11月黄羽鸡价格环比回落，白羽鸡价格环比上涨
　　11月黄羽鸡价格环比回落，白羽鸡价格环比上涨。根据新牧网的监测数据，11月末全国慢、中、快速黄羽鸡销售均价分别为8.54/6.62/ 5.88元/斤，分别环比10月末下降2.18 /2.18 /2.10元/斤。据博亚和讯数据，11月全国白羽肉鸡销售均价9.68元/公斤，环比上涨0.32元/公斤。
　　11月白羽鸡父母代鸡苗价格环比上涨，商品代鸡苗冲高回落。据中国禽业协会数据，11月末，样本企业父母代鸡苗价格43.98元/套，环比上涨14.09元/套；商品代鸡苗价格4.11元/只，环比上涨0.39元/套。
　　白羽鸡：中国禽业协会监控数据，11月末行业白羽祖代种鸡总存栏量169.5万套，环比-4.2%；11月在产祖代鸡存栏量环比下降，后备祖代及存栏量环比增加。父母代种鸡总存栏3637.0万套，环比-1.0%，国内白羽鸡祖代及父母代产能仍处于历史相对高位。
　　黄羽鸡：中国禽业协会监控数据，截至11月末黄羽祖代种鸡总存栏量255.9万套，环比-3.3%；父母代种鸡总存栏2254.7万套，环比+0.4%。行业黄羽父母代种鸡存栏量仍处于相对低位，祖代存栏量季节性回落。
　　蛋鸡：据博亚和讯数据，7月末蛋鸡苗价格3.0元/只，鸡蛋棚前批发价9.46元/公斤，分别环比变动-14.29%、+18.25%，蛋鸡养殖利润开启涨势。
　　11月白羽肉鸡苗销量环比变动不一，销售收入环比上升
　　益生股份11月鸡苗销量4918.66万只，环比变动-1.03%；鸡苗销售均价4.95元/羽，环比-0.99元/羽。民和股份11月鸡苗销量2502.49万只，环比变动+1.50%。销售均价3.66元/羽，环比+0.45元/羽。晓鸣股份11月鸡产品销售量1808.94万只，环比-1.65%；销售均价3.51元/羽，环比+0.09元/羽。
　　11月白羽鸡肉销量、收入环比减少，均价环比上升
　　仙坛股份11月鸡肉销量为4.48万吨，同、环比分别变动+37.83%、-6.76%。11月实现鸡肉销售收入4.69亿元，同、环比分别变动+68.48%、-1.65%；销售均价10477.83元/吨，环比+5.59%。圣农发展11月实现鸡肉销量为9.12万吨，环比变动-17.23%，销售均价12182.02元/吨，环比+2.09%，肉制品销量2.29万吨，环比+5.59%。
　　11月黄羽鸡销量、收入及均价均环比下降
　　温氏股份11月肉鸡销量为0.95亿只，同、环比分别变动-7.64%、-8.84%；销售均价为15.82元/公斤，同、环比分别变动+10.09%、-14.35%。立华股份11月销售肉鸡3510.94万只，同、环比分别变动+8.66%、-4.76%；销售均价为15.01元/公斤，同、环比分别变动+9.40%、-13.44%。湘佳股份11月活禽销售378.59万只，同、环比分别变动+1.01%、-5.82%；销售单价为12.84元/公斤，同、环比分别变动+7.45%、-15.75%。
　　风险提示：疫病不确定性；消费复苏不及预期等。
　　

研究报告全文：农林牧渔行业研农林牧渔11月肉鸡产能环比回落父母代白羽鸡苗价格上涨究2022年12月16日行业点评报告投资评级看好维持陈雪丽分析师李怡然联系人chenxuelikyseccnliyirankyseccn证书编号S0790520030001证书编号S0790121050058行业走势图11月黄羽鸡价格环比回落白羽鸡价格环比上涨农林牧渔沪深30011月黄羽鸡价格环比回落白羽鸡价格环比上涨根据新牧网的监测数据1124行月末全国慢中快速黄羽鸡销售均价分别为854662588元斤分别环比10业12点0月末下降218218210元斤据博亚和讯数据11月全国白羽肉鸡销售均价评-12968元公斤环比上涨032元公斤报-2411月白羽鸡父母代鸡苗价格环比上涨商品代鸡苗冲高回落据中国禽业协会告-362021-122022-042022-08数据11月末样本企业父母代鸡苗价格4398元套环比上涨1409元套商品代鸡苗价格411元只环比上涨039元套数据来源聚源白羽鸡中国禽业协会监控数据11月末行业白羽祖代种鸡总存栏量1695万套环比月在产祖代鸡存栏量环比下降后备祖代及存栏量环比增加父相关研究报告-4211母代种鸡总存栏36370万套环比-10国内白羽鸡祖代及父母代产能仍处于11月生猪价格高位回落二育加剧历史相对高位短期价格波动行业点评报告黄羽鸡中国禽业协会监控数据截至11月末黄羽祖代种鸡总存栏量2559万-20221212套环比-33父母代种鸡总存栏22547万套环比04行业黄羽父母代USDA下调全球玉米小麦及水稻种鸡存栏量仍处于相对低位祖代存栏量季节性回落产量行业点评报告-20221212蛋鸡据博亚和讯数据7月末蛋鸡苗价格30元只鸡蛋棚前批发价946元开生猪养殖板块安全性已现等待价公斤分别环比变动-14291825蛋鸡养殖利润开启涨势源格演绎催化行业周报-20221211证月白羽肉鸡苗销量环比变动不一销售收入环比上升券11研益生股份11月鸡苗销量491866万只环比变动-103鸡苗销售均价495元究羽环比-099元羽民和股份11月鸡苗