然而，市场认为对此持正面态度，因推测湖南的变化并不会被全国效仿。鉴于目前湖南连接费水平已低于全国平均  (比主要经销商的平均水平低30-40%)，我们认为市场的一解读过于简单，因为很难解释为什么其他省份的连接费应该明显高于湖南。我们不排除在其他地方大幅降低连接费的可能性。
        国泰航空  (293  HK;  13.04  元;  目标价:  15.5  元)—  阳光穿透云层
        国泰航空昨日发盈喜，预期在连续两年亏损后，2018  年净利润将达到23  亿元。数据高于市场预测的11  亿美元，令股价昨日飙升8%。收益率和运载率的改善加上转型带来的正面影响带来了盈利。我们的“流量反弹、收益率恢复、以及昂贵的油价对冲减少将推动盈利”的投资逻辑终于开始显现。我们将2019/20  年盈利预测分别上调20%/12%，并将目标价从15.3  元略提至15.5  元。建议继续关注该股。