利率择时模型信号：看空。趋势信号由11月11日开始看空，波动信号由11月10日看空，模型总体看空。本信号为量化模型客观运行结果（具体算法参见《债市博弈论（一）：读懂“价格语言”》），谨供参考。
　　公募基金久期下降。11月7日至11月11日，公募基金久期下降0.13至2.71。
　　机构分歧程度继续攀升。11月7日至11月11日，招商久期分歧指数上升0.03至0.61。
　　其余机构久期变化不一。11月7日至11月11日，证券公司的久期下行0.16至3.95；保险久期上行0.09至11.37；银行久期上行0.01至4.86；信托久期下行0.02至2.94；境外机构久期上行0.26至4.19。（久期计算方法详见报告《如何跟踪“市场久期”？——基于“比值法的模型构造”》，《再议“市场久期”——基于“成分法”的模型构建》）。
　　风险提示：统计出现遗漏，模型失效