加码核心区域土储：截至2018  年上半年公司土地储备规模已达到1.56  亿平米，总土地储备货值约为3.29  万亿元，其中超过92%的货值位于一二线及环一线城市，若考虑旧改等协议状态的土地，公司总土地储备已达到2.31  亿平米，其中通过并购获取的比例达到50%，平均土地成本也仅为4470  元/平方米。2019  年1月公司以125.53  亿元收购北京泛海国际项目1  号地块及上海董家渡项目，进一步补充了一线城市核心区域的优质土地储备，并预计将增厚公司所拥有净资产价值。
        海外发债补充资金：2018  年上半年公司加权平均融资成本为6.74%，整体依然维持在较低水平。同时公司积极利用海外渠道，于近期成功发行2021  年到期的6  亿美元、2020  到期的8  亿美元优先票据，票面利率分别为8.375%和7.875%，主要用于偿还现有债务。
        投资评级与盈利预测：我们预计公司2018-2019  年归属于股东净利润分别为169.3  亿和231.5  亿元，给予“买入”评级。