投资要点
　　理财产品净值波动情况
　　本周净值数据有效的产品数量为6,310只，净值增长率大多处于小于0- 0.5%区间。披露前1日净值产品数量为4,266只，净值相对前期下跌产品数量为206只，净值增长率中位数为0.01%；披露前1周产品净值数量为2,044只，净值相对前期下跌产品数量为448只，净值增长率中位数为0.06%。
　　理财子开业与产品发行概况
　　公司维度：截至2023年1月29日，已有31家理财子获批成立，30家理财子正式开业，其中理财子公司26家，中外合资理财公司4家。目前处于存续和在售期的理财产品合计共有11,273只，其中工银理财、建信理财、信银理财产品发行数量排在前三位，分别为1,162只、979只、856只。
　　产品维度：目前理财子发行的理财产品投资期限以T+0、6-12个月、1-3年为主，分别为1,158只、2,090只、5,389只；运作模式以封闭式净值型为主；风险等级以中低级为主。
　　发行市场概况
　　人民币理财产品预期收益率：一月第四周全市场理财产品各期限预期年化收益率为：1个月3.95%，3个月3.44%，6个月3.39%，1年4.03%。相较于前一周，1个月理财产品预期收益率上升0.88%，3个月理财产品预期收益率上升0.09%，6个月理财产品预期收益率下降0.20%，1年期理财产品预期收益率下降0.02%。
　　发行产品数量及期限：一月第四周理财产品发行总量106款，3个月以内产品发行量为7款，占比6.6%，较前一周下降；6个月以内产品发行量为33款，占比31.1%，较前一周上升；12个月以上产品发行量为33款，占比31.1%，较前一周下降。据统计，2023年年初至今累计发行产品共1,971款，同比增速为-19.71%。
　　运作模式：一月第四周发行的106款理财产品中，开放式净值型产品3款，市场占比2.8%；封闭式净值型产品95款，市场占比89.6%；开放式非净值型产品0款，市场占比0.0%；封闭式非净值型产品8款，市场占比7.5%。与前一周相比，封闭式净值型和封闭式非净值型产品占比上升，开放式净值型产品占比下降。
　　收益类型：一月第四周发行的106款理财产品中，非保本型产品104款，市场占比98.11%，保本型产品2款，市场占比1.89%，与前一周相比，非保本型产品占比下降，保本型产品占比上升。
　　基础资产：一月第四周共发行债券产品34款，占比15.7%；利率产品34款，占比15.7%；股票产品22款，占比10.1%；票据产品0款，占比0.0%。与前一周相比，股票、债券、利率、汇率、商品类产品占比上升，票据、信贷资产、其他类产品占比下降。
　　发行银行：一月第四周信银理财发行14款理财产品居于首位，中邮理财发行9款理财产品位居第二。同时，信银理财自2023年初至今累计发行141款理财产品，位居第一。
　　到期市场概况
　　产品数量及期限：一月第四周理财产品到期总数为36款，较前一周下降。6-12个月、12-24个月、24个月以上到期产品占比上升，1-3个月、3-6个月到期产品占比下降。3个月以内到期产品1款，占比2.78%；6个月内的到期产品8款，占比22.22%。
　　风险提示：监管政策的超预期变化，信用风险超预期暴露
　　

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId银行title理财产品发行量下降inve推stSu荐ggestion维持银行理财产品周报2023123-2023129investSuggesticreateTime1onChan2023年2月1日ge投资要点行相关rel报ate告dReport理s财um产ma品ry净值波动情况业银行理财产品周报本周净值数据有效的产品数量为6310只净值增长率大多处于小于0-05区间披露前1日净值产品数量为4266只净值相对前期下跌产周2023116-2023122品数量为只净值增长率中位数为披露前周产品净值数2023年1月25日2060011报量为2044只净值相对前期下跌产品数量为448只净值增长率中位数为006理财子开业与产品发行概况公司维度截至2023年1月29日已有31家理财子获批成立30家理财子正式开业其中理财子公司26家中外合资理财公司4家目前处分析em师ailAuthor于存续和在售期的理财产品合计共有11273只其中工银理财建信理陈绍兴财信银理财产品发行数量排在前三位分别为1162只979只856只SACS0190517070003产品维度目前理财子发行的理财产品投资期限以个月chenshaoxxyzqcomcnT06-121-3年为主分别为1158只2090只5389只运作模式以封闭式净值型为主风险等级以中低级为主王尘发行市场概况SACS0190520060001wangchenyjyxyzqcomcn人民币理财产品预期收益率一月第四周全市场理财产品各期限预期年化收益率为1个月3953个月3446个月3391年403曹欣童相较于前一周1个月理财产品预期收益率上升0883个月理财产品预期收益率上升0096个月理财产品预期收益率下降0201年期SACS0190522060001理财产品预期收益率下降002caoxintongxyzqcomcn发行产品数量及期限一月第四周理财产品发行总量106款3个月以内产品发行量为款占比较前一周下降个月以内产品发行7666assAuthor量为33款占比311较前一周上升12个月以上产品发行量为33款占比311较前一周下降据统计2023年年初至今累计发行产品共1971款同比增速为-1971运作模式一月第四周发行的106款理财产品中开放式净值型产品3款市场占比28封闭式净值型产品95款市场占比896开放式非净值型产品0款市场占比00封闭式非净值型产品8款市场占比75与前一周相比封闭式净值型和封闭式非净值型产品占比上升开放式净值型产品占比下降收益类型一月第四周发行的106款理财产品中非保本型产品104款市场占比9811保本型产品2款市场占比189与前一周相比非保本型产品占比下降保本型产品占比上升基础资产一月第四周共发行债券产品34款占比157利率产品34款占比157股票产品22款占比101票据产品0款占比00与前一周相比股票债券利率汇率商品类产品占比上升票据信贷资产其他类产品占比下降发行银行一月第四周信银理财发行14款理财产品居于首位中邮理财发行9款理财产品位居第二同时信银理财自2023年初至今累计发行141款理财产品位居第一到期市场概况产品数量及期限一月第四周理财产品到期总数为36款较前一周下降6-12个月12-24个月24个月以上到期产品占比上升1-3个月3-6个月到期产品占比下降3个月以内到期产品1款占比2786个月内的到期产品8款占比2222风险提示监管政策的超预期变化信用风险超预期暴露请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