研究报告全文：玻璃纯碱日报FGSAFuturesDailyReportReport玻璃纯碱基本面稳中向好把握回调企稳买入套保机会玻璃作者黑色建材组魏朝明现货市场方面周三国内浮法玻璃市场整体成交情况一般价格稳定为主华北价格基本走稳成交一般多数产销难平衡华南市场大执业编号F3077171从业Z0015738投资咨询致稳定厂家出货一般部分提货政策略有调整华东市场以稳为主整体产销显一般部分厂库存略涨短期市场需求支撑有所减弱按需联系方式010-68578587weichaomingfoundersccom少量采购延续华中企业稳价操作多数库存暂无压力而下游需求减弱厂家产销有不同程度下滑西北个别厂近日对局部区域价格稍有松投资咨询业务资格京证监许可201275号动整体出货偏淡厂库稳步增加供给方面三季度以来持续波动减量截至上周四全国浮法玻璃生成文时间2022年12月21日星期三产线共计306条在产241条日熔量共计161640吨较前一周缩减200吨周内产线冷修2条复产1条改产1条台玻长江昆山玻璃有限公司浮法一线500TD12月9日放水冷修沙河市安全实业有限公司500TD二线原产白玻12月14日放水冷修漳州旗滨玻璃有限公司800TD六线12月10日点火复产计划生产白玻福建连江瑞玻有限公司800TD产线原产超白12月11日投料转产普白需求方面上周国内浮法玻璃需求表现尚可中下游赶工支撑下提货积极性有所提升北方受低温影响需求趋弱南方市场处于赶工高峰受终端订单支撑刚需提货较前期有所增加周内部分地区原片价格重心上移市场交投氛围有一定好转存部分投机需求宏观底部已现新的年度玻璃终端需求好转及需求旺季到来时进一步向好概率增大玻璃深加工企业可根据需要积极把握05合约及09合约回调低位买入套保机会纯碱现货市场方面周三国内纯碱市场平稳运行市场交投气氛温和河南金山装置预计近两日恢复江苏井神预计下周提升负荷纯碱厂家整体开工负荷维持高位纯碱厂家待发订单充足西北地区铁路运输受限局部地区纯碱现货货源偏紧部分厂家控制接单挺价情绪明显纯碱新产能投产预期利空远期价格短期纯碱基本面承压有限建议参与5-9正套经济活力恢复轻碱需求有望显著回升房地产市场竣工需求预期转暖前期冷修的玻璃产线开始点火复产光伏玻璃投产按计划推进轻重碱需求联袂走高展望2023年纯碱需求全面向好而上半年供给增量有限纯碱紧平衡的状况有望延续05合约09合约等远期合约贴水现货宜维持多配建议需求方逢低买入配置前期多单继续持有更多精彩内容请关注方正中期官方微信请务必阅读最后重要事项第1页目录第一部分行情回顾3一期货行情回顾3二现货行情及基差走势6一玻璃现货行情及基差变动6二纯碱现货行情及基差变动7第二部分玻璃市场情况9一在产产能持续减量需求力度有所显现9二玻璃生产企业库存有显著回落9三玻璃后期走势判断11第三部分纯碱市场情况12一纯碱企业库存低位运行12二纯碱装置开工率高位运行12三纯碱后期走势判断14第四部分套利策略分析15一玻璃套利策略15二纯碱套利策略16第五部分持仓情况17一玻璃5月合约成交持仓统计17二纯碱5月合约成交持仓统计18请务必阅读最后重要事项第2页第一部分行情回顾一期货行情回顾玻璃活跃合约价格走势纯碱活跃合约价格走势31001700玻璃2301玻璃23052900纯碱2301纯碱23051650160027001550250015002300145021001400190013501700130015001250130012002022-07-042022-07-142022-07-242022-08-032022-09-022022-09-122022-09-222022-10-222022-11-012022-11-112022-11-212022-12-212022-08-132022-08-232022-10-022022-10-122022-12-012022-12-112022-06-24图玻璃期货活跃合约行情走势图纯碱期货主力合约行情走势数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院玻璃活跃合约成交量手3000000250000020000001500000100000050000002020-05-212020-06-212020-07-212020-08-212020-09-212020-10-212020-11-212020-12-212021-01-212021-02-212022-03-212022-04-212022-05-212022-06-212022-08-212022-09-212020-02-212020-03-212020-04-212021-03-212021-04-212021-05-212021-06-212021-07-212021-08-212021-09-212021-10-212021-11-212021-12-212022-01-212022-02-212022-07-212022-10-212022-11-212022-12-212020-01-21图玻璃期货活跃合约成交量数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第3页玻璃活跃合约持仓量手100000090000080000070000060000050000040000030000020000010000002020-02-212020-03-212020-06-212020-09-212020-10-212021-01-212021-05-212021-08-212021-09-212021-12-212022-04-212022-05-212022-08-212022-11-212020-04-212020-05-212020-07-212020-08-212020-11-212020