>> 东证期货-FOF研究周度报告:各策略涨跌互现,股票策略继续上行-221123
| 上传日期: |
2022/11/23 |
大小: |
532KB |
| 格式: |
pdf 共14页 |
来源: |
东证期货 |
| 评级: |
-- |
作者: |
王冬黎 |
| 下载权限: |
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★本周市场回顾(11.14-11.18): 本周(11.14-11.18),A股市场区间震荡收涨,整体延续上周的小幅回调态势,大盘相对而言弱于中小盘。行业板块方面,医药生物、计算机、传媒和电子版快延续上周涨幅,领涨全市场,煤炭、有色金属和电力设备等板块下探。 商品市场方面,整体市场较上周涨幅回调,全市场唯黑色收涨。就板块方面,有色金属-0.86%、金属-1.06%、农产品-1.57%、能化-1.24%和黑色3.49%。 债券市场,近期来说市场较为关注的是债券市场调整而引发的理财产品赎回的相关信息,基本面上来看仍延续弱复苏,叠加外需回落和出口下滑的风险,稳增长政策兑现效果持观望状态。 ★主要策略表现及配置建议: 本周(11.14-11.18),各类子策略涨跌互现,股票类策略、市场中性以及套利策略涨幅提升,而CTA策略以及债券策略转跌。 股票类策略继续上行,较上周涨幅扩大。主观多头管理人涨跌互现,中小盘相对强势,成长风格占优。量化多头方面,阿尔法环境较上周无明显改善管理人的超额表现分化较为显著。 商品因子表现分化,CTA表现较弱势。短周期管理人较上周有所回调,部分中周期管理人表现回暖,长周期和基本面管理人较上周调整明显。市场震荡偏弱的格局未变,基本面类策略、截面类策略逐步修复,建议跟踪。 债券策略较上周回调显著。市场中性策略变化不大。套利策略较上周涨幅扩大。 ★各策略产品精选: 每周根据最新产品净值披露情况,精选不同策略产品十支。根据基础筛选、质量控制、进阶筛选三层筛选,确定池内精选产品。具体筛选方法论可以参考专题报告《私募FOF投研系列报告-01策略研究与基础池构建
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