周三大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，录得3连阳，创业板指震荡调整。盘面上，地产及产业链相关板块集体走强，新城控股、中南建设、帅丰电器、蒙娜丽莎、志邦家居等超10股涨停。数字经济概念股继续活跃，国资云方向领涨，南天信息、深桑达A、甘咨询等涨停。大金融股集体反弹带动上证50指数走强，平安银行、宁波银行、新华保险、中国太保等涨超3%。下跌方面，医药股陷入调整，众生药业接近跌停。光伏储能等赛道股午后走弱，派能科技、锦浪科技跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。技术面看，沪指与深成指在经历数日的反弹后进入均线密集区域，虽然新年的头两个交易日量能有所放大，但春节前仅剩12个交易日，资金踊跃交易的需求或在年末放缓，这给指数继续上涨带来一定限制，市场能否继续保持较好的流动性是短期指数选择方向的重要因素。另一方面，沪指与创业板指的节奏难以统一，也是目前盘面难以打破僵局的原因，如未来大小盘个股能保持良好轮动，指数上升的推力将更有力量。
　　资金方面：1月4日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当日3300亿元逆回购到期，因此净回笼3270亿元。沪深两市主力资金全天净流出128.22亿元。其中创业板净流出36.65亿元；沪深300净流出19.82亿元。个股方面，尚太科技、中国平安、万科A、招商银行、久其软件净流入规模居前，分别净流入13.97亿元、3.85亿元、3.07亿元、2.95亿元、2.91亿元。立讯精密、隆基绿能、众生药业、英飞拓、天齐锂业主力资金净流出规模居前，分别净流出8.53亿元、7.43亿元、5.72亿元、3.96亿元、3.83亿元。北向资金尾盘加速流入，全天净买入18.44亿元，其中沪股通净买入3.38亿元，深股通净买入15.06亿元。
　　资讯方面：2023年中国人民银行工作会议1月4日上午以视频形式召开。会议深入学习贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，总结2022年和五年来主要工作，分析当前形势，部署2023年工作。会议指出，应综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。多措并举降低市场主体融资成本。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。支持恢复和扩大消费、重点基础设施和重大项目建设。坚持对各类所有制企业一视同仁，引导金融机构进一步解决好民营小微企业融资问题。落实金融16条措施，支持房地产市场平稳健康发展。(证券时报)
　　稳经济、稳增长是当下恢复经济与市场活力的重要课题，而降低市场主体融资成本，将为经济由下滑转为回稳发挥重要作用。如果按照2035年GDP翻一番测算，每年平均年化增速应在4.73%，预计2023年GDP增长目标或在5%以上。而房地产作为当前经济增长的重要组成部分，平稳、健康发展是基本要求，这也将是贯穿2023年全年的重要投资逻辑。
　　操作策略：当前时点，全国疫情流行高峰基本已过，消费复苏的强预期、弱现实炒作已得到兑现，这也是消费方向近期走势相对疲软的主要原因。临近农历新年，虽然市场在资金流动性上或将维持相对弱势，指数可能以震荡巩固为主，但基于基本面与政策面的趋势来看，1月将是重要的战略配置窗口，短期的业绩线与全年的经济复苏方向需重点关注。
　　操作上，由于消费复苏的第一阶段炒作结束，短期配置建议转向前期涨幅大幅跑输且年报预期增速较高的成长方向，如储能、光伏及数字经济等；中期层面，可逐步关注阶段性回调后的消费复苏右侧机会，建议布局弹性更大的可选消费，如免税、医美、珠宝等。（黄景楠，执业证书编号S0680620060023）

研究报告全文：盛视早参财富管理部投顾业务202315星期四策略观点1月为全年重要配置窗口关注两个投资方向周三大盘全天震荡分化沪指延续反弹录得3连阳创业板指震荡调整盘面上地产及产业链相关板块集体走强新城控股中南建设帅丰电器蒙娜丽莎志邦家居等超10股涨停数字经济概念股继续活跃国资云方向领涨南天信息深桑达A甘咨询等涨停大金融股集体反弹带动上证50指数走强平安银行宁波银行新华保险中国太保等涨超3下跌方面医药股陷入调整众生药业接近跌停光伏储能等赛道股午后走弱派能科技锦浪科技跌超5总体上个股涨多跌少两市超2800只个股上涨技术面看沪指与深成指在经历数日的反弹后进入均线密集区域虽然新年的头两个交易日量能有所放大但春节前仅剩12个交易日资金踊跃交易的需求或在年末放缓这给指数继续上涨带来一定限制市场能否继续保持较好的流动性是短期指数选择方向的重要因素另一方面沪指与创业板指的节奏难以统一也是目前盘面难以打破僵局的原因如未来大小盘个股能保持良好轮动指数上升的推力将更有力量资金方面1月4日央行公告称为维护银行体系流动性合理充裕以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作中标利率20当日3300亿元逆回购到期因此净回笼3270亿元沪深两市主力资金全天净流出12822亿元其中创业板净流出3665亿元沪深300净流出1982亿元个股方面尚太科技中国平安万科A招商银行久其软件净流入规模居前分别净流入1397亿元385亿元307