-12-212021-02-212021-03-212021-04-212021-06-212021-07-212021-10-212021-11-212022-01-212022-02-212022-03-212022-06-212022-07-212022-09-212022-10-212022-12-212020-01-21图玻璃期货活跃合约持仓量数据来源wind方正中期研究院纯碱活跃合约成交量手3500000300000025000002000000150000010000005000000图纯碱期货活跃合约成交量数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第4页纯碱活跃合约持仓量手90000080000070000060000050000040000030000020000010000002020-02-212020-04-212020-05-212020-07-212020-08-212020-11-212021-05-212021-07-212021-08-212021-09-212021-11-212022-05-212022-08-212022-09-212022-11-212020-03-212020-06-212020-09-212020-10-212020-12-212021-01-212021-02-212021-03-212021-04-212021-06-212021-10-212021-12-212022-01-212022-02-212022-03-212022-04-212022-06-212022-07-212022-10-212022-12-212020-01-21图郑商所纯碱活跃合约持仓量数据来源wind方正中期研究院纯碱仓单张总量河北中储中远海运12000河北一三四处湖北七三六处湖北三三八处仓库厂库10000800060004000200002021-06-212021-09-212021-12-212022-04-212022-05-212022-07-212022-08-212022-10-212022-11-212021-05-212021-07-212021-08-212021-10-212021-11-212022-01-212022-02-212022-03-212022-06-212022-09-212022-12-21图郑商所纯碱仓单数量数据来源郑商所方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页玻璃仓单张仓单数量玻璃仓单数量玻璃河北大光明仓单数量玻璃河北德金5000仓单数量玻璃河北迎新仓单数量玻璃河北正大仓单数量玻璃华尔润产业4500仓单数量玻璃荆州亿钧仓单数量玻璃沙河安全仓单数量玻璃山东金晶4000仓单数量玻璃山东巨润仓单数量玻璃滕州金晶仓单数量玻璃武汉长利仓单数量玻璃耀华集团仓单数量玻璃中玻蓝星仓单数量玻璃漳州旗滨3500仓单数量玻璃株洲旗滨仓单数量玻璃河北长城仓单数量玻璃河北润安3000仓单数量玻璃武汉创景仓单数量玻璃永安资本250020001500100050002019-06-212019-09-212019-12-212020-09-212020-12-212021-03-212021-12-212022-03-212022-06-212019-03-212020-03-212020-06-212021-06-212021-09-212022-09-212022-12-212018-12-21图郑商所玻璃仓单数量数据来源郑商所方正中期研究院二现货行情及基差走势一玻璃现货行情及基差变动表主流玻璃出厂价5mm大板5mm大板出厂价数据日期2022年12月21日厂家沙河望美滕州金晶沙河长城武汉长利湖北三峡荆州亿钧2022年12月21日1553173015241580154015102022年12月20日1553173015241580154015102022年12月19日1553173015241580154015102022年12月16日1533173015051580154015102022年12月15日1533173015051580154015102022年12月14日153317301505158015401510日度变化000000周度变化20019000数据来源卓创资讯方正中期研究院现货市场方面周三国内浮法玻璃市场整体成交情况一般价格稳定为主华北价格基本走稳成交一般多数产销难平衡华南市场大致稳定厂家出货一般部分提货政策略有调整华东市场以稳为主整体产销显一般部分厂库存略涨短期市场需求支撑有所减弱按需少量采购延续华中企业稳价操作多数库存暂无压力而下游需求减弱厂家产销有不同程度下滑西北个别厂近日对局部区域价格稍有松动整体出货偏淡厂库稳步增加请务必阅读最后重要事项第6页基差期货收盘价活跃合约玻璃35001000300080025006002000400150020010000500-2000-4002020-06-212020-10-212020-12-212021-01-212021-02-212021-03-212021-04-212021-05-212021-06-212021-12-212022-01-212022-03-212022-04-212022-05-212022-06-212022-09-212022-12-212020-05-212020-07-212020-08-212020-09-212020-11-212021-07-212021-08-212021-09-212021-10-212021-11-212022-02-212022-07-212022-08-212022-10-212022-11-21图玻璃活跃合约基差