研究报告全文：扩大内需战略纲要点评充分发挥规模经济的新优势2022-12-16近日中共中央国务院印发了扩大内需战略规划纲要20222035年逆全球化背景下大国可以凭借自身规模积累更高的竞争优势并更有能力支持知识型经济的高额投入和后续多维度创新的规模要充分发挥内需的规模优势一方面要通过分配与改革释放内需潜能另一方面要通过创新提高供给质量同时不应把扩内需理解为封闭运行高水平开放有助提升供给效率十四五规划和2035远景目标纲要及二十大报告中都提到扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合扩内需纲要指出2035年目标是消费和投资规模再上新台阶完整内需体系全面建立十四五时期目标是促进消费投资完善分配格局提升供给质量完善市场体系畅通经济循环抓手是消费全面促进和提质升级传统服务新型和绿色消费投资优化结构和拓展空间制造业投资重点领域补短板新型基础设施基建供求两手抓释放内需潜能城乡区域协调共同富裕深化改革开放提高供给质量现代市场和流通体系衔接供需大背景充分发挥逆全球化下的规模经济优势逆全球化背景下内需的规模优势是中国发展的重要支撑规模经济对于一个国家的发展有不可替代的意义从理论上来说规模扩大一方面可以带来生产成本的下降另一方面可能创造更多新的产品和技术进一步带动需求增长在全球化的背景下内需规模不足的国家地区可以通过融入全球产业链获得规模优势但是在地缘政治冲突科技竞争加剧影响下逆全球化趋势越发明显全球产业链分工已经出现放缓的迹象小国参与全球分工享受全球范围内规模经济效应的能力受限相反的传统政治概念上的国家重要性上升大国可以凭借自身规模积累更高的竞争优势此外大国更有能力支持知识型经济的初始高额投入和后续多维度创新的规模在发展知识型经济上拥有更多天然优势中国人口超过14亿人均国内生产总值已经突破12万美元是全球最有潜力的消费市场之一是中国经济发展的重要支撑参见中金研究院此前发表的报告逆全球化下的规模经济新优势历史上三次扩内需抓手不同刘鹤副总理在把实施扩大内需战略同深化供给侧改革有机结合起来1中指出历史上看扩内需是应对外部冲击稳定经济的有效途径1998年亚洲金融危机后党中央提出立足扩大国内需求加强基础设施建设2008年国际金融危机后党中央提出把扩大内需作为保增长的根本途径近年面临贸易摩擦和新冠疫情带来的逆全球化冲击中央提出国内大循环为主体国内国际双循环相互促进的新发展格局在卡莱斯基的四大增长模式中出口财政支持基建与刺激地产投资三个渠道日益举步维艰未来内循环关键在于扩大消费要充分发挥内需的规模优势需要针对性解决现存的问题并进一步完善体制机制从需求端来看中国消费占GDP比例仍然不高中国在货物贸易制造业的规模上是全球第一领先欧盟和美国但是私人部门消费低于美国和欧盟从供给端来看中国规模优势在高精尖产品领域的体现仍不充分根据哈佛大学的一项研究来看2在产品复杂度大于13或18的产品领域中国在此类产品的净出口占比分别为130和04大幅落后于德国的195和52以及日本的216和116中国接下来可能需要进一步破除外部性和垄断对发挥规模优势的限制这样的制约因素包括收入分化土地部门的拖累土地部门过度挤占经济发展收益对其它产业的发展具有负外部性3和产融结合垄断例如借助政府信用担保带来的便宜资金低效的实体企业得以长期生存等高质量供给带动需求扩大内需要提升供给质量我国中长期扩大内需面临有效供给能力不足的问题需要从研发投入和人才两方面提升创新能力从国家和区域两个层面构建创新体系在研发投入上我国的投入总量高具备规模优势但研发强度仍有提高空间特别要弥补两块结构性短板企业研发和基础研究根据科技部的统计我国当前的主要投入主体是企业占比近804从美德日三国历史看政府在国家科技发展的瓶颈期在高复杂度和长研发周期的产业上发挥了重要作用当前中国除了让市场继续发挥创新主体的作用必须重视政府的角色在人才基础上根据OECD的数据中国每千名劳动力中的研究人员数量仅为韩国的16新加坡的15美国德国和日本的14且略低于与人均GDP相适应的水平未来我国基础教育应该更加重视公平高等教育可能更需要提升效率人才引进上不仅要关注人才引进的数量也要重视人