川财海外周观点：
　　本周，全球主要指数多数上涨，美国三大主要股指全部上涨。美国劳工统计局在周内公布的最新数据显示，美国12月新增非农就业人数为22.3万，超出预期的20.2万人，12月失业率为3.5%，好于前值和预期，劳动参与率较前值增长。整体来看，就业市场仍然维持着强劲复苏的态势。12月平均时薪同比增速为4.6%，环比增速为0.3%，均低于前值和预期，薪资上涨压力有所放缓。受到12月非农数据好于预期的影响，市场对美联储放缓加息的预期大幅升温。后市来看，我们认为美联储将继续放缓加息步伐，有较大可能性将在1月加息25BP，市场担忧情绪有所缓解，短期内将对美股形成支撑。但从中长期来看，美联储鹰派货币政策还未转向，流动性压力仍存叠加美国经济衰退压力加大，美股市场仍将波动。
　　海外市场一周表现：
　　本周，全球主要指数多数上涨。美国方面，三大主要股指全部上涨，道琼斯工业平均指数周内累计上涨1.46%，标普500指数周内累计上涨1.45%，纳斯达克综合指数周内累计上涨0.98%。欧洲方面，三大主要股指集体上涨，法国CAC40指数累计上涨5.98%，德国DAX指数累计上涨4.93%，英国富时100指数累计上涨3.32%。新兴市场方面，主要指数多数下跌，巴西IBOVESPA指数累计下跌0.7%，印度SENSEX30指数累计下跌1.54%。
　　美股市场：
　　本周，道琼斯工业指数收于33630.61点，上涨1.46%；纳斯达克指数收于10569.29点，上涨0.98%；标普500指数收于3895.08点，上涨1.45%。行业方面，标普500通信设备业、标普500材料业和标普500金融业本周涨幅居前。
　　港股市场：
　　本周恒生指数收于20991.64点，累计上涨6.12%；恒生中国企业指数收于7143.64点，累计上涨6.54%；恒生香港中资企业指数收于3893.89点，累计上涨5.35%。行业方面，恒生资讯科技业、恒生医疗保健业和恒生地产建筑业本周涨幅居前，分别上涨了10.2%、5.99%、5.85%。
　　风险提示：经济增长不及预期，贸易保护主义蔓延，美联储政策超预期。

研究报告全文：川财证券研究报告海外市场本周多数上涨美股及AH港股海外周报20230108所属部门总量研究部报告类别策略研究报告报告时间2023年1月8日分析师陈雳执业证书S1100517060001联系方式chenlicczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041川财海外周观点本周全球主要指数多数上涨美国三大主要股指全部上涨美国劳工统计局在周内公布的最新数据显示美国12月新增非农就业人数为223万超出预期的202万人12月失业率为35好于前值和预期劳动参与率较前值增长整体来看就业市场仍然维持着强劲复苏的态势12月平均时薪同比增速为46环比增速为03均低于前值和预期薪资上涨压力有所放缓受到12月非农数据好于预期的影响市场对美联储放缓加息的预期大幅升温后市来看我们认为美联储将继续放缓加息步伐有较大可能性将在1月加息25BP市场担忧情绪有所缓解短期内将对美股形成支撑但从中长期来看美联储鹰派货币政策还未转向流动性压力仍存叠加美国经济衰退压力加大美股市场仍将波动海外市场一周表现本周全球主要指数多数上涨美国方面三大主要股指全部上涨道琼斯工业平均指数周内累计上涨146标普500指数周内累计上涨145纳斯达克综合指数周内累计上涨098欧洲方面三大主要股指集体上涨法国CAC40指数累计上涨598德国DAX指数累计上涨493英国富时100指数累计上涨332新兴市场方面主要指数多数下跌巴西IBOVESPA指数累计下跌07印度SENSEX30指数累计下跌154美股市场本周道琼斯工业指数收于3363061点上涨146纳斯达克指数收于1056929点上涨098标普500指数收于389508点上涨145行业方面标普500通信设备业标普500材料业和标普500金融业本周涨幅居前港股市场本周恒生指数收于2099164点累计上涨612恒生中国企业指数收于714364点累计上涨654恒生香港中资企业指数收于389389点累计上涨535行业方面恒生资讯科技业恒生医疗保健业和恒生地产建筑业本周涨幅居前分别上涨了102599585风险提示经济增长不及预期贸易保护主义蔓延美联储政策超预期本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明112川财证券研究报告正文目录一全球股票市场411全球主要市场表现全球主要指数多数上涨412美股市场表现美国三大主要股指本周全部上涨4121个股表现5122中概股表现613经济观察7131经济指标7二AH港股市场721港股市场表现香港三大主要股指集体上涨7211港股市场近一周走势722AH股表现8221AH股一周表现823港股通南下资金流向9风险提示10本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明212川财证券研究报告图表目录图1道琼斯工业和纳斯达克指数走势5图2标普500指数走势5图3恒生指数和沪深300指数走势8图4港股通南下资金流向亿元9表格1海外市场主要表现4表格2标普500周涨幅排名前十的个股5表格3纳斯达克100周涨幅排名前十的个股6表格4中概股周涨幅排名前十的股票6表格5AH股周涨跌幅排名前十的股票以A股周涨跌幅排名8表格6AH股周涨跌幅排名前十的股票以H股周涨跌幅排名9本