数据来源郑商所方正中期研究院二纯碱现货行情及基差变动表纯碱现货价格规格市场12月21日日涨跌较上周均价较上月均价较去年同月均价轻质纯碱华北市场2700280004345-123华东市场2620285002550165华中市场25502700153544222西北市场2400255002350-84西南市场2700280025457554华南市场27502920153940138东北市场2880295002536-3重质纯碱华北市场2800-2900075125-61周边送到华东市场28002900067117-75华中市场2800285006097-74西北市场2420-2520054118-188西南市场2780290002572-186华南市场2830293004065-194东北市场2900295004271-179数据来源卓创资讯方正中期研究院现货市场方面周三国内纯碱市场平稳运行市场交投气氛温和河南金山装置预计近两日恢复江苏井神预计下周提升负荷纯碱厂家整体开工负荷维持高位纯碱厂家待发订单充足西北地区铁路运输受限局部地区纯碱现货货源偏紧部分厂家控制接单挺价情绪明显请务必阅读最后重要事项第7页华北现货价格202220212020201920182017201620152014201320122011201040003500300025002000150010001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日图华北重碱现货价格走势数据来源wind方正中期研究院纯碱主力合约基差14002022202120202019120010008006004002000-200-400-6001-13-11-162-153-163-314-305-306-147-147-298-138-289-271-314-155-156-299-1210-1211-1112-1112-2611-2610-27图纯碱活跃合约基差数据来源郑商所方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第8页第二部分玻璃市场情况一在产产能持续减量需求力度有所显现供给方面三季度以来持续波动减量截至上周四全国浮法玻璃生产线共计306条在产241条日熔量共计161640吨较前一周缩减200吨周内产线冷修2条复产1条改产1条台玻长江昆山玻璃有限公司浮法一线500TD12月9日放水冷修沙河市安全实业有限公司500TD二线原产白玻12月14日放水冷修漳州旗滨玻璃有限公司800TD六线12月10日点火复产计划生产白玻福建连江瑞玻有限公司800TD产线原产超白12月11日投料转产普白需求方面上周国内浮法玻璃需求表现尚可中下游赶工支撑下提货积极性有所提升北方受低温影响需求趋弱南方市场处于赶工高峰受终端订单支撑刚需提货较前期有所增加周内部分地区原片价格重心上移市场交投氛围有一定好转存部分投机需求宏观层面对房地产市场加大托底力度有利于玻璃中期需求预期企稳总产线条在产条日熔量吨右320190000180000300170000280160000150000260140000240130000120000220110000200100000日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日日1515151515151515151515151515151515151515151515151515151515月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月92346948157812356789111212101210111011年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年20202021202120212021202120222020202120212021202120222022202220222022202220222022202020212022202020212021202220222020图国内浮法玻璃产线变动情况数据来源卓创方正中期研究院二玻璃生产企业库存有显著回落玻璃企业库存开始去化截至12月15日重点监测省份生产企业库存总量为5765万重量箱较前一周库存减少252万重量箱减幅419库存天数约2968天较前一周减少请务必阅读最后重要事项第9页114天上周重点监测省份产量126942万重量箱消费量152142万重量箱产销率11985上周国内浮法玻璃生产企业库存环比明显下降绝大多数区域整体出货较前期好转南方市场表现略强于北方主要受到中下游赶工支撑加上当前价格已处于偏低水平客户刚需采购积极性有所提升企业库存稳步下降分区域看华北周内区域成交差异明显京津唐部分厂增库明显沙河产销好转移库相对明显部分转移至期现商手中目前沙河厂家库存约800万重量箱贸易商库存有所上升华东周内多数厂产销良好中下游刚需适当补货加之原片厂价格提涨刺激各厂库存均有削减局部个别厂白玻库存降幅明显华中周内下游适量补货加之外发多数厂家产销良好库存有不同程度下降部分降至低位华南企业周内产销维持良好大厂库存持续下降小厂库存已处于偏低水平市场价格重心上移赶工氛围良好西南企业产销相对一般多数厂库存维持小降需求表现平平西北市场淡稳维持主要区域需求适当支撑厂家出货短期库存维持小幅增加趋势东北周内不温不火运行厂家出货存差异部分产销维持尚可表玻璃生产企业周度库存变化玻璃生产企业库存万重量箱最新数据2022年12月15日地区最新库存周增减月增减季增减年增减近一月库存趋势河北1105-48157131265山东861-23-88-171443江苏436-16-61-180612浙江198-21-62-10030安徽590-24-59-100290广东624