今日沪市贵金属期价收涨，沪银涨幅更大。2月1日凌晨将公布美国利率决议结果，在此之前贵金属或保持宽幅震荡，芝商所的美联储观察工具显示，目前市场预计美联储在2月会议上加息25个基点的概率为97.1%，不排除市场已充分消化此次加息节奏而消息落地后带来的回调，市场特别关注会后美联储主席鲍威尔的讲话。长期来看，加息力度减缓将令市场坚定美联储货币政策转向，美元或将继续下跌，贵金属或震荡偏强。操作上建议，日内震荡偏多交易为主，注意操作节奏与风险控制

研究报告全文：贵金属产业日报2023-01-30撰写人许方莉从业资格证号F3073708投资咨询从业证书号Z0017638项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比沪金主力合约收盘价日元克42268-082沪银主力合约收盘价日元千克5243-68主力合约持仓量沪金日手173023-1275主力合约持仓量沪银日手4650167057期货市场沪金主力前20名净持仓日手48418-2301沪银主力前20名净持仓日手630294033仓单数量黄金日千克33120仓单数量白银日千克2180899-1222上海有色网黄金现货价日元克42111-109上海有色网白银现货价日元千克5172-59现货市场沪金主力合约基差日元克-157-027沪银主力合约基差日元千克-719黄金ETF持仓日吨9185-087白银ETF持仓日吨14935690黄金CFTC非商业净持仓周张1576734433白银CTFC非商业净持仓周张25684-5784供需情况供应量黄金总计季吨1215232248供给量白银总计年百万金衡盎司9878-214需求量黄金总计季吨1215232248需求量白银全球总量年百万盎司9634-284历史波动率20日黄金日728057历史波动率40日黄金日819023期权市场平值看涨期权隐含波动率黄金日14707平值看跌期权隐含波动率黄金日14710731美元周一在谨慎情绪之中小幅走高远离了八个月以来的最低点不过在本周包括美联储在内的一系列全球央行利率会议之前外汇交易员可能保持谨慎情绪他们正聚焦有关美联储加息路径和利率峰值的指引美元指数指数已经连续四个月下跌主要因市场预期美联储即将结束加息周期利率峰值不会上升到之前美联储官员预计的超过5水平因此美元受到下行压力在北京时间本周四美联储英国央行和欧洲央行将接连召开货币政策会议三大央行之外全球多个央行都将于本周公布利率决议其中分析师预计捷克央行届时将利率维持在1999年以来的最高水平巴西央行预计将关键利率维持在1375这一高水平2周一公布的一项调查数据显示尽管有更多迹象表明2023年初英国经济活动有所下降但笼罩在英国经行业消息济上空的阴霾正开始消散根据劳埃德银行集团LloydsBankingGroup的月度商业晴雨表人们对经济前景更加光明的希望不断增长尤其是价格压力不断降温这使得该行统计的英国一月份的商业信心指数达到了六个月来的最高点达到22但是信心指标对经济状况发出了相互矛盾的信息一些权威预测人士曾警告称英国可能在2023年上半年陷入衰退英国工业联合会CBI进行的另一项调查进一步证实了这一矛盾情况该调查显示由于罢工升级员工短缺和生活成本危机等不利因素的综合作用私营部门的活动在冬季有所下降在截至1月份的三个月里由于服务业进一步疲软其业务量指标从-1跌至-13然而有证据显示随着能源成本下降通胀已见顶这提振了市场的乐观情绪劳埃德银行表示消费者信心指数上升了5个百分点达到22与此同时企业对自身价格的预期较去年12月创下的历史新高有所缓和今日沪市贵金属期价收涨沪银涨幅更大2月1日凌晨将公布美国利率决议结果在此之前贵金属或保持宽幅震荡芝商所的美联储观察工具显示目前市场预计美联储在2月会议上加息25个基点的概率为971不排除市场已充分消化此次加息节奏而消息落地后带来的回调市场特别关注会后美联储主席鲍威尔的讲话观点总结长期来看加息力度减缓将令市场坚定美联储货币政策转向美元或将继续下跌贵金属或震荡偏强操作上建议日内震荡偏多交易为主注意操作节奏与风险控制数据来源第三方观点仅供参考市场有风险投资需谨慎