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明312川财证券研究报告一全球股票市场11全球主要市场表现全球主要指数多数上涨本周全球主要指数多数上涨美国方面三大主要股指全部上涨道琼斯工业平均指数周内累计上涨146标普500指数周内累计上涨145纳斯达克综合指数周内累计上涨098欧洲方面三大主要股指集体上涨法国CAC40指数累计上涨598德国DAX指数累计上涨493英国富时100指数累计上涨332新兴市场方面主要指数多数下跌巴西IBOVESPA指数累计下跌07印度SENSEX30指数累计下跌154香港方面恒生指数累计上涨612表格1海外市场主要表现年初至今指数收盘价周涨跌幅PETTMPBLF代码涨跌幅HSIHI恒生指数20991646126121022103FCHIGI法国CAC406860955985981387169GDAXIGI德国DAX1461002493493FTSEGI英国富时1007699493323321425158399300SZ沪深3003980892822821163137KS11GI韩国综合指数22899724024000001SH上证指数315764221221126313DJIGI道琼斯工业指数33630611461462105578SPXGI标普5003895081451452036379IXICGI纳斯达克指数10569290980982864395N225GI日经2252597385-046-046IBOVESPAGI巴西IBOVESPA指数10896400-070-07594152SENSEXGI印度SENSEX305990597-154-1542349347数据来源iFinD川财证券研究所12美股市场表现美国三大主要股指本周全部上涨本周道琼斯工业指数收于3363061点上涨146纳斯达克指数收于1056929点上涨098标普500指数收于389508点上涨145行业方面标普500通信设备业标普500材料业和标普500金融业本周涨幅居前分别上涨了37345333道琼斯行业方面道琼斯美国电信服务行业道琼斯美国消费服务行业和道琼斯美国基础材料行业本周涨幅较大分别上涨651392372本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明412川财证券研究报告图1道琼斯工业和纳斯达克指数走势图2标普500指数走势资料来源iFinD川财证券研究所资料来源iFinD川财证券研究所121个股表现本周标普500指数成分股中涨幅排前三的个股为西部数据WESTERNDIGITAL哈尼斯品牌服装HANESBRANDS嘉年华邮轮CARNIVAL涨幅分别为178116821414纳斯达克100指数涨幅前三的个股是西部数据WESTERNDIGITAL百度京东分别上涨了178116331456表格2标普500周涨幅排名前十的个股所属行业所属行业年初至今代码简称周涨跌幅市值亿美元PETTMI级II级涨跌幅WDCO西部数据WESTERN信息技术技术硬件与设备17811781118071288DIGITALHBIN哈尼斯品牌服装可选消费耐用消费品与服168216822593739HANESBRANDS装CCLN嘉年华邮轮可选消费消费者服务1414141410237-168CARNIVALCEN塞拉尼斯CELANESE材料材料1406140612645766MUO美光科技MICRON信息技术半导体与半导体13591359619461001TECHNOLOGY生产设备PVHNPVH可选消费耐用消费品与服1347134750761122装WYNNO永利度假WYNN可选消费消费者服务1346134610603-1674RESORTSUALO美联航UNITED工业运输1204120413809-1836AIRLINESBAN波音BOEING工业资本货物11821182126944-1503MHKN莫霍克工业MOHAWK可选消费耐用消费品与服1175117572574012INDUSTRIES装资料来源iFinD川财证券研究本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明512川财证券研究报告表格3纳斯达克100周涨幅排名前十的个股所属行业所属行业周涨跌年初至今代码简称市值亿美元PETTMI级II级幅涨跌幅WDCO西部数据信息技术技术硬件与设备17811781118071288WESTERNDIGITALBIDUO百度信息技术软件与服务16331633450327555JDO京东可选消费零售业145614569992832660MUO美光科技MICRON信息技术半导体与半导体生产设13591359619461001TECHNOLOGY备WYNNO永利度假WYNN可选消费消费者服务1346134610603-1674RESORTSNTESO网易信息技术软件与服务12231223524051722UALO美联航UNITED工业运输1204120413809-1836AIRLINESAALO美国航空工业运输114811489216-573AMERICANAIRLINESLBTYKO自由全球-C可选消费媒体109610969784146LBTYAO自由全球-A可选消费媒体102510259784141资料来源iFinD川财证券研究所122中概股表现本周中概股中周涨幅排名前三的是达达集团AGBAACQUISITION碳博士控股涨幅分别为