-33-120-207234福建161-9-16-5190湖北306-42-126-171151湖南62-4-14-28-24四川547-16-31-96329山西276-17668212陕西3173212203辽宁282-2-4-23107合计5765-252-416-9162942资料来源卓创资讯方正中期期货研究院请务必阅读最后重要事项第10页八省玻璃生产企业库存情况8000河北山东江苏广东湖北四川陕西辽宁70006000500040003000200010000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月93939939336936693693663693666912121212121212121212年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年2014201520172018201820202021202120222013201320132014201420152015201620162016201720172018201920192019202020202021202220222013201620172020201420152018201920212022图国内玻璃库存情况数据来源卓创方正中期研究院三玻璃后期走势判断图玻璃后期走势判断数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第11页第三部分纯碱市场情况一纯碱企业库存低位运行纯碱企业库存2002022年2021年2020年2019年2018年2017年180160140120万100吨806040200图国内碱厂纯碱库存资料来源卓创资讯方正中期研究院纯碱企业库存低位运行上周国内纯碱企业库存总量在275万吨含部分厂家港口及外库库存环比12月8日库存减少19同比下降829其中重碱库存1224万吨随着春节的日益临近下游用户逐步备货轻碱库存下降西北地区发运不畅当地库存仍有增加二纯碱装置开工率高位运行纯碱装置开工率高位运行上周纯碱行业开工负荷率891较前一周提升05个百分点其中氨碱厂家开工负荷率944联碱厂家开工负荷率843天然碱厂开工负荷率895卓创资讯统计上周纯碱厂家产量在608万吨左右请务必阅读最后重要事项第12页纯碱企业开工负荷变化行业平均氨碱联碱天然碱10095908580757065605550202011520202152020715202081520209152021315202141520221152022215202271520228152022915202031520204152020515202061520211152021215202151520216152021715202181520219152022315202241520225152022615202010152021121520201115202012152021101520211115202210152022111520221215图纯碱装置开工率资料来源卓创资讯方正中期研究院表纯碱装置近期检修及检修计划检修减量企业统计公司名称产能工艺检修时间湘潭碱业30联碱法2018年5月14日起停车检修开车时间未定大连大化60联碱法2020年2月1日起停车检修开车时间未定广宇化工25联碱法2020年5月底停车检修开车计划暂时未定云南大为20联碱法2021年5月20日晚停车检修开车时间待定南方碱业60氨碱法开工负荷9成左右福建耀隆40联碱法9月11日起停车检修开车时间待定盐湖镁业120氨碱法目前开工负荷8成河南骏化60联碱法11月5日起检修目前已经开车河南金山390联碱法整体开工负荷9成左右中盐昆山80联碱法11月10日短停检修目前已经开车计划检修企业统计厂家产能生产工艺运行情况中盐红四方35联碱法具体检修计划待定南方碱业60氨碱法具体检修计划待定苏盐井神60氨碱法12月份一台锅炉计划检修10天左右具体时间待定数据来源卓创资讯方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第13页三纯碱后期走势判断图纯碱后期走势判断数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第14页第四部分套利策略分析一玻璃套利策略玻璃主力合约基差1000202220212020201980060040020002004001-13-11-162-153-163-314-305-306-297-148-139-129-271-314-155-156-147-298-2810-2711-2612-1112-2611-1110-12图玻璃主力合约基差季节性数据来源wind方正中期研究院已售商品房的竣工交付得到高度重视但短期新房销售及新开工的转暖尚需时日建议关注因高库存而处于估值低位的玻璃作为建材板块套利操作中多头配置的价值请务必阅读最后重要事项第15页二纯碱套利策略纯碱主力合约基差14002022202120202019120010008006004002000-200-400-6001-13-11-162-153-163-314-305-306-147-147-298-138-289-271-314-155-156-299-1210-1211-1112-1112-2611-2610-27图纯碱主力合约基差季节性数据来源wind方正中期研究院纯碱现货价格显著高于期货盘面体现出期货对远期价格偏悲观期现套利方面可以关注卖出现货同时在期货盘面建立虚拟库存的机会纯碱远兴能源新产能投产预期利空09合约价格建议参与5-9正套请务必阅读最后重要事项第16页第五部分持仓情况一玻璃5月合约成交持仓统计排名成交量多头持仓空头持仓序号会员名称成交量手会员名称多单量