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>> 兴业证券-指数增强锦上添花,捕捉ESG投资新机遇-221014
上传日期:   2022/10/16 大小:   1676KB
格式:   pdf  共23页 来源:   兴业证券
评级:   -- 作者:   郑兆磊,沈鸿
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双碳目标引领国内 ESG发展,可持续投资未来可期:
  随着双碳政策背景下我国未来绿色发展战略逐步深入,也引发了越来越多的投资者对绿色金融、责任投资等议题的关切。
   ESG评价体系能够从盈利机制与风险机制反映出一家公司的特征。ESG高评分企业具备优秀的经营能力,更容易通过盈利改善提升企业价值,并且ESG高评分企业具备较强的自我管理与约束能力,面临更少的违规处罚,降低了公司的潜在风险。
  国内ESG信息披露体系、运作管理规范等方面建设正日渐完善。
  中证500 ESG基准指数(931648)发布于2021年4月12日,落实绿色可持续发展理念,新经济属性强:
  指数表现:基于ESG分数的“筛除方式”,剔除了存在潜在相关风险的公司标的,有效提高指数的抗风险能力以及指数的长期回报。
  指数流动性:流动性充裕,可容纳较大规模的资金。
  市值分布:成分股加权平均自由流通市值为166.91亿元,是市场中小盘风格的典型代表指数。
  行业分布:主要覆盖医药、科技等高景气赛道,与中国经济高质量发展方向相契合,未来成长动能可期。
  估值水平:较中证500指数具备更高安全边际,布局价值凸显。
  指数成分股:前十大成分股权重合计达9.72%,持股均衡,分散布局。
  指数特征:兼具盈利能力及成长性。
  中证500ESG指数增强基金:在500ESG的基础上锦上添花:
  指数增强,通常是指在一定偏离度和跟踪误差的约束下,以追求相对基准指数超额收益为主要目标的基金产品。
  指数增强基金一般以多因子指数增强模型为底仓,辅以套利等绝对收益子策略做收益增厚。
  指数增强基金的收益来源于跟踪指数取得的稳健的Beta收益,以及基金管理人提供的Alpha收益增厚。在走势较为动荡且风格切换频率明显提升的市场中,面对不确定性,指数增强型基金有其得天独厚的优势。
  近年来,我国指数增强基金不断扩张,数量与规模齐升。
  中金中证500ESG指数增强证券投资基金(A类份额:016680、C类份额:016681),在跟住基准指数beta行情的前提下,具有Alpha增厚的优势,一键捕获A股市场ESG投资机会。基金经理为耿帅军、王阳峰;基金经理耿帅军管理的中金中证500指数增强A在同类基金产品中排名靠前。
  风险提示:板块表现不达预期风险;本基金属于股票型基金,预期风险收益水平较高;指数与基金历史表现不代表未来。
 
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