研究报告全文：证券研究报告金融工程点评金融工程点评报告日期2023年01月16日军工ETF份额流入达11亿份基金周报20230109-20230113核心观点分析师陈冀执业证书号S1230522110001本文盘点上周20230109-20230113基金市场表现新成立基金概况以及ETF份额chenjistockecomcn变动情况并对浙商金工团队ETF跟踪指数组合的最新结果进行持续跟踪相关报告基金市场回顾1长期绩优组合构造以上周20230109-20230113各类基金指数除债券型外均有所上涨具体地中LuckyFund为目标的ETF组合国基金总指数收益率为053股票型基金总指数收益率为138混合型基金构建策略20221213总指数收益率为064债券型基金指数收益率为-00015货币市场基金指数收益率为004新成立基金上周20230109-20230113新成立19只基金总发行份额达10440亿份其中发行份额占据前三的主额基金为方正富邦同业存单指数7天持有中庚港股通价值18个月封闭华夏中证全指运输ETFETF份额变动行业类ETF成交额达30546亿元份额变动-1134亿份当前场内份额217713亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达8766亿元国证芯片ETF成交额为4149亿元中证全指半导体ETF成交额为3771亿元从份额流动情况来看中证全指半导体ETF份额流入居首达372亿份国证芯片ETF份额流入319亿份中证全指房地产ETF份额流入240亿份主题类ETF成交额达54267亿元份额变动-197亿份当前场内份额344489亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达3902亿元中证酒ETF成交额为3513亿元中证军工ETF成交额为3454亿元从份额流动情况来看300非银ETF份额流入居首达610亿份中证军工ETF份额流入604亿份军工龙头ETF份额流入564亿份规模类ETF成交额达103999亿元份额变动-3165亿份当前场内份额314037亿份其中中证1000ETF成交额居首达32173亿元沪深300ETF成交额为22188亿元中证500ETF成交额为11764亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达287亿份中证800ETF份额流入056亿份上证180ETF份额流入0065亿份本周基金聚焦本文展示了报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列跟踪情况本文提供2022年2月以来该策略建议下不同的ETF跟踪指数行业主题指数规模指数组合回测详情并给出最新仓位配置其中行业主题指数组合最近一周收益115最近一个月收益011自2022年2月7日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报174夏普比率为-065卡玛比率为-050规模指数组合最近一周收益099最近一个月收益202自2022年2月7日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2983夏普比率134卡玛比率为240风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn19请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评正文目录1基金市场回顾42新成立基金43ETF份额变动54本周ETF聚焦65风险提示8httpwwwstockecomcn29请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图表目录图1上周新成立基金概览20230109-202301135图2行业主题指数组合配置6图3规模指数组合配置6图4ETF跟踪指数组合近期表现7表1基金市场回顾20230109-202301134表2发行份额前十名的新成立基金20230109-202301134表3ETF成交额及份额变动概览20230109-202301135表4行业ETF成交额及份额变动概览20230109-202301136表5主题ETF成交额及份额变动概览20230109-202301136表6规模ETF成交额及份额变动概览20230109-202301136表7行业主题指数组合高配指数挂钩产品7表8规模指数组合高配指数挂钩产品8httpwwwstockecomcn39请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评1基金市场回顾上周20230109-20230113各类基金指数除债券型外均有所上涨具体地中国基金总指数收益率为053股票型基金总指数收益率为138混合型基金总指数收益率为064债券型基金指数收益率为-00015货币市场基金指数收益率为004表1基金市场回顾20230109-20230113资料来源Wind浙商证券研究所2新成立基金上周20230109-20230113新成立19只基金总发行份额达10440亿份其中发行份额占据前三的主额基金为方正富邦同业存单指数7天持有中庚港股通价值18个月封闭华夏中证全指运输ETF下表列示了发行份额排名前十的新成立基金基础信息表2发行份额前十名的新成立基金20230109-20230113资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn49请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图1上周新成立基金概览20230109-20230113704546035503402530215201100500资料来源Wind浙商证券研究所3ETF份额变动上周20230109-20230113场内ETF总成交额达528155亿元份额减少9149亿份占当前场内份额的064具体地行业类ETF成交额达30546亿元份额变动-1134亿份当前场内份额217713亿份按跟踪指数统计证券公司ETF成交额居首达8766亿元国证芯片ETF成交额为4149亿元中证全指半导体ETF成交额为3771亿元从份额流动情况来看中证全指半导体ETF份额流入居首达372亿份国证芯片ETF份额流入319亿份中证全指房地产ETF份额流入240亿份主题类ETF成交额达54267亿元份额变动-197亿份当前场内份额344489亿份按跟踪指数统计光伏产业ETF成交额居首达3902亿元中证酒ETF成交额为3513亿元中证军工ETF成交额为3454亿元从份额流动情况来看300非银ETF份额流入居首达610亿份中证军工ETF份额流入604亿份军工龙头ETF份额流入564亿份规模类ETF成交额达103999亿元份额变动-3165亿份当前场内份额314037亿份其中中证1000ETF成交额居首达32173亿元沪深300ETF成交额为22188亿元中证500ETF成交额为11764亿元从场内份额流动情况来看科创50ETF份额流入居首达287亿份中证800ETF份额流入056亿份上证180ETF份额流入0065亿份表3ETF成交额及份额变动概览20230109-20230113资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn59请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评表4行业ETF成交额及份额变动概览20230109-20230113资料来源Wind浙商证券研究所表5主题ETF成交额及份额变动概览20230109-20230113资料来源Wind浙商证券研究所表6规模ETF成交额及份额变动概览20230109-20230113资料来源Wind浙商证券研究所4本周ETF聚焦以下我们使用报告长期绩优组合构造以LuckyFund为目标的ETF组合构建策略一文中的LF序列复制方法展示用以跟踪LF序列的ETF跟踪指数组合最新表现情况本文提供2022年2月以来该策略建议下不同的ETF跟踪指数行业主题指数规模指数组合回测详情并给出最新仓位配置模型理论及构建细节请参见研报图2行业主题指数组合配置图3规模指数组合配置350035003000300025002500200020001500150010001000500500000000资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所其中行业主题指数组合最近一周收益115最近一个月收益011自2022年2月7日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报174夏普比率为-065卡玛比率为-050规模指数组合最近一周收益099最近一个月收益202自2022年2月7日以来相比于Wind股票型基金总指数基准超额回报2983夏普比率134卡玛比率为240httpwwwstockecomcn69请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评图4ETF跟踪指数组合近期表现资料来源Wind浙商证券研究所此外行业主题指数组合以及规模指数组合选取各自配置权重前三的指数与其相挂钩的基金产品展示如下表7行业主题指数组合高配指数挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn79请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评表8规模指数组合高配指数挂钩产品资料来源Wind浙商证券研究所5风险提示本文结果基于历史数据建模推算未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差不作为投资参考建议httpwwwstockecomcn89请务必阅读正文之后的免责条款部分金融工程点评股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明本报告发布人和发布日期并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海总部地址杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层深圳地址广东省深圳市福田区广电金融中心33层上海总部邮政编码200127上海总部电话862180108518上海总部传真862180106010浙商证券研究所httpswwwstockecomcnhttpwwwstockecomcn99请务必阅读正文之后的免责条款部分