【品种观点】
　　短线观点：周二国债期货主力合约小幅高开，小幅冲高后震荡下行，直至临近尾盘有一波快速拉升，截至收盘10年期国债期货主力合约T2303上涨0.13%，5年期TF2303上涨0.09%，2年期TS2303上涨0.03%。周二央行公开市场开展了500亿元7天期逆回购操作，当日5840亿元逆回购到期，因此当日净回笼5340亿元。周二是2023年第一个交易日，跨年之后货币市场利率普遍回落，DR001加权平均1.39%，上一交易日2.03%；DR007加权平均1.64%，上一交易日2.36%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日多数下行，2年期国债到期收益率下行2.71个BP至2.33%，5年期下行1.48个BP至2.63%，10年期下行1.25个BP至2.82%。财政部部长接受记者采访时表示，要在财政支出强度上加力，适度扩大财政支出规模，专项债投资拉动上加力，同时优化财政支出结构。国债期货短线或震荡略多。
　　【操作建议】
　　交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　国内需求较弱，经济下行压力较大，货币市场流动性保持宽松。
　　【利空因素】
　　国内逆周期政策连续发力，加大基建投资，出台房地产支持政策，货币政策努力保持信贷总量稳定增长。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，疫情变化，全球地缘政治变化。
　　
　　

研究报告全文：格林大华国债期货早报20230104国债品种观点短线观点周二国债期货主力合约小幅高开小幅冲高后震荡下行直至临近尾盘有一波快速拉升截至收盘10年期国债期货主力合约T2303上涨0135年期TF2303上涨0092年期TS2303上涨003周二央行公开市场开展了500亿元7天期逆回购操作当日5840亿元逆回购到期因此当日净回笼5340亿元周二是2023年第一个交易日跨年之后货币市场利率普遍回落DR001加权平均139上一交易日203DR007加权平均164上一交易日236银行间国债现券收盘收益率较上一交易日多数下行2年期国债到期收益率下行271个BP至2335年期下行148个BP至26310年期下行125个BP至282财政部部长接受记者采访时表示要在财政支出强度上加力适度扩大财政支出规模专项债投资拉动上加力同时优化财政支出结构国债期货短线或震荡略多操作建议交易型投资适量资金波段操作利多因素国内需求较弱经济下行压力较大货币市场流动性保持宽松利空因素国内逆周期政策连续发力加大基建投资出台房地产支持政策货币政策努力保持信贷总量稳定增长风险因素宏观政策边际变化疫情变化全球地缘政治变化免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告本报告反映公司分析师本人的意见与结论并不代表我公司的立场未经我公司同意任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制或对本报告进行有悖原意删节和修改研究员刘洋联系邮箱liuyang18036greendhcom从业资格F3063825投资咨询Z0016580