708859565628表格4中股周涨幅排名前十的股票所属行业周涨跌年初至今涨市值亿代码简称所属行业II级PETTMI级幅跌幅美元DADAO达达集团可选消费零售业708870883044-976AGBAOAGBAACQUISITION金融多元金融59565956003-844TANHO碳博士控股材料材料562856280041315YRDN宜人金科金融多元金融53285328178122LIZIO荔枝信息技术软件与服务52385238049548ZLABO再鼎医药医疗保健制药生物科技与生509150914492-765命科学ZKINO正康国际工业资本货物45334533017-531EHO亿航智能工业资本货物4510451709-1554SYO新氧信息技术软件与服务42644264195-1111DAON有道可选消费消费者服务41454145959-9资料来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明612川财证券研究报告13经济观察131经济指标美国核心通胀压力仍存美国劳工统计局公布数据显示美国10月CPI环比上涨04预期为06前值为04美国10月CPI同比上涨77预期为79前值为82美国10月核心CPI同比上涨63预期为65前值为66美国10月Markit服务业PMI创下近28个月以来的新低美国10月制造业PMI初值为499刷新近28个月以来的新位预期为51前值为5210月服务业PMI初值为466预期为492前值为493美国就业市场持续复苏美国劳动统计局公布的最新数据显示美国12月非农就业增加223万人预期增加202万人前值256万人季调失业率为35预期37前值36欧元区10月CPI和核心CPI继续上升欧盟统计局公布的数据显示10月欧元区调和CPI同比上升107高于预期的103和前值的10同时创下自欧元区成立以来的最大增幅当月调和CPI环比上涨15高于预期和前值的12为3月以来最大增幅剔除波动较大的能源和食品价格后的核心CPI10月同比增长5与预期持平超过9月时创下的历史最高48当月欧元区核心CPI环比上涨07低于前值的09二AH港股市场21港股市场表现香港三大主要股指集体上涨211港股市场近一周走势本周恒生指数收于2099164点累计上涨612恒生中国企业指数收于714364点累计上涨654恒生香港中资企业指数收于389389点累计上涨535行业方面恒生资讯科技业恒生医疗保健业和恒生地产建筑业本周涨幅居前分别上涨了102599585本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明712川财证券研究报告图3恒生指数和沪深300指数走势数据来源iFinD川财证券研究所22AH股表现221AH股一周表现AH股相关标的中A股标的本周涨幅居前的是药明康德新华保险中国平安分别上涨了811675583H股标的本周涨幅居前的是华能国际电力股份新华保险金风科技分别上涨了138211261108表格5AH股周涨跌幅排名前十的股票以A股周涨跌幅排名A股年初A股流通市值A股周涨总市值亿A股PEA股代码A股简称H股代码至今涨所属行业亿人民跌幅人民币TTM跌幅币603259SH药明康德2359HK811811医疗保健2563222245842908601336SH新华保险1336HK675675金融86342669631224601318SH中国平安2318HK583583金融908908538817943000002SZ万科A2202HK56056房地产215716186899977601869SH长飞光纤6869HK496496信息技术18208139172545000338SZ潍柴动力2338HK462462工业91196722441992600585SH海螺水泥0914HK438438材料14749011431165601899SH紫金矿业2899HK430430材料2721502147781305002594SZ比亚迪1211HK359359可选消费6786394826597817600036SH招商银行3968HK301301金融977567791739727资料来源iFinD川财证券研究本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明812川财证券研究报告表格6AH股周涨跌幅排名前十的股票以H股周涨跌幅排名H股周H股年初H股流通市值总市值亿H股PEH股代码H股简称A股代码涨跌至今涨所属行业亿人民人民币TTM幅跌幅币0902HK华能国际电600011SH13821382公用事业10352117759-341力股份1336HK新华保险601336SH11261126金融86342182187332208HK金风科技002202SZ11081108工业44199460510992359HK药明康德603259SH10431043医疗保健25632227362318HK中国平安601318SH91091金融9089083486669662202HK万科企业000002SZ848848房地产215716225387881071HK华电国际电600027SH774774公用事业572845677-49力股份2899HK紫金矿业601899SH718718材料2721506505712842601HK中国太保601601SH679679金融21538751516610347HK鞍钢股份000898