根据国家药监局网站信息，公司生物可吸收冠状动脉雷帕霉素洗脱支架系统获得准产批件，有望带来显著业绩增量。考虑产品销售需要一定时间跟踪观察，维持2018-2020  年预测EPS  0.72/0.94/1.24元。维持目标价28.2  元，对应2019  年PE30X，维持增持评级。
        可降解支架临床优势明显。与传统金属药物洗脱支架相比，可降解支架可显著减少支架血栓以及再狭窄的形成，同时对MRI  和CT  扫描不会产生影响，也方便再介入过程。从2018  年9  月美国TCT  大会公布的3  年OCT  和FFR  结果来看，公司Neovas  可降解支架具有良好的临床结局和血管造影结果。
        可降解支架有望带来显著业绩增量。2017  年中国累计进行PCI  手术约75万例，植入心脏支架约110  万只，预计2019  年中国植入心脏支架数量约145  万只，潜在患者基数大，市场前景广阔。公司2018  年覆盖医院数量超过1600  家，终端网络广泛，Neovas  支架有望借此实现快速放量，持续提高渗透率。若以2019  年Neovas  销售渗透率2%计，则有望销售约3  万只，考虑可降解支架定价高于普通金属支架，有望贡献显著业绩增量。
        创新业务占比提升，快速成长有望持续。可降解支架成功获批，再次证明公司前瞻的战略布局及领先的创新能力，创新业务比重有望不断提升。公司在销及在研品种梯队丰富，药品“原料+制剂”一体化优势明显，同时不断加强院外渠道建设，整体业务有望持续保持快速增长。
        风险提示：产品销售不及预期，并购项目整合效果不及预期。