1理财产品净值波动情况-3-2理财子开业与产品发行概况-4-3全市场理财产品预期收益率统计-6-4一月第四周发行市场概况-8-5一月第四周到期市场概况-13-风险提示-13-附表-14-图目录图1工银理财颐合365天持盈净值波动-3-图2招银理财招睿卓远季开1号净值波动-3-图3光大阳光碧1号净值波动情况-4-图4兴银理财-睿盈优选平衡2号净值波动-4-图5理财子公司理财产品数量结构仅显示占比前10的理财子-5-图6理财子公司理财产品投资期限结构仅显示占比前10的理财子-6-图7理财子公司理财产品投资性质结构仅显示占比前10的理财子-6-图8理财子公司理财产品运作模式结构仅显示占比前10的理财子-6-图9理财子公司理财产品风险等级结构仅显示占比前10的理财子-6-图102015年初至今各期限理财产品预期收益率趋势单位-7-图11理财产品发行市场概况2015年初至今周发行量单位款-9-图12理财产品发行市场概况2012年至今月发行量单位款-9-图13理财产品发行市场同比增速2012年至今-9-图14理财产品运作模式情况2015年初至今周发行量单位款-10-图15理财产品运作模式情况2012年初至今月发行量单位款-10-图16理财产品收益类型情况2015年初至今周发行量单位款-11-图17理财产品收益类型情况2012年至今月发行量单位款-11-图18理财产品基础资产2015年至今月发行量单位款-12-图19一月第四周发行数量前十大银行单位款-13-图202023年初至今发行数量前十大银行单位款-13-表目录表1理财产品净值增长率情况-3-表2理财子开业情况获批指获得监管层开业批复日期-4-表3全市场人民币理财产品不同期限类别预期收益率单位-7-表4全市场人民币理财产品不同银行类别预期收益率单位-8-表5理财产品发行市场概况单位款-8-表6理财产品收益类型单位款-11-表7理财产品基础资产类型单位款-12-表8理财产品到期市场概况单位款-13-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报报告正文1理财产品净值波动情况本周净值数据有效的产品数量为6310只净值增长率大多处于小于0-05区间披露前1日净值产品数量为4266只净值相对前期下跌产品数量为206只净值增长率中位数为001披露前1周产品净值数量为2044只净值相对前期下跌产品数量为448只净值增长率中位数为006注为了研究理财产品净值波动情况我们对披露净值数据的理财产品样本做适当筛选筛选条件包括1披露时间在本周内2产品净值有波动单位净值累计净值不为100003净值披露频率高包括披露前1日产品净值和披露前1周产品净值这两类样本此外我们选择4个典型的开放式净值型理财产品的时间序列净值数据情况供投资者参考包括2020年工银理财颐合365天持盈2021年招银理财招睿卓远季开1号103631光大阳光碧1号与兴银理财-睿盈优选平衡2号表1理财产品净值增长率情况单位只披露前1日披露前1周产品数量42662044其中净值增长率小于0206448其中净值增长率在0-05区间40451532其中净值增长率051564净值增长率中位数001006净值增长率平均值001011净值增长率最大值165586净值增长率最小值-147-325资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图1工银理财颐合365天持盈净值波动图2招银理财招睿卓远季开1号净值波动资料来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理资料来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报图3光大阳光碧1号净值波动情况图4兴银理财-睿盈优选平衡2号净值波动资料来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理资料来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理2理财子开业与产品发行概况公司维度截至2023年1月29日已有31家理财子获批成立30家理财子正式开业其中理财子公司26家中外合资理财公司4家目前处于存续和在售期的理财产品合计共有11273只其中工银理财建信理财信银理财产品发行数量排在前三位分别为1162只979只856只产品维度目前理财子发行的理财产品投资期限以T06-12个月1-3年为主分别为1158只2090只5389只运作模式以封闭式净值型为主风险等级以中低级为主表2理财子开业情况获批指获得监管层开业批复日期注册资本进展类别银行理财子公司亿已申请已批筹已开业工银理财160201811201902201905工商银行高盛工银理财--202105202206建信理财150201811201812201905建设银行贝莱德建信理财10-202008202105中银理财100201811201812201906国有大行中国银行汇华理财10-201912202009农银理财120201811201901201908农业银行中外合资理财--202210-邮储银行中邮理财80201812201905201912交银理财80201805201901201905交通银行施罗德交银理财10-202102202201招商银行招银理财50201803201904201911兴业银行兴银理财50201808201906201912光大银行光大理财50201806201904201909中信银行信银理财50201812202006202007股份制商业银行华夏银行华夏理财30201804202004202009平安银行平安理财50201806202001202008浦发银行浦银理财50201808202008202201民生银行民生理财50201806202012202206请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报广发银行广银理财50201807202007202112渤海银行渤银理财20-202104202209浙商银行浙银理财20202011--恒丰银行恒丰理财20-202106202208宁波银行宁银理财15201805201906201912杭州银行杭银理财10201808201906201912徽商银行徽银理财20201801201908202004江苏银行苏银理财20201602201912202008南京银行南银理财20201806201912202008青岛银行青银理财10201812202002202009重庆银行渝银理财10201812--长沙银行长银理财10201812--城商行成都银行成银理财10201901--上海银行上银理财30201