早讯：央行、银保监会:建立首套住房贷款利率政策动态调整机制,新房价格连降三月可阶段性取消首套房贷利率下限；住建部:对于购买第一套住房的要大力支持,首付比、首套利率该降的都要降下来；上海:网传“电费涨价”消息不实,部分居民电费有所增长或因12月居家时间较长,导致用电量进入了第三阶梯；香港1月8日起实施与内地首阶段通关,每日最多6万人；普京指示俄军在东正教圣诞节期间停火一天半；ADP数据显示12月份美国企业新增就业人数超过预期,并且上周首次申请失业救济人数降至三个月低点；道指跌1.02%,纳指跌1.47%。

研究报告全文：股指日报202316股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯央行银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制新房价格连降三月可阶段交易咨询号Z0014235性取消首套房贷利率下限住建部对于购买第一套住房的要大力支持首付比首套利率该降电话0755-23375130的都要降下来上海网传电费涨价消息不实部分居民电费有所增长或因12月居家时间邮箱xiajdwkqhcn较长导致用电量进入了第三阶梯香港1月8日起实施与内地首阶段通关每日最多6万人普京指示俄军在东正教圣诞节期间停火一天半ADP数据显示12月份美国企业新增就业人数超过预期并且上周首次申请失业救济人数降至三个月低点道指跌102纳指跌147文字早评周四沪指101创指276科创50115上证50186沪深300194中证500097中证1000100两市合计成交8428亿较上一日590亿前期成交量下降或与阳性投资者减少交易频次有关随着阳康数量增加后市成交量有望逐步回升宏观消息面1人民银行银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制住建部对于购买第一套住房的要大力支持首付比首套利率该降的都要降下来2财新中国PMI报告显示企业普遍预期疫情好转和防控措施放宽将会支撑销售和经营活动回升3小非农爆热美国12月ADP就业人数增加235万人远超预期资金面沪深港通12753亿融资额1031亿12月份1年期和5年期LPR利率均保持不变略不及市场预期12月MLF投放6500亿净投放1500亿利率不变隔夜Shibor利率-429bp至05743年期企业债AA-级别利率-7bp至626十年期国债利率1bp至282信用利差-8bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化日央行意外提高国债收益率目标短期对A股产生扰动国内方面中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指315522335643170101深证成指11332015071323664213中小板指750274739015331209创业板指239946160296434276沪深300396858256317563194上证5027003165754930186中证500601046117485801097中证1000648547155826419100数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月39744781794204IF次月3981238778199IF下季39868284774198IF隔季3978091752193IH当月27056347528199IH次月2709021512193IH下季27160113534201IH隔季2716644554208IC当月60194485672113IC次月6019242664112IC下季60090145660111IC隔季5936271650111数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202112202203202206202209202212202112202203202206202209202212数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-062金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额2001201501001008050060-5040-10020-150-2000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元1001600010150000501672-10140000-2013000-50-3012000-100-4011000-50-15010000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-063金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-08-192022-08-252022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052022-08-192022-08-252022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-05数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-08-192022-08-252022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052022-08-192022-08-252022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-05数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量200400000100350000000300000-100250000-200200000-300150000-400100000-500500002022-08-192022-08-252022-08-312022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-182022-10-242022-10-282022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-072022-12-132022-12-192022-12-292023-01-052022-09-062022-10-122022-11-032022-12-012022-12-232022-08-192022-08-312022-09-062022-09-132022-09-192022-09-292022-10-122022-10-182022-11-032022-11-092022-11-152022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-232022-12-292023-01-052022-08-252022-09-232022-10-242022-10-282022-11-212022-12-19数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-064免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-01-065宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65619030富中心2003室电话0513-81026015杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦1408室浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话0571-81969926电话0576-89811511济南营业部昆明营业部山东省济南市历下区山大路201号天业科技商务云南省昆明市盘龙区北京路612号银海国际公寓大厦401427室D座3201室电话0531-83192255电话0871-63338532大连营业部唐山营业部辽宁省大连市沙河口区会展路大连国际金融中心河北省唐山市路北区军鑫里凤城国贸1楼21层A座大连期货大厦2001号2104号电话0411-84800452电话0315-5936395武汉营业部湖北省武汉市江岸区三阳路8号天悦星晨写字楼A栋26楼2602室电话0755-233750772023-01-066