投资要点
　　电气设备9935上涨2.64%，表现强于大盘。本周（11月28日-12月2日，下同），新能源汽车涨3.07%，锂电池涨2.97%，光伏涨2.6%，风电涨2.58%，发电设备涨2.57%，工控自动化涨0%，核电跌0.18%，发电及电网跌0.63%。涨幅前五为*ST天马、信捷电气、科陆电子、科士达、光一科技；跌幅前五为东方电气、ST惠程、捷佳伟创、炬华科技、晶盛机电。
　　行业层面：电动车：11月蔚来销1.42万辆，同环比+30%/+41%；小鹏销0.58万辆，同环比-63%/+14%；理想销1.50万辆，同环比+11%/+50%；哪吒销1.51万辆，同环比+51%/-16%；零跑销0.8万辆，同环比+43%/+15%；问界销0.83万辆，环比-31%；极氪销1.10万辆，环比+9%；比亚迪销23.04万辆，同环比+153%/6%；广汽埃安销2.88万辆，同环比+91%/-4%；欧洲主流六国电动车销9.3万辆，同环比+17%/+28%；特斯拉：12月购现车享4000元补贴，集中精力供国内市场；特斯拉2023年Q1将在德州超级工厂大幅增产，周产量0.5万辆；特斯拉将于2023Q3研发改造Model 3，代号HIGHLAND；宁德时代成为斯诺威矿业第一顺位重整投资人；比亚迪“出海”，在墨西哥签约八家经销商；理想汽车：核心零配件供应延迟，理想L9/L8延期交付；现代汽车将在美国新建三座电动车电池厂；小鹏汽车否认自研电池，仍聚焦汽车主业；本田：2029年前将开发L3级自动驾驶技术。金属钴报价34万元/吨，本周-2.0%；镍报价20.82万元/吨，本周+2.2%；锰报价1.74万元/吨，本周+1.8%；金属锂报价295万元/吨，本周环比持平；电池级碳酸锂报价59.21万元/吨，本周环比持平；氢氧化锂报价57.1万元/吨，本周-0.7%；六氟磷酸锂报价26万元/吨，本周-5.5%；工业级DMC碳酸二甲酯报价0.58万元/吨，本周-3.3%；氯化钴报价6.55万元/吨，本周-3.5%；硫酸镍报价4.1万元/吨，本周-5.0%；四氧化三钴报价22.25万元/吨，本周-3.0%；三元622单晶型正极材料报价38.75万元/吨，本周+0.4%；磷酸铁锂-动力正极材料报价17.2万元/吨，本周-1.1%；三元523单晶型正极材料报价36.25万元/吨，本周+0.3%；三元111型正极材料报价36.2万元/吨，本周+0.3%；石油焦报价0.43万元/吨，本周-4.1%；三元523软包电池报价1.15元/wh，本周+0.4%；方形铁锂电池报价1元/wh，本周+0.5%；三元PVDF报价47.5万元/吨，本周-11.2%。新能源：能源局：新能源应并尽并、能并早并，首提不得将全容量作为并网必要条件；西北辅助服务细则修订:储能可提供调频、调峰、爬坡多种服务，参与容量市场；证监会同意开展工业硅期货和期权交易；新型储能技术导则年内将至，能源局直指“建而不用”堵点；硅料、组件等价格已出现全面下降，全国扩产项目不到两年超480个；前十月：新能源省间交易1178亿度；我国首个千万千瓦级多能互补综合能源基地新能源项目进入全面建设阶段；固德威首台地面电站光伏箱变出货；本周单晶硅料303元/kg，环比下降1.30%；单晶硅片166/182/210mm报价6.02/7.10/9.30元/片，环比下降0.50%/2.74%/4.42%；单晶PERC166电池报价1.31元/W，环比持平；单晶PERC组件报价1.96元/W，环比持平；玻璃3.2mm/2.0mm报价27.5/20.5元/平，环比下降1.79%/2.38%。阿拉善盟千万千瓦级风电光伏基地建设方案获批。本周招标0.8GW，陆上0.4GW，海上0.4GW。本周开/中标1.6GW，陆上1.1GW，海上0.5GW。电网：1-9月电网基建投资完成额为3154亿元，同比+9.1%。
　　公司层面：亿纬锂能：完成定增募资90亿元，34亿元用于乘用车锂离子动力电池，26亿元用于HBF16GWh乘用车锂离子动力电池，30亿元用于补流。天赐材料：耗资3.87亿元回购公司股份790万股，约占总股本0.41%。通威股份：子公司永祥股份与隆基绿能拟共同出资40亿元对云南通威高纯晶硅进行现金增资。科达利：与法国AGC签订采购协议，2024-2030年，ACC预计向科达利批量采购约1亿套方形锂电池壳体和盖板。固德威：定增申请获上交所审核通过。福斯特：拟推出第四期员工持股计划，资金总额不超过1.5亿元，50%为员工的自筹资金。天齐锂业：年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目11.30起达到商业化生产能力。三花智控：1）拟发行GDR并在瑞士证券交易所上市；2）子公司三花汽零拟向孙公司三花新能源、三花热管理分别增资7亿元、5亿元。3）首次回购139.54万股，耗资2999万元，占总股本0.04%。晶澳科技：限售股份11.64亿股将于2022年11月29日上市流通，占目前总股本的49.45%。林洋能源：1）拟约100亿投资建设20GW高效N型TOPCon光伏电池生产基地等；2）多股东拟合计减持不超过9.12%。欣旺达：1）子公司拟投资40亿元在茂名建汽车电子电白基地项目；2）收到沃尔沃汽车公司项目定点函，向其供应电池电芯产品。
　　投资策略:储能：美国上半年储能新增装机2.13GW、5.84Gwh，同增239%和173%，截至10月底储能备案量达23GW，ITC延期十年首次明确独立储能给与抵免。国内大型储能实际今年招标到11月底已超36Gwh，并网预计10-12Gwh，明年有望超30Gwh。本周欧洲电价和天然气价格又有所上涨，欧洲居民新签合约电价较22年有显著提升，欧洲户储订单普遍已