SZ657657材料245623204-5204资料来源iFinD川财证券研究23港股通南下资金流向1月6日当周港股通南向资金本周呈现流出态势净流入11215亿港币图4港股通南下资金流向亿元数据来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明912川财证券研究报告风险提示经济增长不及预期贸易保护主义蔓延美联储政策超预期本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1012川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司公司一贯秉承诚实守信专业运作健康发展的经营理念矢志服务客户服务社会创造了良好的经济效益和社会效益目前公司是中国证券业协会中国国债协会上海证券交易所深圳证券交易所中国银行间市场交易商协会会员研究所川财证券研究所目前下设北京上海深圳成都四个办公区域团队成员主要来自国内一流学府致力于为金融机构企业集团和政府部门提供专业的研究咨询和调研服务以及投资综合解决方案本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1112川财证券研究报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关行业公司评级证券投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级行业投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级重要声明本报告由川财证券有限责任公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格制作本报告仅供川财证券有限责任公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户本公司不承担适当性职责本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前系本公司机密材料如非本公司客户接收到本报告请及时退回并删除并予以保密本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的真实性准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断该等意见评估及预测无需通知即可随时更改在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态对于本公司其他专业人士包括但不限于销售人员交易人员根据不同假设研究方法即时动态信息及市场表现发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供投资者参考之用并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证该等观点建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对客户私人投资建议根据本公司产品或服务风险等级评估管理办法上市公司价值相关研究报告风险等级为中低风险宏观政策分析报告行业研究分析报告其他报告风险等级为低风险本公司特此提示投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素必要时应就法律商业财务税收等方面咨询专业财务顾问的意见本公司以往相关研究报告预测与分析的准确也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果本公司及作者不承担任何法律责任本公司及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系投资者应当充分考虑到本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接本公司不对其内容负责链接内容不构成本报告的任何部分仅为方便客户查阅所用浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担本公司关于本报告的提示包括但不限于本公司工作人员通过电话短信邮件微信微博博客QQ视频网站百度官方贴吧论坛BBS仅为研究观点的简要沟通投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为川财证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改如未经川财证券授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记本提示在任何情况下均不能取代您的投资判断不会降低相关产品或服务的固有风险既不构成本公司及相关从业人员对您投资本金不受损失的任何保证也不构成本公司及相关从业人员对您投资收益的任何保证与金融产品或服务相关的投资风险履约责任以及费用等将由您自行承担本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为000000029399本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1212