901202108202203甘肃银行陇银理财10201904--西安银行西银理财10202110--贵阳银行贵银理财10202112--朝阳银行--暂未披露---201904--威海市商业银行--暂未披露---201904--北京银行北银理财20202109202208202211吉林银行--暂未披露--10201812--重庆农商行渝农商理财20201904202006202006农商行广州农商行珠江理财-201812--顺德农商行--暂未披露---201812--合计家数433130资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注-表示暂未披露下同图5理财子公司理财产品数量结构仅显示占比前10的理财子注数据截至2023-2-1资料来源中国理财网兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报图6理财子公司理财产品投资期限结构仅显示占比前10的理财子注数据截至2023-2-1资料来源中国理财网兴业证券经济与金融研究院整理图7理财子公司理财产品投资性质结构仅显示占比前10的理财子注数据截至2023-2-1资料来源中国理财网兴业证券经济与金融研究院整理图8理财子公司理财产品运作模式结构仅显示占比前10的理财子注数据截至2023-2-1资料来源中国理财网兴业证券经济与金融研究院整理图9理财子公司理财产品风险等级结构仅显示占比前10的理财子注数据截至2023-2-1资料来源中国理财网兴业证券经济与金融研究院整理3全市场理财产品预期收益率统计各期限人民币理财产品预期收益率一月第四周全市场理财产品各期限预期年化收益率为1个月3953个月3446个月3391年403相较于前一周1个月理财产品预期收益率上升0883个月理财产品预期收益率上升0096个月理财产品预期收益率下降0201年期理财产品预期收益率下降002请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报表3全市场人民币理财产品不同期限类别预期收益率单位1周2周1个月2个月3个月4个月6个月9个月1年20231837729331331335135535440140020231152482753113233313463543883992023122-2883073223353423593864052023129--395-344356339365403资料来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理图102015年初至今各期限理财产品预期收益率趋势单位资料来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理不同银行类别人民币理财产品预期收益率一月第四周不同类型银行各期限理财产品预期年化收益率分别为大型商业银行3个月2596个月279股份行6个月4171年期414城商行1个月3953个月3396个月3501年期358农商行6个月3761年期405相较于前一周大型商业银行3个月期限理财产品预期年化收益率下降城商行3个月期限理财产品预期年化收益率上升股份行6个月期限理财产品预期年化收益率上升大型商业银行城商行农商行6个月期限理财产品预期年化收益率下降股份行城商行农商行1年期限理财产品预期年化收益率下降请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报表4全市场人民币理财产品不同银行类别预期收益率单位20231291周2周1个月2个月3个月4个月6个月9个月1年全市场--395-344356339365403前一周-288307322335342359386405大型商业银行----259-279--前一周-289309322325315309-285股份制商业银行-----342417-414前一周-270305320346344363380433城市商业银行--395-339-350373358前一周---322329347371387390农村商业银行-----370376367405前一周----364384380394416数据来源同花顺兴业证券经济与金融研究院整理4一月第四周发行市场概况发行产品数量及期限一月第四周理财产品发行总量106款3个月以内产品发行量为7款占比66较前一周下降6个月以内产品发行量为33款占比311较前一周上升12个月以上产品发行量为33款占比311较前一周下降据统计2023年年初至今累计发行产品共1971款同比增速为-1971表5理财产品发行市场概况单位款一个月个月个月个月个月个月24未公布合计以内1-33-66-1212-24以上202318数量046103173104848518占比000888198833402008162215410002023115数量0691582591778013756占比000913209034262341105817210002023122数量048125197158585591占比00081221153333267398108510002023129数量0726402490106占比0006602453377422648490001000数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报图11理财产品发行市场概况2015年初至今周发行量单位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图12理财产品发行市场概况2012年至今月发行量单位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图13理财产品发行市场同比增速2012年至今资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报运作模式一月第四周发行的106款理财产品中开放式净值型产品3款市场占比28封闭式净值型产品95款市场占比896开放式非净值型产品0款市场占比00封闭式非净值型产品8款市场占比75与前一周相比封闭式净值型和封闭式非净值型产品占比上升开放式净值型产品占比下降图14理财产品运作模式情况2015年初至今周发行量单位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图15理财产品运作模式情况2012年初至今月发行量单位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理收益类型一月第四周发行的106款理财产品中非保本型产品104款市场占比9811保本型产品2款市场占比189与前一周相比非保本型产品占比下降保本型产品占比