新能源汽车：中矿资源所属锂矿新增71万吨碳酸锂当量。钒钛股份与大连融科合资建设电解液生产线。天原集团年产10万吨磷酸铁锂项目在四川宜宾开工。青山实业与上汽集团合资在广西柳州开建年产20GWh动力电池项目。比亚迪拟投资500万元扩建上海工厂，预计每年可处理新型锂电池7200万只。吉利赣州42GWh动力电池项目已试产。国轩高科宜春国轩电池二期20GWh项目开工；公司端，道氏技术碳酸锂项目的生产设备已经维修完成，目前已生产出产品。天华超净子公司与爱思开签署电池级氢氧化锂产品年度销售合同。丰元股份拟向丰元锂能增资7.14亿保障磷酸铁锂项目顺利实施，芳源股份威立雅江门生产设备处于调试状态，预计将于年内投产；储能端，国家电投1.4GWh储能电池与350MWPCS项目开标，比亚迪、国轩高科等预中标。继续推荐各环节高成长标的宁德时代、亿纬锂能、华友钴业、容百科技、当升科技、中伟股份、星源材质、科达利、天赐材料、中科电气、德方纳米、富临精工等。
　　光伏风电：近期各省针对第三批风光大基地项目的申报已陆续启动，多个省份已下发申报文件。第三批大基地项目仍以沙漠、隔壁、荒漠地区为重点，同时延伸至适油气田、采煤沉陷区、石漠化、盐碱地等，预计今年年底前、最迟不晚于明年上半年开工建设，24年底前并网。我们判断国内集中式光伏电站需求将于明年开始放量，在硅料供给放量带动价格下降的背景下这一趋势会更为明确，关注国内大储以及电站环节投资机会。目前产业链主要环节中电池片供给稀缺性较强，看好四季度盈利持续提升。推荐标的：钧达股份、爱旭股份、晶澳科技、隆基股份、运达股份、大金重工、天合光能、福斯特、福莱特、阳光电源、固德威、中信博等。
　　电力设备：据CNESA统计，9月新型储能项目149个（含规划、建设、运行），规模合计13.1GW/35.1GWh，其中规划/在建项目规模12.9GW/34.5GWh。电网侧占64%，达8.4GW/19.0GWh，均为独立储能。用户侧工商业占比98%。独立储能占比超60%，商业模式广受市场认可，大势所趋。工商业主导用户侧项目，未来增量可期。EPC均价长期维持1.8元/Wh以上高位，9月更突破2元/Wh，价格上行，储能产业链盈利空间持续提升。看好经济性推动独立储能单价提升：统计7-9月独立储能均价为1.90、2.04、1.98元/Wh，高于同期新能源强制配储均价约0.3-0.4元/Wh，为产业链打开盈利空间。推荐标的：宁德时代、阳光电源、科华数据（通信组）、新风光、四方股份等。
　　工业控制：9月我国PPI同比上涨0.9%，涨幅比上月回落1.4pct，环比下降0.1%，降幅比上月收窄1.1pct，主要系大宗商品价格继续下降，工业品价格走势整体下行。其中，生产资料价格同比上涨0.6%，涨幅回落1.8pct，环比下降0.2%，降幅收窄1.4pct。分行业看，石油和天然气开采业、化学原料和化学制品制造业、石油煤炭及其他燃料加工业价格分别环比下降3.8%、1.5%、0.1%；黑色金属冶炼和压延加工业、有色金属冶炼和压延加工业价格分别环比下降1.7%/0.1%，降幅分别收窄2.4pct、1.9pct；煤炭开采和洗选业价格环比由下降4.3%转为上涨0.5%。总体上看，保供稳价措施效果显著，建议持续关注制造业细分赛道龙头宏发股份、汇川技术（机械）、麦格米特（中小盘）等标的