销量250249万只环比变动150报销售均价366元羽环比045元羽晓鸣股份11月鸡产品销售量180894万告只环比-165销售均价351元羽环比009元羽11月白羽鸡肉销量收入环比减少均价环比上升仙坛股份11月鸡肉销量为448万吨同环比分别变动3783-67611月实现鸡肉销售收入469亿元同环比分别变动6848-165销售均价1047783元吨环比559圣农发展11月实现鸡肉销量为912万吨环比变动-1723销售均价1218202元吨环比209肉制品销量229万吨环比55911月黄羽鸡销量收入及均价均环比下降温氏股份11月肉鸡销量为095亿只同环比分别变动-764-884销售均价为1582元公斤同环比分别变动1009-1435立华股份11月销售肉鸡351094万只同环比分别变动866-476销售均价为1501元公斤同环比分别变动940-1344湘佳股份11月活禽销售37859万只同环比分别变动101-582销售单价为1284元公斤同环比分别变动745-1575风险提示疫病不确定性消费复苏不及预期等请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明112行业点评报告目录111月黄羽鸡价格环比回落白羽鸡价格环比上涨3211月肉鸡产能环比回落白羽父母代鸡苗价格大幅上涨42111月黄羽鸡鸡苗销售量环比减少产能环比下降42211月白羽鸡父母代鸡苗价格大幅上涨在产祖代及父母代环比下降5311月白羽肉鸡苗销量环比变动不一销售收入环比上升6411月白羽鸡肉销量收入环比减少均价环比上升7511月黄羽鸡销量收入及均价均环比下降86风险提示10图表目录图111月黄羽鸡销售均价环比下跌3图211月白羽鸡销售均价环比上涨3图311月行业白羽鸡苗价格环比上涨3图411月肉鸡配合料价格环比小幅回落但扔处高位3图511月黄羽鸡父母代鸡苗销量环比减少万套4图611月黄羽鸡商品代鸡苗销量环比减少亿羽4图711月黄羽祖代种鸡存栏量环比下降万套4图811月黄羽父母代种鸡存栏量环比小幅增加万套4图911月白羽鸡父母代及商品代鸡苗价格均环比上涨5图1011月在产祖代种鸡存栏量环比减少万套5图1111月在产父母代种鸡存栏量环比小幅减少万套5图1211月蛋鸡苗鸡蛋价格冲高回落6图1311月蛋鸡养殖利润高位小幅回落6图14益生股份11月鸡苗销量环比减少6图15益生股份11月销售收入环比上升6图16民和股份11月鸡苗销量环比增加7图17民和股份11月销售均价及收入环比上升7图18晓鸣股份11月鸡产品销量环比减少7图19晓鸣股份11月销售均价及收入环比上升7图20仙坛股份11月鸡肉销量环比减少8图21仙坛股份11月鸡肉销售收入环比减少8图22圣农发展11月鸡肉销量环比减少8图23圣农发展11月鸡肉销售收入环比下降8图24温氏股份11月肉鸡销售量环比减少9图25温氏股份11月肉鸡收入均价环比下降9图26立华股份11月肉鸡销量环比减少9图27立华股份11月肉鸡收入均价环比下降9图28湘佳股份11月活禽销量环比减少10图29湘佳股份11月活禽收入均价环比下降10请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明212行业点评报告111月黄羽鸡价格环比回落白羽鸡价格环比上涨11月黄羽鸡价格环比回落白羽鸡价格环比上涨根据新牧网的监测数据11月末全国慢中快速黄羽鸡销售均价分别为854662588元斤分别环比上月末下降218218210元斤黄羽肉鸡伴随猪价下行出现共振回落据博亚和讯数据11月全国白羽肉鸡销售均价968元公斤环比上涨032元公斤销售均价维持相对高位图111月黄羽鸡销售均价环比下跌图211月白羽鸡销售均价环比上涨11510968105959857565855457慢速鸡均价元公斤中速鸡均价元公斤白羽肉鸡月度均价元公斤快速鸡均价元公斤数据来源新牧网开源证券研究所数据来源博亚和讯开源证券研究所白羽肉鸡养殖成本端据中国禽业协会数据2022年11月末全国商品代鸡苗销售均价411元只月度环比上涨039元只根据国家发改委价格司数据11月末全国肉鸡配合料销售均价为421元公斤环比回落035仍处于高位11月白羽肉鸡上下游价格共振上行一方面受12月停苗因素影响另一方面欧美禽流感导致引种受阻强化行业后期供给偏紧预期图311月行业白羽鸡苗价格环比上涨图411月肉鸡配合料价格环比小幅回落但扔处高位80457043604150394037303533203110290027周度商品代鸡苗价格元羽季度商品代鸡苗价格元羽肉鸡料均价元公斤数据来源中国禽业协会开源证券研究所数据来源国家发改委价格司开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明312行业点评报告211月肉鸡产能环比回落白羽父母代鸡苗价格大幅上涨2111月黄羽鸡鸡苗销售量环比减少产能环比下降鸡苗销售量及销售均价来看根据中国禽业协会数据样本企业11月黄羽鸡父母代鸡苗及商品代鸡苗销量分别为4739万套及139亿羽分别环比变动-483及-47611月伴随生猪价格回落黄羽鸡价格跟随下跌行业补栏积极度下滑黄羽鸡商品代及父母代鸡苗销