上升请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报表6理财产品收益类型单位款保本固定保本浮动非保本型总计型型202318数量00518518占比00000010000100002023115数量00756756占比00000010000100002023122数量00591591占比00000010000100002023129数量02104106占比000189981110000资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图16理财产品收益类型情况2015年初至今周发行量单位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图17理财产品收益类型情况2012年至今月发行量单位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报基础资产一月第四周共发行债券产品34款占比157利率产品34款占比157股票产品22款占比101票据产品0款占比00与前一周相比股票债券利率汇率商品类产品占比上升票据信贷资产其他类产品占比下降表7理财产品基础资产类型单位款信贷股票债券利率票据汇率商品其他总计资产202318数量641221151513638506879占比72813881308171148068432575710002023115数量11622822821218927441458占比79615641564144144055631510310002023122数量4110910891422589883占比46412341223102011045249667010002023129数量22343400916102217占比10141567156700000041573747001000资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图18理财产品基础资产2015年至今月发行量单位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理发行银行一月第四周信银理财发行14款理财产品居于首位中邮理财发行9款理财产品位居第二同时信银理财自2023年初至今累计发行141款理财产品位居第一请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报图19一月第四周发行数量前十大银行单位图202023年初至今发行数量前十大银行单款位款资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理5一月第四周到期市场概况到期产品数量及期限一月第四周理财产品到期总数为36款较前一周下降6-12个月12-24个月24个月以上到期产品占比上升1-3个月3-6个月到期产品占比下降3个月以内到期产品1款占比2786个月内的到期产品8款占比2222表8理财产品到期市场概况单位款个月以个个月未公11-33-66-1212-2424合计内个月月个月个月以上布202318数量02513316381280430占比000581309337911884651000100002023115数量127158266118490619占比016436255342971906792000100002023122数量06617925098380631占比0001046283739621553602000100002023129数量01715103036占比00027819444167277883300010000资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理风险提示监管政策的超预期变化信用风险超预期暴露请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报附表表9数据列表理财产品期限情况新发产品单位款个月到到到到个月113366121224未公布总计以内个月个月个月24个月以上20160134834521526684643596136201602349277713476034914251682016033763790168890257721684120160433632621532777557336002201605346329616118304424286179201606360386820131048582413738420160735038851786103947151471362016083404321212612485264809720160928742252233113348192794720161027438062058968439715820161129046512388124857131864820161230853652432131295215953820170127449132422131483172890512017022594625234212011099128557201703339570829971740144461210986201704330500327651590170756993920170530650702858182818268110313201706443587834182381184907124012017074225346323219881466191120420170853264403701251218110510134812017094635768363121901678811123182017104575034291417071158081031520171143460554201227813711226132432017123635779385021922271031012524201801297598640172472262155613195201802355464034402063348131461102320180341459214226308143519385143552018044095044366324973581789012239201805392516739382662418131100128082018063734272383224553281137611449201807386438238412482295483011464201808407446839292529301503011714201809400471439752790296735512303201810352351232811744187618914520181138744484078232023391201157720181237541723724215927