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>> 国信证券-固定收益专题:中长期纯债基金季报分析,三季度发行热度继续回暖,资产配置较为稳定-221113
上传日期:   2022/11/14 大小:   740KB
格式:   pdf  共13页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   董德志,赵婧
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债基个数:截止2022年三季度末,发行在外的中长期纯债基金共有1607只,数量占据全基金市场的15.8%。据Wind可统计数据来看,三季度共发行了中长期纯债基金103只,发行份额1595亿,相对二季度发行热度继续回暖。
  债基规模:2022年三季度末,已披露三季报的中长期纯债基金总资产和净资产分别为60,424亿元和48,543亿元,较二季度末分别增加2708亿元和3179亿元,总资产增幅与上季度基本持平,净资产规模增幅继续扩大。平均规模来看,截止2022年三季度末,平均总资产和净资产分别为39亿元和31亿元,较二季度末分别增加0.3亿元和0.9亿元。
  杠杆率:2022年三季度末,整体法口径下中长期纯债基金平均杠杆率为1.24,较二季度末下滑了0.03
  基金净值增长率:净值增长率方面,2022年三季度中长期纯债单季平均净值增长率为0.88%,增长率较二季度微辐增加0.06%。
  大类资产配置:截止2022年三季度债券资产依旧占据最高的比重,占总资产97.4%,银行存款占总资产的1.0%,买入返售资产占1.4%,其他资产占0.2%,较二季度末分别变化0.1%、-0.3%、0.5%和-0.2%。
  券种配置:截止2022年三季度末,中长期纯债基金中占比最高的细分券种主要是金融债、政策性金融债、企业债和中票,分别占债券资产19.3%、48.7%、7.9%、14.5%,国债、短融、同业存单、资产支持证券和其他债券分别占比2.3%、2.1%、2.3%、0.8%和2.0%。
  相比二季度末,金融债、政策性金融债、企业债和中票占债券资产的比重分别变化0.3%、0.2%、-0.3%和0.1%,国债、短融、同业存单、资产支持证券和其他债券分别变动0.7%、-0.5%、-0.4%、-0.1%和0.1%。
  风险提示:本报告为历史分析报告,不构成任何对市场走势的判断或建议,使用前请仔细阅读报告末页“免责声明”。
  
 
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