1.新能源汽车
　　国内多家车企公布9月电动车销量
　　我们认为，2022年9月，国内多家车企电动车交付量同比继续快速增长，比亚迪、哪吒、零跑及广汽埃安9月交付量同比增速均超100%，蔚来三季度交付量创季度交付新高，小鹏前三季度交付量超去年全年，多家交付量环比攀升。根据乘联会预测，9月国内新能源车零售销量58.0万辆，同比增长73.9%，渗透率约29.7%。短期来看，下半年逐步迎来新能源汽车销售旺季，各地汽车消费刺激政策不断，销量有望持续攀升。长期来看，《2030年前碳达峰行动方案》中提出“到2030年当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右”，将进一步打开新能源汽车发展空间，高景气度趋势延续。受益于新能源汽车性价比提升，国内有望进入电动化加速渗透阶段，不断带动中上游需求增长，中长期高成长性不变。
　　特斯拉三季度交付超34.3万辆汽车，同比增长超四成
　　我们认为，特斯拉三季度产销量分别达36.59万辆、34.38万辆，同比分别增长53.9%、42.5%，创历史新高。特斯拉官网表示，自三季度起，将向“以周为单位的针对不同区域市场更加均衡的批量生产”过渡，使得季度末仍处在运输过程的汽车数量增加，叠加旺季来临，预计四季度交付量有望在原有基础上继续提升。
　　特斯拉机器人正式亮相，量产价格预计低于2万美元
　　我们认为，特斯拉机器人原型机首秀有望推动新一轮产业变革。据特斯拉ai day透露，特斯拉机器人Optimus已经在弗里蒙特工厂开始进行简单工作，并有望在3至5年内交付。此外，马斯克透露特斯拉机器人售价或较汽车价格便宜，量产价有望低于2万美元，随着机器人实用性逐渐增长，以及生产规模扩大带来成本的降低，特斯拉机器人有望在未来得到进一步普及，为公司带来业绩增量。
　　2022年9月欧洲八国新能源汽车销量环比增长68%
　　我们认为，2022年9月欧洲八国新能源汽车表现良好，合计销量达20.36万辆，环比实现高增长达67.94%，同比增长10.50%。分类别来看，BEV同比增长14.76%，保持平稳增长趋势；PHEV同比增长2.94%。从渗透率角度来看，9月新能源汽车合计渗透率同比增长0.33pct至24.46%，维持20%以上较高渗透水平。随着各车企不断发力推出优质车型供给，欧洲新能源汽车渗透率有望进一步提升，看好具备欧洲新能源汽车产业链内市场的相关优质企业。
　　核心观点：
　　新能源汽车短期高景气度恢复趋势逐步确立，中长期高成长逻辑主线不变，全球电动化实现共振，新能源汽车将进入加速渗透阶段。持续看好：
　　1）国内新能源汽车恢复高景气度态势，电池端原材料价格影响向下游传导+下半年材料成本下降，有望迎来量利修复；
　　2）制造工艺、电池结构、化学材料等多个方面的技术升级，带来包括电池端在内的多环节机遇，具备技术领先优势的企业将加固自身护城河；
　　3）快充性能需求提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等相关材料技术迭代以及需求提升；
　　4）钠离子电池技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体以及电池端技术、产品、产能布局的企业有望获得增量市场；5）供需偏紧+钠离子电池产业化有望加速需求扩大的铝箔环节；
　　6）终端需求迎来反弹后，中上游供给仍偏紧的负极材料（石墨化）、隔膜、铜箔等；
　　7）原材料价格回落叠加动力电池价格上涨，盈利有望向好的动力电池企业；
　　8）龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、比亚迪及新势力等车企以及宁德时代、LG化学等动力电池供应链；
　　9）长续航、快充需求扩大，以及4680电池等新技术落地，带来的高镍正极材料、硅基负极材料、导电剂以及新型锂盐等环节机遇；
　　10）需求定位愈加清晰，带来的磷酸铁锂&三元材料电池以及正极材料机会；以及高镍化趋势带来的正极材料以及前驱体行业格局更加明朗，龙头优势有望不断放大；海外客户占比较高的供应商成本传导更具优势；
　　11）在行业快速增长趋势下，自身优势增强推动业绩有望实现超预期表现的二线标的；
　　12）竞争格局清晰，具备较强的护城河标的；技术路线明确，拥有迭代逻辑较强产品的优秀企业；
　　13）产能加速布局有望显著受益行业需求快速增长的相关标的；
　　14）在政策支持下，有望快速发展的氢能源以及燃料电池汽车环节；
　　15）储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节，以及持续完善的充换电设施环节。
　　受益标的：天奈科技、宁德时代、鼎胜新材、亿纬锂能、当升科技、杉杉股份、璞泰来、中科电气、容百科技、振华新材、中伟股份、诺德股份、嘉元科技、恩捷股份、星源材质、德方纳米、震裕科技、天赐材料、孚能科技、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、科达利、特锐德等。
　　2.新能源
　　浙江省经济和信息化厅发布《浙江省光伏产业高质量发展行动方案（征求意见稿）》
　　我们认为，《方案》对浙江省全省的光伏总体目标、分布式光伏覆盖情况和集中式光伏目标做了