363901085620190129046864214237032210211912103201902301333828161740162587084852019032734027349121772218610410379201904299415935372137221912910463201905262310522681470179796274252019062342127174211151665812355652019072232158163311701375012254932019081631875149398717153694811201909169182616619862055345494520191026421062369118414777146161201911291214419281064220123165786201912262249924971233661372167152020011431663162871210696164364202002175165614766699710299427420200315713211072470961211032472020041721983185681914021312653092020051811418118745410315111636102020062101721159753610817913944902020071461067847294829314726762020086170451129873453122004请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报2020091909768153949660264279520201014111771246798151280141393420201115112821713964207368257494220201224817932051129529941911962242021012081304143380631027716545032021021791157121473225328921440382021033131383129384533334815846732021042581368137095834638619548812021051959979586392633791983629202106185862100065822937814134532021071918098957832723711253446202108131644814810288445133326520210911657794084733952768341420211011835069064825040044250020211130315796817390602212971202112154199701000493686983681202201826775176239837012526812022026204559593256249981965202203102216127434164219425172022047108240316294322951382202205235116208246236919342022061240473563467412872243202207019046060338030578201620220831403333753472758315562022091158458592474351116215020221011375016053412737819362022111225621811492361149266020221222396649085303661252834数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理表10数据列表理财产品收益类型新发产品单位款保本固定型保本浮动型非保本型总计201601474137942836136201602415111536385168201603468151048636841201604439128842756002201605456132943946179201606555161952107384201607463153251417136201608587170758038097201609573164257327947201610486152951437158201611638183961718648201612638202068809538201701563210463849051201702572190760788557201703816247077001098620170468823156936993920170574822847281103132017068342827874012401201707736251679521120420170810382979946413481201709990263686921231820171077122717273103152017111109294191931324320171210652692876712524201801106933938733131952018027482750752511023201803107135329752143552018048732895847112239201805790289991191280820180679623288325114492018076462371844811465请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报2018086752401863811714201809679257390511230320181052517666854914520181160122598717115772018125732138814510856201901600245390501210320190240816656412848520190351919247936103792019044661828816910463201905290107660597425201906220767457855652019072126224659549320190817647540024653201909197711403749452019101688895104616120191114162750185786201912139788578867152020011115373716436420200210456336074274202003954122740324720200412268944985309202005118445304736102020061044553931449020200761192242326762020083818117852004202009603002435279