一、日评
　　国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.05%。银行间主要利率债窄幅波动收益率整体上行，成交比较清淡。12月LPR报价持稳，1年期LPR报3.65%，上次为3.65%；5年期以上品种报4.30%，上次为4.30%。当前经济“弱现实，强预期”的逻辑延续，长债利率对持续偏弱的基本面数据钝化，十年期国债收益率维持2.9%附近高位震荡。随着地产加码和防疫政策动态优化，国内经济冰点已过，未来经济复苏确定性较强，国债期货长期呈下行趋势难改。
　　二、市场消息
　　1、公开市场方面继续加码，中国央行昨日进行50亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平；进行1410亿元14天期逆回购操作，中标利率2.15%。因有20亿元逆回购到期，当日实现净投放1440亿元

研究报告全文：国债期货日报2022年12月21日国债期货窄幅震荡图表分析一日评表1国债期货主力合约走势单位元103TSTFT国债期货全线收跌10年期主力合约跌0155年102期主力合约跌0092年期主力合约跌005银行间101主要利率债窄幅波动收益率整体上行成交比较清淡10012月LPR报价持稳1年期LPR报365上次为365995年期以上品种报430上次为430当前经济弱98现实强预期的逻辑延续长债利率对持续偏弱的基97本面数据钝化十年期国债收益率维持29附近高位震2022-012022-042022-072022-10荡随着地产加码和防疫政策动态优化国内经济冰点表2央行公开市场操作单位亿元2000OMO14天OMO7天到期量MLF1年已过未来经济复苏确定性较强国债期货长期呈下行1500趋势难改1000二市场消息50001公开市场方面继续加码中国央行昨日进行50亿元7天期逆回购操作中标利率为200与此前持平进-500行1410亿元14天期逆回购操作中标利率215因-1000有20亿元逆回购到期当日实现净投放1440亿元表3质押式回购利率及政策利率单位35DR007R007OMO7天32521512022-012022-042022-072022-10免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关1国债期货日报2022年12月21日表4Shibor单位表7十年期国开债与国债利差及隐含税率33512SHIBORONSHIBOR1WSHIBOR3M10年期国开-国债利差隐含税率右3010252582206151541015205002022-012022-042022-072022-102022-012022-042022-072022-10表5同业存单收益率单位表8中美利差单位BP3150同业存单收益率3月同业存单收益率6月10年期中国国债-10年期美国国债同业存单收益率1年10025502015-50-1001-15005-2002022-012022-042022-072022-102022-012022-042022-072022-10表6国债收益率及变动单位bp302变动右2022-12-2028732282833126757262507424229692220撰写朱金涛1816从业资格号F30608291412投资咨询号Z00152711001年3年5年7年10年免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关2