量均环比下降图511月黄羽鸡父母代鸡苗销量环比减少万套图611月黄羽鸡商品代鸡苗销量环比减少亿羽7501970018650176001655015500144501340012350111M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M12M2018201920202021202220182019202020212022数据来源中国禽业协会开源证券研究所数据来源中国禽业协会开源证券研究所11月黄羽祖代鸡环比下降父母代种鸡存栏量环比小幅增加中国禽业协会监控数据截至11月末黄羽祖代种鸡总存栏量2559万套环比-33父母代种鸡总存栏22547万套环比04行业黄羽父母代种鸡存栏量仍处于相对低位祖代存栏量季节性回落图711月黄羽祖代种鸡存栏量环比下降万套图811月黄羽父母代种鸡存栏量环比小幅增加万套280270027025002602502300240230210022019001W9W17W25W33W41W49W2018201920202021202220182019202020212022数据来源中国禽业协会开源证券研究所数据来源中国禽业协会开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明412行业点评报告2211月白羽鸡父母代鸡苗价格大幅上涨在产祖代及父母代环比下降父母代鸡苗价格环比上涨商品代鸡苗冲高回落据中国禽业协会数据11月末样本企业父母代鸡苗价格4398元套环比上涨1409元套商品代鸡苗价格411元只环比上涨039元套受11月祖代引种持续受阻影响父母代鸡苗报价持续抬高预计2022年12月至2023年2月祖代鸡引种仍存在存在父母代鸡苗价格或延续高位运行图911月白羽鸡父母代及商品代鸡苗价格均环比上涨120900800100700806005006040040300200201000000商品代代鸡苗价格元只左轴父母代鸡苗价格元套右轴数据来源中国禽业协会开源证券研究所白羽种鸡存栏绝对量仍处相对高位中国禽业协会监控数据11月末行业白羽祖代种鸡总存栏量1695万套环比-4211月在产祖代鸡存栏量环比下降后备祖代及存栏量环比增加父母代种鸡总存栏36370万套环比-10国内白羽鸡祖代及父母代产能仍处于历史相对高位图1011月在产祖代种鸡存栏量环比减少万套图1111月在产父母代种鸡存栏量环比小幅减少万套16002300014002100012001900010001700080015000600130004001100020090000070002018W12019W12020W12021W12022W12018W12019W12020W12021W12022W1在产祖代存栏万套在产父母代存栏量万套后备祖代存栏万套后备父母代存栏量万套数据来源中国禽业协会开源证券研究所数据来源中国禽业协会开源证券研究所11月蛋鸡苗及鸡蛋价格冲高小幅回落蛋鸡养殖利润高位小幅回落据博亚和讯数据11月末蛋鸡苗价格390元只鸡蛋棚前批发价1078元公斤分别环比变动-488-880据国家发改委数据11月末蛋鸡养殖利润6192元羽养殖利请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明512行业点评报告润保持高位11月初蛋鸡养殖利润最高达到7913元羽图1211月蛋鸡苗鸡蛋价格冲高回落图1311月蛋鸡养殖利润高位小幅回落60140150180012050120120010040908060030606000204030006002020-07-012021-07-012022-07-01蛋鸡苗均价元只左轴蛋鸡养殖利润元羽右轴鸡蛋棚前价元公斤右轴鸡蛋出厂价元公斤左轴数据来源博亚和讯开源证券研究所数据来源国家发改委开源证券研究所311月白羽肉鸡苗销量环比变动不一销售收入环比上升益生股份11月公司鸡苗销量491866万只同环比分别变动-183及-103销售均价及收入方面11月益生股份鸡苗销售均价495元羽环比下降099元羽销售收入为243亿元环比增加2376民和股份11月鸡苗销量250249万只同环比分别变动131及150销售均价及收入方面11月民和股份鸡苗销售均价366元羽环比045元羽销售收入为091亿元环比1589图14益生股份11月鸡苗销量环比减少图15益生股份11月销售收入环比上升6000100307650008025605400020404300015203200001021000-200510-40000益生股份鸡苗销量万羽左轴益生股份销售收入亿元左轴同比右轴益生股份销售均价元羽右轴环比右轴数据来源益生股份公司公告开源证券研究所数据来源益生股份公司公告开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明612行业点评报告图16民和股份11月鸡苗销量环比增加图17民和股份11月销售均价及收入环比上升3500120186300010016805250014601242000401015002030801000-20062500-400410-6002000民和股份鸡苗销量万羽