当日行情：
　　A股强势反弹压制债市，国债期货今日低开后偏弱震荡，全线小幅收跌。今日10年期主力合约T2303收盘价报100.435元，跌幅0.07%；5年期主力合约TF2212收盘价报101.150元，跌幅0.03%；2年期主力合约TS2212收盘价报100.945元，跌幅0.02%。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率全面回升，十年活跃券上行在2bp左右。至16:30，十年国债活跃现券220025收益率报2.83%上行2bp，十年国开债活跃现券220220收益率报2.95%上行1.75bp。
　　资金市场：
　　公开市场回笼3560亿元，银行间资金面宽松。今日有3580亿元逆回购到期，央行开展了20亿元7天逆回购操作，实现净回笼3560亿元，银行间资金面非常宽松，隔夜资金加权回落到0.53%左右，7天回落到1.35%左右。
　　结论：
　　周末公布的12月PMI低于市场预期，但考虑12月处于疫情放开后的首次集中冲击阶段，随着疫情感染高峰的过去，1月国内经济大概率将呈现出边际改善的迹象，短期来看经济走弱带来的利多可能将减弱，需要注意经济预期边际强化导致风险偏好抬升而给债市带来的压力。不过目前央行明显的呵护态度应是较为确定的，预计春节前后央行可能还将继续维持宽松的资金环境，在流动性支撑下债市可能维持震荡、风险不大，短端表现可能会好于长端。

研究报告全文：行业日期国债日报2023年1月6日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwxccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezqccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货1月5日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差T2303100510100450100435100435-0075-007471041541321224T230699835998009973599740-0100-010326213482429T230999225992009912599135-0100-010292668101TF2303101185101130101150101125-0035-0033093689373-1223TF2306100705100650100670100655-0035-003647482618TF2309100305100285100255100260-0050-0052916165TS2303100970100950100945100945-0025-0023699842653287TS2306100745100725100720100715-0025-002570291752TS2309100520100515100500100495-0020-0021294746数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情A股强势反弹压制债市国债期货今日低开后偏弱震荡全线小幅收跌今日10年期主力合约T2303收盘价报100435元跌幅0075年期主力合约TF2212收盘价报101150元跌幅0032年期主力合约TS2212收盘价报100945元跌幅002利率现券今日银行间主要利率债现券收益率全面回升十年活跃券上行在2bp左右至1630十年国债活跃现券220025收益率报283上行2bp十年国开债活跃现券220220收益率报295上行175bp资金市场公开市场回笼3560亿元银行间资金面宽松今日有3580亿元逆回购到期央行开展了20亿元7天逆回购操作实现净回笼3560亿元银行间资金面非常宽松隔夜资金加权回落到053左右7天回落到135左右结论周末公布的12月PMI低于市场预期但考虑12月处于疫情放开后的首次集中冲击阶段随着疫情感染高峰的过去1月国内经济大概率将呈现出边际改善的迹象短期来看经济走弱带来的利多可能将减弱需要注意经济预期边际强化导致风险偏好抬升而给债市带来的压力不过目前央行明显的呵护态度应是较为确定的预计春节前后央行可能还将继续维持宽松的资金环境在流动性支撑下请阅读正文后的声明-2-每日报告债市可能维持震荡风险不大短端表现可能会好于长端二行业要闻宏观中国2022年12月财新服务业PMI为48预期468前值467防疫政策优化让服务业市场信心回升2022年12月服务业经营预期指数反弹至2021年8月来最高企业普遍预期疫情好转和防控措施放宽将会支撑销售和经营活动回升投资增加和政策扶持也被认为是可能驱动增长的因素国务院联防联控机制综合组发布关于优化内地与港澳人员往来措施的通知优化内地与港澳人员往来措施1月8日起恢复办理内地居民旅游商务赴香港签注自香港入境人员凭行前48小时新冠病毒感染核酸检测阴性结果入境将检测结果填入海关健康申明卡自澳门入境人员如7天内无外国或其他境外地区旅居史无需凭行前新冠病毒感染核酸检测阴性结果入境重庆市发布稳经济政策包其中包括完善房地产信贷服务提高住房公积金贷款额度优化商业贷款住房套数认定等在内的房地产政策27条重庆将明确公积金贷款住房认定标准职工家庭新购住房的实行认房认贷认房方面在中心城区新购住房中心城区以外住房不纳入住房套数核查范围在中心城区以外区县新购住房全市住房纳入住房套数核查范围认贷方面只将住房公积金贷款记录纳入核查范围央行部署2023年重点工作强调要大力提振市场信心突出做好稳增长稳就业稳物价工作推动经济运行整体好转实现质的有效提升和量的合理增长有效防范化解重大金融风险要精准有力实施好稳健的货币政策多措并举降低市场主体融资成本保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定加大金融对国内需求和供给体系的支持力度支持房地产市场平稳健康发展有序推进人民币国际化有序推进数字人民币试点国务院常务会议部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作强调要千方百计提高医疗防疫物资供给能力支持重点企业满负荷生产持续释放煤炭先进产能支持能源企业节日安全正常生产做好电力天然气顶峰保供预案自然资源部部长王广华表示今年将适当增加今年土地计划指标支持十四五规划重大工程城市群和都市圈基础设施建设加大盘活存量优先保障重大项目和民生项目用海推进用地审批权放管服改革使省级政府拥有更大自主权请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情图1国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部图2国债期货主力合约跨品种价差图3国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司以下简称本公司的特定客户及其他专业人士本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-