亿元295亿元291亿元立讯精密隆基绿能众生药业英飞拓天齐锂业主力资金净流出规模居前分别净流出853亿元743亿元572亿元396亿元383亿元北向资金尾盘加速流入全天净买入1844亿元其中沪股通净买入338亿元深股通净买入1506亿元请务必阅读正文之后的免责声明部分资讯方面2023年中国人民银行工作会议1月4日上午以视频形式召开会议深入学习贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神总结2022年和五年来主要工作分析当前形势部署2023年工作会议指出应综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配多措并举降低市场主体融资成本保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定支持恢复和扩大消费重点基础设施和重大项目建设坚持对各类所有制企业一视同仁引导金融机构进一步解决好民营小微企业融资问题落实金融16条措施支持房地产市场平稳健康发展证券时报稳经济稳增长是当下恢复经济与市场活力的重要课题而降低市场主体融资成本将为经济由下滑转为回稳发挥重要作用如果按照2035年GDP翻一番测算每年平均年化增速应在473预计2023年GDP增长目标或在5以上而房地产作为当前经济增长的重要组成部分平稳健康发展是基本要求这也将是贯穿2023年全年的重要投资逻辑操作策略当前时点全国疫情流行高峰基本已过消费复苏的强预期弱现实炒作已得到兑现这也是消费方向近期走势相对疲软的主要原因临近农历新年虽然市场在资金流动性上或将维持相对弱势指数可能以震荡巩固为主但基于基本面与政策面的趋势来看1月将是重要的战略配置窗口短期的业绩线与全年的经济复苏方向需重点关注操作上由于消费复苏的第一阶段炒作结束短期配置建议转向前期涨幅大幅跑输且年报预期增速较高的成长方向如储能光伏及数字经济等中期层面可逐步关注阶段性回调后的消费复苏右侧机会建议布局弹性更大的可选消费如免税医美珠宝等黄景楠执业证书编号S0680620060023热点聚焦1关口前移兜住防重症底线吸氧和血氧监测服务受重视日前国务院联防联控机制发布关于做好新冠重点人群动态服务和关口前移工作的通知提出各地要为基层医疗卫生机构养老机构配备数量适宜的氧气袋氧气瓶以及制氧机等设备确保能够及时为门诊患者居家治疗患者及养老机构老年人提供氧疗或氧气灌装服务增加指氧仪配备数量确保每个社区卫生服务中心和乡镇卫生院至少配备20个以上每个社区卫生服务站和村卫生室至少配备2个以上及时为就诊和住院患者开展血氧饱和度监测中国证券报康泰医学300869SZ拥有3升5升7升10升四款医用制氧机以及1升2升两款可调节流量的家用制氧机建龙微纳688357SH的多种分子筛产品已在深冷空分制氧和变压吸附制氧领域突破垄断2风电行业2022年招标量大增2023年装机规模有望翻倍数据显示风电行业2022年累计招标11192GW其中陆上8592GW海上2600GW含含国电投105GW竞配项目招标装机量层面机构预计2022年全年风电并网量可达45GW其中包含海上风电5GW据机构预测2023有望成为装机大年限制因素全面解除风电2021年至2022年间形成天量招标地量装机的剪刀差有望于2023年快速收敛预计乐观场景请务必阅读正文之后的免责声明部分下2023年风电有望形成90GW装机同比增速可达100风电装机大放量背景下海风海缆及管桩环节有望实现装机量和单位需求双升上海证券报泰胜风能300129SZ公司主要产品为自主品牌的陆上风电塔架和海上风电塔架导管架管桩升压站平台及相关辅件零件公司是我国最早专业生产风机塔架的公司之一在全国风机塔架制造业中处于领头羊的地位也是国际一流的风机塔架供应商之一力星股份300421SZ公司为国内精密轴承钢球领域的龙头产品应用于风电主轴等免责声明国盛证券有限责任公司以下简称本公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料本公司力求报告内容客观公正但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告中的资料意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可能会随时调整在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改风险提示本报告只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险投资者应当充分考虑自身状况并配合其他分析手段理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素投资者在进行投资决策时须充分了解各类投资风险根据自身的风险承受能力使用相关服务本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任本报告版权归国盛证券有限责任公司所有未经本公司书面授权任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布复制任何机构或个人如引用刊发本报告需注明出处为国盛证券且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改请务必阅读正文之后的免责声明部分