表观需求表样本企业库存数量变动2023年1月较2022年12月较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位15000所有样本10000750107534750750万吨500010000不变样本70590499705705万吨000样本企业表观需求数量变动2023年1月较2022年12月较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位5000所有样本0002977666297297万吨5000不变样本2635859263263万吨000数据来源卓创资讯东吴证券研究所图20玻纤库存变动图21玻纤表观消费量全国样本企业合计库存不变样本全国样本企业合计表观需求量所有样万吨本万吨2018201920202020202120222023202120222023508040603040202010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源卓创资讯东吴证券研究所数据来源卓创资讯东吴证券研究所1826东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报3产能变动表13玻纤产能变动月度产能变化数量变动2023年1月较2022年12月较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位70000在产60000662043662662万吨年6000055000在产-粗纱50000560038560560万吨年10000在产-电子纱10205102102万吨年000数据来源卓创资讯东吴证券研究所24消费建材相关原材料表14消费建材主要原材料价格原材料价格价格变动本周环比变动较2022年同期2023年内最高2023年内最低单位100000聚丙烯无规共聚物PP-R9500096001005096009500元吨9000090000高密度聚乙烯HDPE850008400075084008350元吨80000聚氯乙烯65000PVC600006240127225363676144元吨55000100000环氧乙烷95000650040040065006100元吨9000050000沥青建筑沥青4000065040004000元吨001000WTI800738138273美元桶600数据来源Wind东吴证券研究所1926东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报3行业和公司动态跟踪31行业政策跟踪1厦门珠海福州长春郑州等城市多地下调房贷利率至37-382023年1月29日郑州部分银行将首套房贷利率低降至38即贷款市场报价利率LPR减50个基点二套房贷利率保持不变此次调整前郑州首套房按揭贷款利率普遍执行41的标准2023年1月30日福州宣布首套房按揭贷款年利率下限下调至38自2023年1月31日起执行据中指研究院不完全统计2023年新调整利率下限的城市接近20个包括郑州天津福州沈阳厦门等二线城市肇庆湛江云浮惠州韶关江门阶段性取消首套房贷利率下限点评首套住房贷款利率政策动态调整机制建立后多个城市集中下调房贷利率我们预计后续更多城市房贷利率存在下调空间刚需和改善的购房需求政策有望持续宽松将利好市场销售基本面的企稳回升和行业信心的修复2新版建设工程质量检测管理办法发布3月1日起施行2023年1月30日住房和城乡建设部网站披露新的建设工程质量检测管理办法发布2005年9月28日原建设部公布的建设工程质量检测管理办法建设部令第141号同时废止点评新版管理办法将进一步规范市场秩序优化检测机构营商环境加大检测机构监管力度提高违规违法成本其一完善了建设工程质量检测内涵明确检测适用范围其二扩充了检测市场主体类型严格规范检测行为规定具有独立法人资格的企业事业单位以及依法设立的合伙企业均可以申请检测机构资质其三是强化了资质管理优化审批流程将检测机构资质修改为综合类资质和专项类资质有效期由3年延长至5年强化资质审查专家评审环节加强动态监管其四是完善了监管机制加大处罚力度加大信用信息应用加大对违法违规行为的处罚力度32行业数据跟踪1国家统计局发布2023年1月PMI数据2023年1月建筑业商务活动指数为564比上月上升20个百分点建筑业新订单指数为574比上月上升86个百分点建筑业投入品价格指数为553比上月上升41个百分点建筑业销售价格指数为528比上月上升28个百分点建筑业从业人员指数为531比上月上升74个百分点建筑业业务活动预期指数为682比上月上升67个百分点2026东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分