手会员名称空单量手1中信期货116910中信期货53876国泰君安776322海通期货110918国泰君安27673中信期货527623光大期货102582华泰期货26401申银万国409404东证期货79704先锋期货23448瑞达期货354695国泰君安75783浙商期货21138光大期货327856银河期货44616方正中期20494华泰期货325867徽商期货28568徽商期货17017银河期货301458创元期货28473光大期货16730浙商期货265529华西期货25919广发期货16177东证期货2315010国富期货25471东证期货15982五矿期货1946311华泰期货20525平安期货15673永安期货1846912方正中期20409银河期货14698平安期货1662913华闻期货19775永安期货14329浙江新世纪1519914申银万国17576安粮期货14158方正中期1314815中泰期货17325申银万国14125东吴期货1221416安粮期货17091中泰期货12955紫金天风1080817广发期货16170东吴期货11908广发期货1076818平安期货15852中信建投11556海通期货863019东方财富15563南华期货10174兴证期货836120华安期货15523华安期货9881中信建投8019图郑商所玻璃期货5月合约持仓情况数据来源wind方正中期研究院多头持仓前五名空头持仓前五名6000090000538767763280000500007000040000600005276250000409403000027673264013546923448400003278521138200003000020000100001000000中信期货国泰君安华泰期货先锋期货浙商期货国泰君安中信期货申银万国瑞达期货光大期货图多单持仓排名图空单持仓排名数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第17页多单持仓比例空单持仓比例中信期货国泰君安1516国泰君安中信期货7华泰期货11申银万国7先锋期货51瑞达期货5968浙商期货光大期货67其他7其他图多单持仓占比图空单持仓占比数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院二纯碱5月合约成交持仓统计排名成交量多头持仓空头持仓序号会员名称成交量手会员名称多单量手会员名称空单量手1东证期货269249国泰君安131275中信期货761342国泰君安204590中信期货55990永安期货443173中信期货193853华泰期货40531国泰君安419404海通期货94479东证期货31529徽商期货232945华西期货84027南华期货26928东证期货230656徽商期货83858中金期货20075方正中期206027渤海期货57390中金财富16705中泰期货203498国信期货52045宏源期货16442银河期货187119国富期货50825永安期货15885浙商期货1589710东吴期货49319浙商期货14476平安期货1496811光大期货46860平安期货14293东方财富1430112银河期货44742中泰期货14156申银万国1405513中信建投41728海通期货14080光大期货1371114华安期货37283银河期货14029中信建投1330315方正中期35506瑞达期货13565广发期货1292716申银万国33285广发期货13171华安期货1191417中辉期货33089方正中期12177宏源期货1141018广发期货32915光大期货11333中粮期货1037719先锋期货32871国盛期货11287东吴期货1006020华闻期货31455海证期货10473南华期货9841图郑商所纯碱期货5月合约持仓情况数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第18页多头持仓前五名空头持仓前五名14000013127580000761341200007000060000100000500004431780000419404000060000559903000040531232942306540000315292692820000200001000000国泰君安中信期货华泰期货东证期货南华期货中信期货永安期货国泰君安徽商期货东证期货图郑商所纯碱期货多单持仓排名图郑商所纯碱期货空单持仓排名数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院多单持仓比例空单持仓比例国泰君安中信期货1826中信期货永安期货43华泰期货国泰君安11东证期货50徽商期货1110南华期货东证期货8666其他5其他图郑商所纯碱期货多单持仓占比图郑商所纯碱期货空单持仓占比数据来源wind方正中期研究院数据来源wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第19页联系我们分支机构地址联系电话总部业务平台资产管理部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881312期货研究院北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-85881117投资咨询部北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578587产业发展部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881109金融产品部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