才留存发展信任等问题国家创新体系既包括依托于市场体系的企业大学和政府的合作互动又包括与创新相关的各项基础设施政策制度和宏观环境等框架条件是一个完整的创新生态系统可以修正市场失灵促进研发投入RD和人力资本积累保证创新的供给同时也可以通过政策扩大甚至创造出对创新产品的需求区域创新中心是国家创新体系的承载涉及跨区域间的竞争与协同借鉴德国创新集群的成功经验我国可以提高国家区域创新政策的效率包括明确政府与区域间分工调动区域积极性增强创新主体合作同时不应把扩内需理解为封闭运行内外循环要相互促进非贸易部门的生产率通常低于贸易部门高水平的开放有助于企业参与国际市场竞争促进效率提升缩短技术差距提升供给质量分配与改革释放内需潜能全面促进消费完善分配格局可以释放内需潜能消费作为典型的经济内生变量其增长的最大支撑来自于居民收入水平的提高尤其是边际消费倾向较高的农村群体困难群体的收入改善文件提出我国中长期扩大内需面临的堵点难点中其中之一是分配差距较大收入分配有三个层级市场经济活动形成初次分配财政税收制度安排是再分配或者说二次分配即通过向高收入群体征税来提供公共品和转移支付给低收入群体近年来通过公益和慈善活动的三次分配也受到关注但规模很小一个基本共识是市场分配以效率为优先二次分配注重公平在初次分配中1破除劳动力市场的壁垒保障劳动者权益可以提高劳动收入占比2金融方面应在产融分开分业经营的前提下构建双支柱金融体系通过银行系统发展普惠金融通过资本市场支撑创新发展3房地产回归民生保障走新发展模式避免过度金融化4数字经济既要保护技术进步也要重视对传统就业的冲击新经济中的就业保障隐私保护以及平台反垄断等问题5全球化时代数字移民成为劳动力参与全球分工的新的方式对继续提升国民收入水平改善收入分配有着重要含义在再次分配中我国目前税收方面间接税占比高支出中转移支付和社会保障等公共服务占比低对扩大内需形成挑战税收的公平原则要求税负与公民的收入成比例甚至累进税率而间接税却具有累退性质流转税的税基是消费高收入群体的消费占其收入的比例低低收入群体消费占其收入的比例高使得流转税具有累退性质这既不能帮助调节人群之间收入分配的差距也不能平滑个人在经济周期的不同阶段的可支配收入的变化改善财政支出结构要求增加转移支付教育和医疗等公共服务和保障支出降低固定资产投资支出这是帮扶低收入群体促进公平的一个重要方面尤其是公共服务均等化有助于降低城乡差距和地区差距具体举措上看着力改善农村和困难群体收入水平促进收入收敛和消费潜力释放缩小收入差距重要举措就是实施乡村振兴战略推动城乡协调发展从而释放广大农村的消费潜力12月14日中办国办联合印发乡村振兴责任制实施办法强化考核监督通过建立实绩考核工作报告督查监测评估等制度确保全面推进乡村振兴各项重点任务落到实处5在共同富裕方面完善收入分配格局加大税收社保转移支付等调节力度并提高精准性通过财政直达最终消费的政策精准支持困难群众比如今年通过发放生活补贴临时救助金等方式保障困难群体的收入和消费水平深化改革完善促进消费的体制机制消费体制机制不健全亦是扩内需面临的堵点难点早在2018年9月中共中央国务院印发关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见62019年建立完善促进消费体制机制部际联席会议制度7都指向了消费机制体制的改革完善本次文件更为聚焦集中强调两个方面的体制机制第一方面是对部分行业取消准入限制放宽准入门槛推进事业单位改革这有助于扩大相关消费供给提升质量和降低价格第二方面是加强消费者权益保护新型监管机制惩罚性巨额赔偿制度等制度强化有助于优化供给侧格局实现优质龙头企业的市场地位提升全方位多层次推动消费改善着力满足个性化多样化高品质消费需求在具体消费领域文件从传统消费服务消费新型消费绿色低碳消费4个方面做了政策设计其中传统消费侧重于质量提升比如吃穿消费提升品质出行消费智慧建设等服务消费重点提及文化旅游养老育幼医疗健康教育体育家政等6方面涵盖了文教娱等消费升级领域和养育医疗等基本服务新型消费绿色消费则是未来空间更大的消费增长点尤其是数字技术融合带来的消费新品类场景业态或将成为未来数字经济时代的消费新趋势