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>> 兴业证券-中证国新央企综合指数投资价值分析:经济压舱石,发展主力军-221115
上传日期:   2022/11/16 大小:   1548KB
格式:   pdf  共22页 来源:   兴业证券
评级:   -- 作者:   郑兆磊
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中证国新央企综合指数重磅发布,提供掘金优质央企投资利器:
  2022年10月11日,中证国新央企综合指数(“国新央企综指”,指数代码:932004.CSI)正式发布。中证国新央企综合指数旨在贯彻党中央、国务院重要决策部署的重要举措,填补了市场上国资委监管央企综合指数的空白,有助于提升优质央企市场影响力、号召力,切实促进央企上市公司实现高质量发展。
  “1+N”系列央企指数具备差异化定位,树立央企资本市场风向标。
  中证国新央企综合指数助力把握央企投资机遇:
  中证国新央企综合指数从沪深市场中选取国务院国资委或国资委下属中央企业实际控制的上市公司证券作为指数样本,以反映沪深两市央企上市公司证券的整体表现。
  优质央企:配置拼图中不可或缺的重要部分。目前A股市场上国资委旗下上市央企市值占比达到12.89%,是境内资本市场上不可或缺的关键组成部分。国资委旗下上市央企行业分布主要集中在国防军工、机械设备、公用事业等关系国计民生的实体行业,并且以各行业的大市值龙头公司为主,具备长期的投资价值。当前时点,央企具备极高估值性价比以及具有较强的逆周期属性,且央企公司经营状况稳中向好,发展韧劲持续显现。
  短期稳增长、中期改革深化机遇下,看好优质央企的投资机会:稳增长政策发力并见效的阶段,广义基建产业链相关的央企业绩直接受益,而符合产业转型发展方向的央企的成长性空间也将进一步打开;同时,化解房地产行业风险,优质央企具备显著的融资优势,央企将成为此轮房地产供给侧改革的最大受益者;从中长期动力来看,2022年是国企改革三年行动收官之年,伴随改革持续深化,央企投资配置价值凸显。
  中证国新央企综合指数特征分析:
  从收益表现来看,指数近年业绩表现超越主要宽基指数以及同类指数,同时,指数流动性充裕,可容纳较大规模的资金;从行业分布来看,中证国新央企综合指数行业分布聚焦广义基建产业链以及国家安全板块,指数前十大成分股覆盖高端制造、基建交通、电子信息通信等关系国计民生的实体行业的大市值龙头公司,与国家重大需求定位保持一致,有望稳定捕获长期收益。
  中证国新央企综合指数盈利能力优秀,指数归母净利润增速远超沪深300、中证500以及万得全A等主要市场宽基指数。同时,成分股公司经营状况稳健,发展韧性凸显。
  风险提示:板块表现不达预期风险;本基金属于股票型基金,预期风险收益水平较高;指数与基金历史表现不代表未来。
  
 
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