左轴同比右轴民和股份销售收入亿元左轴环比右轴民和股份销售均价元羽右轴数据来源民和股份公司公告开源证券研究所数据来源民和股份公司公告开源证券研究所晓鸣股份11月鸡产品销售量180894万只环比-165销售收入063亿元环比087销售均价351元羽环比009元羽图18晓鸣股份11月鸡产品销量环比减少图19晓鸣股份11月销售均价及收入环比上升20006080005160044060001200320800400020400200010-2000晓鸣股份销售数量万只左轴同比右轴晓鸣股份销售收入万元左轴环比右轴晓鸣股份销售均价元羽右轴数据来源晓鸣股份公司公告开源证券研究所数据来源晓鸣股份公司公告开源证券研究所411月白羽鸡肉销量收入环比减少均价环比上升仙坛股份公告显示公司11月鸡肉销量为448万吨同环比分别变动3783-67611月实现鸡肉销售收入469亿元同环比分别变动6848-165销售均价1047783元吨环比559鸡肉制品销售量013万吨同环比分别变动5480306实现销售收入018亿元同环比变动6645-234请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明712行业点评报告图20仙坛股份11月鸡肉销量环比减少图21仙坛股份11月鸡肉销售收入环比减少6014601001350125084011400106303009400820200710210060050000004仙坛股份肉制品销售收入亿元左轴仙坛股份鸡肉销量万吨左轴仙坛股份鸡肉销售收入亿元左轴仙坛股份肉制品销量万吨右轴肉制品收入占比右轴数据来源仙坛股份公司公告开源证券研究所数据来源仙坛股份公司公告开源证券研究所注公司鸡肉销量为抵减后销量注公司鸡肉销售收入为抵减后收入圣农发展11月实现鸡肉销量912万吨同环比分别变动-351-1723鸡肉销售收入为1111亿元同比1959环比-1551鸡肉销售均价为1218202元吨环比209肉制品销售方面11月实现肉制品销售收入591亿元同环比分别变动554460肉制品销量229万吨同环比分别变动099559图22圣农发展11月鸡肉销量环比减少图23圣农发展11月鸡肉销售收入环比下降1214501210401088306620441022000圣农发展肉制品销售收入亿元左轴圣农发展生鸡肉销售收入亿元左轴圣农发展生鸡肉销量万吨圣农发展肉制品销量万吨肉制品收入占比右轴数据来源圣农发展公司公告开源证券研究所数据来源圣农发展公司公告开源证券研究所注公司鸡肉销量为抵减前注公司鸡肉销售收入为抵减前511月黄羽鸡销量收入及均价均环比下降温氏股份公告显示公司11月肉鸡销量为095亿只同环比分别变动-764-884实现销售收入3109亿元同环比分别变动412-1887销售均价为1582元公斤同环比分别变动1009-1435请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明812行业点评报告图24温氏股份11月肉鸡销售量环比减少图25温氏股份11月肉鸡收入均价环比下降12000604521401000040183580002015306000025124000-20209152000-406100-605300温氏股份肉鸡销售数量万只左轴同比右轴温氏股份肉鸡销售收入亿元左轴环比右轴温氏股份肉鸡销售均价元公斤右轴数据来源温氏股份公司公告开源证券研究所数据来源温氏股份公司公告开源证券研究所立华股份11月销售肉鸡351094万只同环比分别变动866-476实现销售收入1122亿元同环比分别变动2664-1455销售均价为1501元公斤同环比分别变动940-1344图26立华股份11月肉鸡销量环比减少图27立华股份11月肉鸡收入均价环比下降40006016201435004012152030001002500810-2062000-40451500-60200立华股份肉鸡销售量万只左轴同比右轴立华股份肉鸡销售收入亿元左轴环比右轴立华股份肉鸡销售均价元公斤右轴数据来源立华股份公司公告开源证券研究所数据来源立华股份公司公告开源证券研究所湘佳股份11月活禽销售37859万只同环比分别变动101-582销售收入为094亿元同环比分别变动1163及-1800销售单价为1284元公斤同环比分别变动745-1575请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明912行业点评报告图28湘佳股份11月活禽销量环比减少图29湘佳股份11月活禽收入均价环比下降50040121740020103000081406200-200411100-40020-60008湘佳股份活禽销售数量万只左轴湘佳股份销售收入亿元左轴环比右轴湘佳股份均价元公斤右轴数据来源湘佳股份公司公告开源证券研究所数据来源湘佳股份公司公告开源证券研究所6风险提示禽业疫病的不确定性消费复苏不及预期等请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1012行业点评报告特别声明证券期货投资者适当性管理办法证券经营机构投资者适当性管理实施指引