整体来看，我们预计公司今明两年业绩将继续保持平稳增长，2020年将制定新的五年计划，预计公司后续发展有望出现新变化。我们调整盈利预测，预计2019-2021年EPS分别为0.87、0.94、1.04元，2019年3月27日股价对应估值分别为34、31、28倍，维持对公司的"审慎增持"评级。          
        风险提示  ：核心品种销量低于预期；机制改革慢于预期；原材料价格波动风险