520201040103379139342020111411748114842202012431746007622420210138179428645032021022511634913632202103393174317467320210445163349337012021054591349336292021063279334234532021074974332334462021080313234326520210922833843414202110021247925002021110202951297120211202636553681202201050263126812022020161949196520220302524922517202204020136213822022050109249342022060822352243202207082008201620220806155015562022090421462150202210081928193620221104265626602022120528292834数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理表11数据列表理财产品基础资产新发产品单位款信贷股票债券利率票据汇率商品其他总计资产201512329304630893231654953618313237201601278288328682991514138578212340201602225241623872321323140485310316201603326321132603181864853645113853201604269273527802151594559558911851201605288273427833011753963582712210请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业周报2016063423103317439422931737013143592016074133125314846726140776768142992016085423549356461628934827774164502016094473435341959826518887685159552016103582986298047022413976901140292016113743465348149819578582661637120161256739924150527317894913518790201701501381340304713106718599178012017024843623379449325967881981693520170362450555270560345191281046922470201704578442546895083551614393672008120170557746354858530409161639770209582017067155743602862452657244117192565620170766350285254602474482011066722937201708792784767895166707723210541274642017097277992653149368177197883425532201710582676255414786546214173292154920171185089517450534802761849444282912017127968480705453981388202893026902201801832894473705578346314991292787820180267170445956431682391277784227342018037629460756047378359193102382952820180464479356201408678631578745248312018059168110612841765997173909825598201806784724356914696783717380952317020180771071565475471664551728431231342018087197281559447266960177863523607201809882771561455297742252019000254712018107005836453744066583145681219218201811724733858845568059828486692435820181271968365443481810116309805822772201901833759161215129381833478939254642019025595338425637864310624962711780020190373466935275473712115287773022019201904633691554804917721252647917225972019055935108486341567787270636718380201906445392440183485298415750591456420190741038854025199466751675199144262019082963140333322142611424243631213520190941233503589189481175272453112999201910365441029291993486827642301282520191135339173261190397792214779131972019122974928290114932911721143341326620200115632411879852114319527428552202002136301915735727938292259179852020031242389170278203671872349709920200418439692159153227116213300510026202005109241516611151611301942392717720200691321418671441889513227768507202007126180614339720910214207859732020081531246134911314977200183851252020091391580167812017297212253465322020101422874102561155401321987641620201119036431256752052480247779502020121884581178972278971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