881295金融机构部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881228总部业务部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881292分支机构信息北京分公司北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578987北京石景山分公司北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室010-66058401北京朝阳分公司北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881205河北分公司河北省唐山市路北区金融中心A座21092110室0315-5396886保定分公司河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座19021903室0312-3012016南京分公司江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444025-58061185苏州分公司江苏省苏州市工业园区通园路699号苏州港华大厦1606室0512-65162576021-50588107上海分公司上海市浦东新区长柳路58号证大立方大厦604室021-50588179常州分公司江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼0519-86811201湖北分公司湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室027-87267756湖南第一分公司湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-2623室0731-84310906湖南第二分公司湖南省长沙市岳麓区滨江路53号楷林商务中心C座2304230523060731-84118337湖南第三分公司湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层0731-85868397深圳分公司广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室0755-82521068广东分公司广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室020-38783861上海自贸试验区分公司上海市浦东新区南泉北路429号1703021-58991278北京望京营业部北京市朝阳区望京中环南路望京大厦B座12层8-9号010-62681567天津营业部天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室022-23559950天津滨海新区营业部天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元022-65634672包头营业部内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座11070472-5210710邯郸营业部河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6塔楼13层1305房间0310-3053688青岛营业部山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6号楼10层1002室0532-82020088太原营业部山西省太原市小店区长治路329号和融公寓2幢1单元5层0351-7889677西安营业部陕西省西安市高新区太白南路118号4幢1单元1F101室029-81870836上海南洋泾路营业部上海市浦东新区南洋泾路555号11051106室021-58381123上海世纪大道营业部上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦1107室021-58861093宁波营业部浙江省宁波市江北区人民路132号银亿外滩大厦1706室0574-87096833杭州营业部浙江省杭州市江干区采荷嘉业大厦5幢1010室0571-86690056南京洪武路营业部江苏省南京市秦淮区洪武路359号福鑫大厦18031804室025-58065958苏州东吴北路营业部江苏省苏州市姑苏区东吴北路299号吴中大厦9层902B903室0512-65161340扬州营业部江苏省扬州市新城河路520号水利大厦附楼0514-82990208南昌营业部江西省南昌市红谷滩新区九龙大道1177号绿地国际博览城4号楼141914200791-83881026岳阳营业部湖南省岳阳市岳阳楼区建湘路天伦国际11栋102号0730-8831578株洲营业部湖南省株洲市芦淞区新华西路999号中央商业广场王府井A座11楼0731-28102713郴州营业部湖南省郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道阳光瑞城1栋10楼0735-2859888常德营业部湖南省常德市武陵区穿紫河街道西园社区滨湖路666号时代广场21楼0736-7318188风险管理子公司上海际丰投资管理有限责任公司上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦24楼021-20778922请务必阅读最后重要事项第20页