试行已于2017年7月1日起正式实施根据上述规定开源证券评定此研报的风险等级为R3中风险因此通过公共平台推送的研报其适用的投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C3C4C5的普通投资者若您并非专业投资者及风险承受能力为C3C4C5的普通投资者请取消阅读请勿收藏接收或使用本研报中的任何信息因此受限于访问权限的设置若给您造成不便烦请见谅感谢您给予的理解与配合分析师承诺负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点负责准备本报告的分析师获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性客户的反馈竞争性因素以及开源证券股份有限公司的整体收益所有研究分析师或工作人员保证他们报酬的任何一部分不曾与不与也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系股票投资评级说明评级说明买入Buy预计相对强于市场表现20以上增持预计相对强于市场表现证券评级outperform520中性Neutral预计相对市场表现在55之间波动减持underperform预计相对弱于市场表现5以下看好overweight预计行业超越整体市场表现行业评级中性Neutral预计行业与整体市场表现基本持平看淡underperform预计行业弱于整体市场表现备注评级标准为以报告日后的62个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现其中A股基准指数为沪深300指数港股基准指数为恒生指数新三板基准指数为三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的美股基准指数为标普500或纳斯达克综合指数我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息不应仅仅依靠投资评级来推断结论分析估值方法的局限性说明本报告所包含的分析基于各种假设不同假设可能导致分析结果出现重大不同本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1112行业点评报告法律声明开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构已具备证券投资咨询业务资格本报告仅供开源证券股份有限公司以下简称本公司的机构或个人客户以下简称客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告是发送给开源证券客户的属于商业秘密材料只有开源证券客户才能参考或使用如接收人并非开源证券客户请及时退回并删除本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他金融工具的邀请或向人做出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突不应视本报告为做出投资决策的唯一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任若本报告的接收人非本公司的客户应在基于本报告做出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问本报告可能附带其它网站的地址或超级链接对于可能涉及的开源证券网站以外的地址或超级链接开源证券不对其内容负责本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便链接网站的内容不构成本报告的任何部分客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险开源证券在法律允许的情况下可参与投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持开源证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系并无需事先或在获得业务关系后通知客户本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记开源证券研究所上海深圳地址上海市浦东新区世纪大道1788号陆家嘴金控广场1号地址深圳市福田区金田路2030号卓越世纪中心1号楼10层楼45层邮编20020邮编518000邮箱researchkyseccn邮箱researchkyseccn北京西安地址北京市西城区西直门外大街18号金贸大厦C2座9层地址西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层邮编100044邮编710065邮箱researchkyseccn邮箱researchkyseccn请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1212