【核心组合】杭氧股份、凯美特气、上机数控、金辰股份、先导智能、迈为股份、晶盛机电、罗博特科、斯莱克、海目星、中兵红箭、三一重工、恒立液压、新强联、华测检测、四方达、乐惠国际、中国船舶
　　【最新关注】侨源股份、陕鼓动力、海目星、瀚川智能、泰林生物
　　【重点股池】瀚川智能、奥特维、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、青鸟消防、利元亨、亚玛顿、先惠技术、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、国茂股份、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份、铖昌科技、和而泰
　　 【上周报告】 
　　【光伏设备行业深度】TOPCon：新一代光伏电池技术，核心设备将受益
　　【机床行业】受益制造业复苏预期、自主可控国产替代
　　【工程机械行业】金融支持地产发展，工程机械需求边际改善
　　【先导智能】发布TOPCon解决方案，开启高效光伏电池量产化新篇章
　　【金辰股份】苏州智能制造基地获土地使用权，光伏电池片/组件设备加速腾飞
　　【斯莱克】控股股东拟向晨道锦信转让5%股份，看好电池壳业务加速落地
　　【斯莱克】调整员工持股计划考核目标，看好新能源电池壳业务加速落地
　　 【杭叉集团】智能物流板块10月销售额破亿；叉车龙头业绩有望提速
　　【青鸟消防】定增完成中集成第三大股东；将受益地产预期边际改善
　　 【核心观点】 
　　【光伏设备】隆基绿能自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81%。政策持续加码新能源产业，光伏行业景气度高。下游高景气下，N型光伏电池产业化如火如荼，看好TOPCon新一代光伏电池技术，2022年扩产规模有望超80GW。转换效率方面，本周晶科公布最新182 N型TOPCon组件转换效率创新高达23.86%，隆基异质结电池转化效率达26.81%破世界纪录。近期硅料、硅片价格开始松动，行业需求拐点向上。推荐晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、罗博特科、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿等。
　　【锂电设备】新能源汽车销量及渗透率保持高增长，动力电池需求持续旺盛。2022年10月我国新能源汽车销量71.4万辆，同比增长81.7%，市占率达到28.5%；动力电池装机量30.5GWh，同比增长98.1%。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。
　　【风电设备】政策支持推动产业发展，第三批风光项目或加速落地。本周国家能源局发布会表示加速推动第三批风电光伏项目审查，聚焦能源安全供应和民生保障，努力推动可再生能源跃升发展。近日国家各部委推出清洁能源扶持政策，广东、上海、海南、吉林等多地政府也先后表态推进新能源“十四五”规划，推动风电行业高景气度。推荐新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份、中际联合，关注东方电缆、海力风电、明阳智能等。
　　 【工业气体】预计国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司6000-10000亿市值；关注电子特气国产替代。本周空分气体价格同比下降50%，液氧/液氮/液氩均价481/510/914元/吨，分别同比下降11%/23%/73%；氪气跌幅较大，氙气价格略降，氖气价格逐步走低。行业受益于国产替代需求提升，持续推荐杭氧股份、凯美特气、华特气体、侨源股份，关注陕鼓动力、金宏气体。
　　 【半导体设备】逆全球化形势下设备国产化加速，头部晶圆厂扩产带动国产设备投资。近期中芯国际上调22年资本支出预期，预计未来5-7年继续新增34w片产能。半导体逆全球化成趋势，保障供应链安全需要举国体制，政策端存在加大支持力度的预期。美制裁下国内市场空间打开，国产设备验证加速，看好半导体设备国产化持续提升。持续推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。
　　【培育钻石】印度1-10月进/出口额累计同比增长44%/59%。2022年10月印度培育钻石毛坯进口额0.55亿美元，同比下降47%；进口额渗透率5.6%（环比-1.0PCT）；1-10月印度培育钻石毛坯累计进口额12.9亿美元，同比增长44%。10月印度培育钻石裸钻出口额1.79亿美元，同比增长0.05%，出口额渗透率8.6%（环比+0.9PCT）；1-10月印度培育钻石裸钻出口额累计15.1亿美元，同比增长59%。推荐中兵红箭、四方达、力量钻石、国机精工，关注沃尔德、中国黄金。
　　【工程机械】国内市场逐步修复，海外市场拉动行业增长。金融16条措施支持房地产市场平稳发展，贷款可合理展期，地产有望持续回暖。2022年10月挖掘机总销量20501台，同比增长8.1%，其中国内市场销量11350台，同比下降9.9%，出口销量9151台，同比增长43.8%；装载机总销量9448台，同比增长1.85%，其中国内市场销量6304台，同比下降5.98%，出口销量3144台，同比增长22.3%。海外市场已成为新的行业增长点。持续重点推